photosdematures.com

Què és la gestió d'efectiu en comptabilitat?

És el procés d’utilització òptima de l’efectiu per garantir la liquiditat i la rendibilitat i inclou una recaptació, inversió i desemborsament adequats d’efectiu. L’efectiu és l’actiu principal que utilitzen les empreses per liquidar les seves obligacions de manera regular.

La gestió del flux de caixa és el mecanisme de seguiment de l’entrada i sortida de caixa al negoci. L’estat de fluxos de caixa és l’eina principal per determinar la gestió del flux de caixa. Inclou efectiu rebut i efectiu pagat durant operacions comercials i per a activitats d’inversió i finançament.

Objectius de la gestió de caixa

• La gestió d’efectius és útil per a la preparació de pressupostos d’efectiu i per fer previsions d’efectiu.
• Ajuda a determinar el saldo d'efectiu mínim que s'ha de mantenir.
• S'utilitza per equilibrar la liquiditat i la rendibilitat.
• Identificar el cost d’oportunitat i invertir en conseqüència.
• Restricció de despeses;

Exemples de gestió de caixa

Exemple 1

Una empresa fabricant d’ordinadors, Abc Limited, utilitza el proveïdor Alpha & Co. per comprar matèries primeres. Alpha & Co. té la política de permetre un crèdit de 30 dies. Abc limited té recursos econòmics disponibles de 10 milions de dòlars i ha de pagar 2 milions de dòlars a Alpha & Co. després del període de 30 dies. No obstant això, després del període de 30 dies, té una oportunitat d'inversió de 10 milions de dòlars.

Si l’empresa pot renegociar els seus termes amb els proveïdors que permetin un període més llarg, el retard en el pagament permetrà a l’empresa utilitzar efectiu en la inversió i, posteriorment, pagar l’import a Alpha & Co. Per tant, mitjançant una gestió adequada de l’efectiu, pot aprofitar oportunitats d’inversió i mantenir operacions comercials.

Exemple 2

Una empresa té 120 dies d’inventari i s’ha de vèncer per cobrar en 60 dies. Les condicions a pagar són de 30 dies. L'empresa s'enfrontarà a una caiguda de diners en efectiu ja que els fons estan bloquejats en deutors i en inventari, i els deutes es deuen en un període de temps menor.

Per gestionar prudentment l’efectiu, l’empresa hauria d’accelerar la realització d’inventaris o deutors; o hauria de renegociar les condicions de pagament amb els creditors. Si l’empresa no ho fa, hauria de demanar prestat fons per cobrir el dèficit.

Exemple 3

Beta limited té la política de pagar els seus creditors en 60 dies i dóna un període de crèdit de 30 dies als seus clients. A més, no té un inventari superior a deu dies. Com ha de gestionar l’empresa els fluxos d’efectiu?

Com que el pagament es realitza en 60 dies i es realitza per als deutors i l'inventari en 40 dies, hi ha efectiu inactiu durant 20 dies. Per tal d’utilitzar-lo de manera òptima, l’empresa hauria de trobar l’oportunitat d’invertir i maximitzar la rendibilitat.

Importància

L’empresa hauria de garantir la suficiència d’efectiu per complir les obligacions actuals i també assegurar-se que no hi hagi una infrautilització de fons. Ha de buscar un equilibri entre liquiditat i rendibilitat. A més, les empreses depenen principalment dels deutors i, si un deute es torna dolent, pot afectar els fluxos d’efectiu. Per tant, també ajuden a determinar prou provisions per a contingències.

Els següents són els principals avantatges:

• Permet una disponibilitat adequada d’efectiu per a fins comercials;
• Ajuda a planificar la despesa de capital.
• Permet aprofitar les oportunitats fent servir diners inactius.
• Facilita les inversions;
• Preparació del negoci per a sortides inesperades;

Limitacions

• Consumeix molt de temps i requereix habilitats específiques.
• Augmenta les despeses administratives i de consulta per als experts contractats per a la gestió de l’efectiu.
• Manca de recursos i capacitat de presa de riscos de l’empresa.

Conclusió

• Gestiona les entrades i sortides d’efectiu.
• És el component clau per gestionar operacions empresarials fluides.
• L’objectiu bàsic de la gestió de fluxos d’efectiu és aconseguir un equilibri entre liquiditat i rendibilitat.
• Un estat de fluxos de caixa és una eina que ajuda a determinar la gestió del flux de caixa.