photosdematures.com

Private Equity al Canadà

Si voleu saber tot sobre el capital privat al Canadà, esteu al lloc adequat. En aquest article, parlarem del mercat de capital privat, els salaris, el procés de contractació, la cultura, les millors empreses, els llocs de treball i les oportunitats de sortida al Canadà.

Vegem la seqüència de l'article:

Visió general de l’equitat privada al Canadà

Si observem l’actualització del 2016, veuríem que el mercat canadenc de capital privat no va anar bé el 2016. El 2016, el mercat de capital privat al Canadà es va contraure un 24% en valor i el nombre de transaccions es va reduir 19%.

Tot i això, el 2015 no va ser gens dolent. El 2015, les operacions de PE van assolir els 49.000 milions de dòlars; però el 2016 tenia només 31.000 milions de dòlars en valor.

Però encara queda la pregunta de per què l’equitat privada al Canadà va ser durament afectada el 2016?

A mesura que investiguem, veiem que el sector energètic el 2016 no va funcionar com s’esperava. El 2016, només 18 operacions van tancar al sector energètic; el valor total dels quals va ser de 3.100 milions de dòlars. Si contrastem amb les ofertes d’energia del 2015, veuríem que hi havia 36 transaccions i el valor d’aquestes ofertes era de 7.100 milions de dòlars.

Segons Financial Post el 2016, tres inversors de capital privat: Hellman & Friedman LLC, PennanrPark Investment Corporation i Thomas H Lee Partners LP van encapçalar la llista, tancant cadascun tres acords.

També es va comprovar que els primers tres trimestres van ser molt fructífers pel que fa al tancament d’acords; però, en l’últim trimestre, el mercat de capital privat al Canadà no va poder estar a l’altura de l’expectativa.

Com a sol·licitant d’ocupació, com hauríeu d’abordar el Private Equity al Canadà? Cal veure-ho com la inevitabilitat de les característiques habituals del mercat. De vegades el mercat pujarà i de vegades el mercat baixarà. I fins i tot si va sortir malament al mercat, les conseqüències només duren uns mesos; i de nou després de tancar algunes ofertes més, les coses començaran a ser més brillants que mai.

Si no coneixeu el Private Equity, podeu consultar aquesta informació general sobre Private Equity

Serveis de capital privat que s’ofereixen al Canadà

Canadà segueix les mateixes petjades del mercat de capital privat nord-americà i ofereix una infinitat de serveis. Abans, però, és important esmentar els tipus de suport als fons que ofereixen les principals empreses de capital privat del Canadà. Les principals empreses de capital privat del Canadà tenen una infraestructura operativa de primer nivell que admet diferents tipus de fons.

Ells són -

• Sostenibilitat
• Comprar-ho tot
• Ciència de la vida
• Comunicacions
• Voltatge
• Fons secundaris
• Altell

Les principals empreses de capital privat del Canadà proporcionen tots aquests tipus de fons i ofereixen suport especialitzat a totes i cada una de les necessitats dels seus clients.

Ara, parlem de serveis.

• Establiment i estructuració de fons: Només proporcionar fons a les empreses no seria suficient fins que les millors empreses de capital privat ajudessin les empreses amb el mètode d’establiment i esmentessin les formes d’estructurar-les.
• Comptabilitat de fons: Juntament amb l'establiment i l'estructuració de fons, les empreses de capital privat també proporcionen comptabilitat de fons a les empreses respectives per facilitar el procés.
• Serveis tecnològics de capital privat global: L’EP no és un fenomen regional i ha anat estenent les ales a nivell mundial. I per oferir un control a les empreses, les principals empreses de capital privat ofereixen una perspectiva mundial a través dels serveis tecnològics de capital privat global.
• Fons de serveis administratius: Subministrar fons no és l’únic que fan les empreses de capital privat al Canadà. També ofereixen molts altres serveis auxiliars. Un dels serveis auxiliars més significatius és el servei administratiu de fons, que ofereixen les empreses de capital privat al Canadà a les respectives empreses i ajudar-los a fer el salt del punt A al punt B.
• Transferència de serveis de secretaria d'agències i empreses: Tot i que el capital privat a Canadà gestiona principalment la diferent mida de les operacions; també ofereixen serveis de secretariat corporatiu i d'agències de transferència a les empreses que estan directament connectades amb empreses de PE.
• Serveis gratuïts: A part de les anteriors, les principals empreses de capital privat del Canadà també ofereixen diversos serveis complementaris com a custòdia global, gestió d'efectiu, divises i préstecs de valors.

La finalitat de proporcionar tots aquests serveis a les respectives empreses privades és garantir que les empreses facin una transició ràpida entre el lloc on es trobaven i el lloc on volen estar. I aquests serveis són aplicables a tot tipus de fons (petits i grans) a tots els nivells.

Principals empreses de capital privat del Canadà

Leaders League ha elaborat una llista dels millors inversors en capital privat (basat en Leveraged Buy Out) al Canadà el 2016. Les classificacions s’havien fet sobre la base del Private Equity més preferit al Canadà a LBO, empreses líders en private equity, excel·lents empreses de PE i organitzacions de capital privat molt recomanables.

Vegem-los un per un.

Líder: Leaders League havia esmentat quatre noms de les principals empreses de capital privat del Canadà el 2016, que no coincidien amb l'informe de Financial Post. Vegem-los:

• Socis de renda variable Birch Hill
• Crestview Partners
• Hellman i Friedman
• TPG Capital

Excel · lent: Aquestes empreses no són les més influents el 2016 segons Leaders League, però sí que mantenen el segon esglaó en termes de preferència al mercat:

• Grup Abacus Private Equity
• Caisse DE Depot ET Placement DU Quebec
• Citic Capital Partners
• CPP Investment Board
• Novacap Investments
• Partners de ONEX
• Capital privat dels professors

Molt recomanable: Després de liderar i excel·lents empreses de capital privat al Canadà el 2016, aquí teniu una llista d’empreses que van ser molt recomanades per la Leaders League:

• ARC Financer
• Centrebridge Partners
• CI Capital Partners
• Edgestone Capital Partners
• Fons DE Solidarite
• Grup Fosun Capital
• Serruya Private Equity
• Westerkirk Capital

Contractació de capital privat al Canadà

Diguem que acabeu de graduar-vos a la universitat i que esteu reprenent la idea que el capital privat seria el vostre primer treball. Com abordaria tot el procés de contractació?

En aquesta secció, parlarem del procés de reclutament en capital privat no només al Canadà, sinó a la majoria dels països nord-americans.

Vegem el procés pas a pas:

Cronologia

El calendari en el procés de contractació és el més important a tenir en compte. Aquí teniu una breu descripció general:

1. Sessió d’entrevistes en cicle: A finals de gener a març comença la sessió d’entrevistes en cicle. L’horari no sempre s’estableix, però el termini sempre va de gener a març.
2. Sessió d’entrevistes fora de cicle: Després del març, comença la sessió d’entrevistes fora del cicle que dura molt de temps.

Com s'inicia el procés de reclutament (en empreses de PE al Canadà):

Com ja sabeu, entrar en capital privat a Canadà no és fàcil. No podreu sol·licitar-ho a través de portals en línia i no hi ha mitjans per a les sol·licituds en línia. L’alternativa és que els caçadors de capçaleres us arribin per a qualsevol posició oberta a empreses de capital privat. Cada empresa de capital privat contracta un caçador de cap per executar tot el procés de contractació. Un cop finalitzat tot el procés i un nou contracte s’uneixi a la firma de capital privat, el caçador de capçalera rebrà una quota basada en el percentatge predeterminat del salari de la nova contractació. Per tant, el vostre èxit en la contractació depèn del caçador de caps. Si el caçador de cap no us recomana ser un excel·lent candidat per contractar, la vostra possibilitat d’entrar al Private Equity al Canadà és gairebé desoladora.

Primera projecció

Llavors, com impactaria? La resposta és que cal pensar des de la perspectiva del caçador de caps. Sempre que us criden a la primera entrevista, és un mètode de selecció. Aquesta entrevista principal filtrarà els millors candidats d'una sèrie de candidats. I això vol dir que el caçador de caps jutjarà tots els vostres moviments; fins i tot si estaria molt bé a la superfície. L’empresa PE és el client del caçador de caps, no vosaltres. I si el caçador de cap no aconsegueix oferir candidats de millor calibre, el temps preciós del client es perdria i el caçador de cap arriscarà a ser substituït per un altre caçador de caps. Per tant, només us recomanarà si sou el millor candidat del lot (en coneixement, habilitat, voluntat i actitud). Per tant, abans de la primera projecció, us heu de preparar molt. La preparació és la clau per incidir en el caçador de cap i assegurar-se que se selecciona per a la següent ronda.

Entrevistes en cicle

Després de la projecció, les entrevistes en cicle es realitzen durant el gener i el març. Normalment, l’oferta s’amplia en un cap de setmana curt en el cas de megafons. Les entrevistes en educació física no serien com la banca d’inversions. Big Private Equity al Canadà pren decisions ràpides i selecciona els candidats millors i més adequats dins dels 3-4 dies posteriors al procés d’entrevista. Per tant, la idea és que estigueu sempre a punt per a l’entrevista. Si us demanen que vingueu a una entrevista a les 2 del matí, hauríeu d’estar preparats per a l’entrevista. A més, mireu aquest Preguntes i respostes sobre l’entrevista de capital privat

Entrevistes fora del cicle:

Les entrevistes fora del cicle es realitzen durant un període de temps prolongat, normalment després del març. En general, el procés d’entrevista trigarà més que la sessió d’entrevistes en cicle. Se us entrevistarà i, si ho feu bé, se us informarà en un breu període de temps; però les ofertes trigaran més.

Format:

Normalment hi ha tres rondes per a entrevistes tant en cicle com fora de cicle. En primer lloc, hi hauria una entrevista de primera ronda, després una anàlisi d’estudi de casos o una prova d’habilitats de modelització financera i, finalment, hi hauria la ronda final amb els socis de les empreses de capital privat al Canadà.

Excepció:

Després d’esmentar-ho tot, és important esmentar que el procés de contractació al Canadà no sempre està estructurat (especialment per als fons de pensions). A més de ser contractats pels caçadors de caps, les persones amb experiència també es contracten per referències o recomanacions.

Cultura de capital privat al Canadà

La cultura del treball al Canadà és una mica diferent a la dels EUA. Com que el Canadà té un mercat d’equities privat relativament petit que els EUA, hi ha menys megafons i la majoria són fons que gestionen les empreses de capital privat.

L'horari laboral és d'aproximadament 70-100 hores setmanals, en funció de la vostra empresa i de la mida dels fons que gestioneu. Com a resultat, l’equilibri laboral i familiar no sempre es pot mantenir.

No obstant això, si us manteniu durant 2-4 anys en capital privat al Canadà, passareu a un esglaó més alt on treballareu normalment menys hores que els vostres juniors.

Salaris en capital privat al Canadà

El salari en capital privat és enorme, com ja sabeu. Al Canadà, hi ha una estructura senzilla que segueixen les grans empreses de capital privat. El salari esmentat a continuació és per a professionals de primer any de capital privat i, a mesura que es passa a un rang superior, el seu salari augmentarà gradualment:

• Si sou al mercat canadenc de capital privat i us uniu als fons de pensions; guanyaria uns 150.000 dòlars anuals.
• Si us trobeu a la fase inicial de la vostra carrera de capital privat i us uniu a una empresa de capital privat de capital mitjà, el vostre salari rondaria els 200.000 dòlars anuals. Es veu la diferència entre unir-se a un fons de pensions i un fons de capital mitjà? Sí, la diferència és de 50.000 dòlars anuals en sous.
• Finalment, si us uniu a Onex, el vostre salari superaria els 250.000 dòlars anuals.

Per tant, segons la informació anterior, queda clar que, en funció dels fons de capital privat, decidiu adherir-vos; això afectaria molt el vostre salari. A més, també heu de tenir en compte que el vostre salari també és directament proporcional a les hores que dediqueu. I les hores de treball depenen molt dels fons.

Oportunitats de sortida de capital privat al Canadà

Abans de decidir mai sortir del capital privat al Canadà, primer teniu clar per què us agradaria sortir? Et preocupa l’horari laboral? O no esteu satisfet amb el sou? Si el vostre sou és el vostre, podeu mirar empreses de primer nivell com Onex, Birch Hill, Brookfield i Imperial, que fan estralls en termes de sous.

I si us preocupa l’horari laboral, podeu mantenir-vos en el capital privat durant algun temps i ascendir a llocs més alts.

Perquè al Canadà és difícil anar a altres camps des del capital privat. És relativament fàcil entrar a l’equitat privada a partir de la banca d’inversió; però no és fàcil passar a una altra cosa.

Tanmateix, amb prou xarxes i trucades fredes, podeu obtenir entrevistes en banca d'inversió, fons de cobertura, si és el que voleu.

En última instància

Al Canadà, el mercat de capital privat no sempre és estable. Però poques empreses de primer ordre que realitzen operacions importants no solen quedar afectades. Per tant, des del principi, intenteu unir-vos a les grans empreses si voleu romandre al Canadà. En cas contrari, sempre podeu moure-us i unir-vos al mercat de capital privat dels EUA. L'únic requisit, en aquest cas, seria un títol de primer nivell d'una universitat de renom als EUA.