photosdematures.com

Instruments de deute Significat

Els instruments de deute són els instruments que fan servir les empreses per proporcionar finançament (a curt i llarg termini) per al seu creixement, inversions i planificació futura i inclou un acord per amortitzar-los en el termini estipulat. Els instruments a llarg termini inclouen obligacions, bons, préstecs a llarg termini de les institucions financeres i GDR d’inversors estrangers. Els instruments a curt termini inclouen préstecs de circulant i préstecs a curt termini amb instruments financers.

Tipus d’instruments de deute

Hi ha dos tipus d’instruments de deutes, que són els següents:

1. Llarg termini
2. Mitjà i curt termini

Ara expliquem-ho en detall.

# 1 - Instruments de deute a llarg termini

La companyia utilitza aquests instruments per al seu creixement, les fortes inversions i la planificació futura. Són aquells instruments que solen tenir un període de finançament superior a cinc anys. Aquests instruments tenen un càrrec sobre els actius de les empreses i també paguen interessos regularment.

# 1 - Obligacions

Una obligació és la font de finançament a llarg termini més utilitzada i més acceptada per una empresa. Aquests comporten un tipus d'interès fix sobre el finançament obtingut per l'empresa mitjançant aquest mode de l'instrument de deute. Aquests es plantegen per un període mínim de 5 anys. L’obligació forma part de l’estructura de capital de l’empresa, però no es basa en calcular el capital social al balanç.

# 2 - Fiances

Els bons són igual que les obligacions, però la principal diferència és que els bons els fan servir els governs, els bancs centrals i les grans empreses, i que també estan avalats per valors, cosa que significa que tenen un càrrec sobre els actius de l’empresa. Aquests també tenen un tipus d'interès fix, i el període mínim també és d'almenys 5 anys.

# 3 - Préstecs a llarg termini

És un altre mètode que utilitzen les empreses per obtenir préstecs de bancs i institucions financeres. No és tant un mètode d’opció favorable de finançament com les empreses han d’hipotecar els seus actius a bancs o institucions financeres. I també, els tipus d’interès són massa elevats en comparació amb les obligacions.

# 4 - Hipoteca

Segons aquesta opció, l’empresa pot recaptar fons hipotecant els seus actius amb qualsevol persona d’altres empreses, particulars, bancs, institucions financeres. Aquests tenen un tipus d'interès més elevat en finançar les empreses. Els interessos de la part que proporciona fons estan garantits ja que tenen un càrrec sobre l’actiu que s’està hipotecant.

# 2 - Instruments de deute a mitjà i curt termini

Aquests són aquells instruments que utilitzen generalment les empreses per a les seves activitats quotidianes i les necessitats de capital de treball de les empreses. El període de finançament en aquest cas d’Instruments és generalment inferior a 2-5 anys. No tenen cap càrrec pels actius de les empreses i tampoc no tenen cap responsabilitat sobre les empreses. Els exemples són els següents: -

# 1 - Préstecs de circulant

Els préstecs de capital de circulació són els préstecs que les empreses utilitzen per a les seves activitats quotidianes com la liquidació de creditors pendents, el pagament del lloguer del local, la compra de matèria primera, la reparació de maquinària. Aquests tenen càrrecs d'interessos pel límit mensual utilitzat per l'empresa durant el mes a partir del límit permès per les entitats financeres.

# 2 - Préstecs a curt termini

Els bancs i les institucions financeres també els financen, però no cobren interessos mensualment; tenen un tipus d'interès fix, però el període per als fons transferits és inferior a 5 anys.

# 3 - Bons del Tresor

Els Bons del Tresor són els instruments de deute a curt termini que vencen en un termini de dotze mesos. Es canvien al venciment complet i, si es venen abans del venciment, es poden vendre a un preu amb descompte. Els interessos d’aquests bitllets en T estan coberts en el preu d’emissió ja que s’han emès amb una prima i es canvien al valor nominal.

Avantatges

1. Benefici fiscal per interessos pagats: - En el finançament de deutes, les empreses obtenen l'avantatge de deduir els interessos del benefici abans del càlcul de la responsabilitat fiscal.
2. Titularitat de l'empresa: - Un dels principals avantatges del finançament del deute és que l’empresa no perd la propietat dels nous accionistes, ja que l’obligació no forma part del capital social.
3. Flexibilitat en la recaptació de fons: - Els fons es poden obtenir amb més facilitat dels instruments de deutes en comparació amb el finançament de renda variable, ja que hi ha un tipus fix de pagament d’interessos al titular del deute a intervals regulars.
4. Planificació més fàcil dels fluxos d'efectiu: - Les empreses coneixen el calendari de pagaments dels fons obtinguts d’instruments de deute, com ara que hi ha un pagament anual d’interessos i un període de temps fixat per al reemborsament d’aquests instruments, cosa que ajuda les empreses a planificar amb molta antelació pel que fa al seu estat de flux de caixa / flux de fons.
5. Reunions periòdiques d'empreses: - Les empreses que recapten fons amb aquests instruments no estan obligades a enviar avisos, correus als titulars de deutes per a les reunions periòdiques, com en el cas dels accionistes. Només se'ls enviarà aquelles reunions que afectin l'interès dels titulars del deute.

Desavantatges

1. Amortització: - Inclouen una etiqueta de pagament. Una vegada que es recaptin fons d’instruments de deute, aquests s’han d’amortitzar al venciment.
2. Càrrega d’interès: - Aquest instrument comporta un pagament d’interessos periòdicament, que s’ha de satisfer per al qual l’empresa necessita mantenir un flux de caixa suficient. El pagament d’interessos redueix el benefici de l’empresa en una quantitat significativa.
3. Requisit de flux de caixa: - L'empresa ha de pagar interessos, així com l'import principal de l'empresa que ha mantingut els fluxos d'efectiu per fer aquests pagaments a temps.
4. Ràtio deute-patrimoni: - Les empreses amb una ràtio de renda variable deute més gran són considerades arriscades pels prestadors i els inversors. S’ha d’utilitzar fins a aquest import, que no caigui per sota d’aquest risc de finançament de deutes.
5. Cobrament dels actius: - Té un càrrec pels actius de les empreses, molts dels quals requereixen que l'empresa prengui / hipotequi els seus actius per tal de mantenir els seus interessos / fons segurs per al seu amortització.