photosdematures.com

Visió general de la banca d’inversions a Rússia

Alguna vegada heu sentit a parlar de banca d'inversió a Rússia? Com és el mercat? Hi pot arribar algú a treballar com a banquer d’inversions? Com és la cultura? Quins tipus d’ofertes són més freqüents? I quants sous poden esperar de la banca d’inversió a Rússia? Com és el procés de contractació?

En aquest article, intentarem respondre a totes les preguntes anteriors. Vegem la seqüència de l’article.

En aquest article, parlarem del següent:

• Banca d'inversions a Nigèria

Si no coneixeu mai la banca d’inversions, feu una ullada a les femelles de la banca d’inversions aquí.

Banca d'inversions a Rússia

La majoria dels banquers poques vegades han sentit a parlar de la banca d’inversió a Rússia. Però existeix i cal lluitar realment per aconseguir una bona posició en un banc de protecció a Rússia.

Abans del 1990, a Rússia no hi havia cap banca d’inversió. Tot va començar després del 1990, quan Gazprom va sortir a borsa. Va ser l'any 1996, quan la indústria de la banca d'inversió a Rússia va trobar la seva primera via.

Abans del 1996, la mentalitat a Rússia era completament diferent. Si algú necessités assessorament sobre fusions i adquisicions, no hauria anat a parar a banquers d’inversió. Més aviat anaven a un banc comercial, parlaven amb ells i obtenien un préstec. Com a resultat, la banca d’inversió a Rússia no va créixer en absolut.

La indústria de la banca d’inversió ha començat a Rússia, però, tot i així, les ofertes de fusions i adquisicions són molt menors. En un any determinat, si pregunteu a un banquer d’inversions a Rússia sobre quins tipus d’ofertes ha estat gestionant, diria: ofertes de mercats de capitals, com ara les OPC. Els banquers d'inversió poques vegades gestionen ofertes de fusions i adquisicions.

En un any determinat, si analitzem el mercat bancari d’inversió rus, veurem que el 70% -80% de les operacions serien del mercat de capitals i la resta d’operacions provindran d’assessorament de fusions i adquisicions.

Però, per què hi ha ofertes tan reduïdes en assessorament de fusions i adquisicions? La raó és que moltes ofertes de fusions i adquisicions estan controlades per l’estat o els oligarques. Els oligarques són persones molt riques i amb alguna mena d’influència política. Com a resultat, és bastant difícil negociar amb ells. Per tant, les empreses no tenen intenció de fer operacions de fusió i adquisició, ja que han estat controlades per la pressió política i no per inversors institucionals i individuals.

D’altra banda, si mirem les operacions de capital de renda variable, veuríem que hi ha moltes empreses privades a les quals els agrada fer-se públiques. Com a resultat, els bancs d’inversió tenen moltes oportunitats per tancar aquestes operacions. Tot i això, la política afecta molt les ofertes. I els mercats de capitals sovint estan tancats a Rússia.

Així, en poques paraules, la banca d’inversions a Rússia està a punt de créixer. Però la política té un efecte dràstic en el creixement del mercat. Podem esperar que a mesura que creixi l'economia, la banca d'inversió a Rússia creixi gradualment cap a un futur millor.

Serveis oferts per bancs d'inversió a Rússia

Com heu vist que la banca d'inversió a Rússia ha estat lluitant per mantenir els peus més forts, hi ha pocs bancs que ho estiguin fent bé. A continuació, intentarem entendre el seu enfocament i l'orientació del servei.

En primer lloc, veurem els serveis que ofereixen aquests bancs d’inversió a Rússia:

Mercat de capitals

Com ja s’ha esmentat, els bancs d’inversió a Rússia han tancat la majoria d’operacions al mercat de capitals. Ofereixen serveis al mercat de capitals amb força extensió i compten amb equips de primer nivell que els recolzen. Aquests són alguns dels serveis de primera categoria que ofereixen:

• Comerç de metalls preciosos: Aquests bancs compren metalls preciosos (or, plata, platí, etc.) en nom dels seus clients i ofereixen finançament, comerç de metalls preciosos, comptes de metalls no assignats per a empreses.
• Serveis d'intermediació: Els bancs d'inversió a Rússia també ofereixen serveis d'intermediació. Ofereixen MICEX on ajuden els clients amb bons i accions corporatius, bons sobirans i rebuts de dipòsits russos. A RTS (FORTS), ajuden els clients en futurs i opcions sobre bons i accions emesos per empreses russes de primer nivell. I també ofereixen serveis al mercat OTC.
• IPO i subscripció: Els bancs d’inversió a Rússia ofereixen ofertes públiques inicials (OPI) i ofertes primàries secundàries (PMO) i són altament qualificats en aquestes àrees. Els principals bancs d’inversió de Rússia ajuden les empreses a obtenir un suport complet durant tota la transacció; i també situar-los entre la gran base d'inversors estrangers i cotitzar-los a les borses de valors internacionals i russes.

Finançament del deute

Els bancs d'inversió a Rússia també ofereixen una àmplia gamma de serveis en finançament de deutes. Ofereixen els següents serveis sota finançament de deutes:

• Emissió de LPN Eurobonds / CLN
• Emissió de bons de valors de ruble
• Emissió de bons corporatius en rubles
• Emissió de bons bancaris en rubles i
• Emissió de bons de ruble per a districtes i municipis russos.

Consulteu també el finançament de renda variable i el deute

Finances corporatives (assessorament sobre fusions i adquisicions)

Els bancs d’inversió de primer nivell ofereixen serveis d’assessorament en fusions i adquisicions, fins i tot si Rússia no és molt popular per a les ofertes de fusions i adquisicions. Ajuden els clients a construir estratègia i estructura d’ofertes de fusions i adquisicions. També ajuden els clients en la gestió de clients potencials, la cerca d’inversors, el finançament mitjançant ubicacions privades, fusions i permutes d’interessos i serveis d’assessorament.

Ara, parlarem de l’orientació al servei d’aquests bancs d’inversió a Rússia.

• Aquests bancs de primer nivell són els bancs d’inversió més adorats de Rússia. Tenen anys d’experiència (més de 20 anys) per atendre els seus clients a Rússia i al mercat internacional.
• Aquests bancs també tenen excel·lents xarxes i els seus clients poden accedir a una gran quantitat d’inversors internacionals a causa de les connexions dels bancs.
• Si algun client vol provar la supremacia d’aquests bancs, pot passar per una sèrie d’ofertes d’inversió a gran escala que els bancs han executat per estar segur d’un servei superior.
• Aquests bancs solen contractar les millors persones perquè puguin formar els millors equips. La banca d’inversions no és per als dèbils i, per descomptat, els equips són extraordinaris.

Llista dels principals bancs d'inversió de Rússia

Sí, Rússia no és un lloc perfecte per als banquers d’inversió. Però aquí teniu la llista dels principals bancs d’inversió que han fet sentir la seva presència.

Vegem-los un per un:

• Alfa Bank
• Aton Capital
• Banc de Moscou
• BNP Paribas SA
• Centr-Invest
• Citigroup Inc.
• Credit Suisse Group AG
• Banc Gazprom
• Metallinvestbank
• Morgan Stanley
• Palbank
• Capital renaixentista
• Rosneft
• Royal Bank of Scotland PLC
• Sberbank
• Diàleg Troika
• UBS AG
• VTB Capital
• Zerich

Procés de contractació

El procés de contractació en banca d'inversió a Rússia no és molt diferent. Però, per descomptat, hi ha poques coses úniques en el procés que hauríem de saber. Vegem el procés de contractació de banca d’inversió a Rússia:

• Xarxes: Com ja sabeu sense xarxes, seria impossible deixar la vostra marca. A Rússia, el procés de contractació és majoritàriament aleatori; per això, heu de fer una xarxa extraordinària. Només les trucades en fred o els correus electrònics en fred no afectaran el punt; heu d’assistir als esdeveniments patrocinats per clubs empresarials, parlar amb tants caçadors de caps com pugueu i, després, cercar pràctiques el màxim possible.
• Pràctiques: A Rússia, el significat de les pràctiques és diferent. No es pot aconseguir res en 6 a 12 setmanes de pràctiques. Heu d’estar preparats per a les pràctiques d’un mínim de 6 mesos a un any. Imagineu-vos estar en banca d’inversions com a intern, fent la feina d’un banquer d’inversions, rebent pinso i treballant 100 hores a la setmana durant un any. Això no és fàcil per a la majoria de la gent. Però poques persones estan disposades a pagar el preu per entrar a la banca d’inversions. Com que l’equip és molt més petit que les altres parts del món, les barreres d’entrada són molt més de l’habitual. A més, consulteu Com obtenir una pràctica bancària d’inversions
• Teniu previst entrar en banca d'inversió: Cal planificar acuradament per entrar al mercat bancari d’inversió rus. Aquí teniu el perquè. La competició és molt dura i hi ha molta gent que apunta a una sola posició, ja que l’equip sempre és molt més reduït. Per tant, heu de saber que entrareu a la banca d’inversions quan estigueu graduats. I quan estigueu a la graduació, us heu d’arremangar i començar a buscar pràctiques. El vostre objectiu seria com a mínim de 2-3 pràctiques abans de graduar-vos. Les pràctiques poden ser de qualsevol naturalesa: a la banca comercial o als bancs d’inversió directament o als reguladors antimonopoli on s’estan aprovant acords de fusió i compra.
• Entrevistes: Si seguiu els passos anteriors, és possible que estigueu a punt per a les entrevistes. Per optar a les entrevistes per a una feina a temps complet, heu de tenir les qualificacions pertinents i realment hauríeu de conèixer algunes oportunitats importants a la indústria. Les preguntes de l’entrevista són les mateixes i heu de passar per la sol·licitud en línia, els centres d’avaluació, les preguntes numèriques i l’anàlisi d’estudis de casos. En les entrevistes tècniques, se us faran preguntes com la valoració de DCF, diverses metodologies de valoració, com podeu vincular tres estats financers, com calcular la beta, etc. Els bancs d’inversió a Rússia només contracten 3-4 persones a l’any, sovint menys que això. Per això, l’única manera de destacar és obtenir titulacions addicionals com CFA, fer una xarxa àmplia i estar sempre a punt per fer pràctiques abans d’obtenir una feina a temps complet.
• Entrada com a estranger i idioma: Com a estranger, és gairebé impossible aconseguir una feina a la banca d’inversions a Rússia. Al 1990, les coses eren diferents. En aquell moment, els bancs d’inversió russos havien de contractar persones de països estrangers, ja que els russos no tenien les qualificacions necessàries per a la banca d’inversions. Amb el pas del temps les coses han canviat. Aquí només es contracten persones russes. Els únics estrangers que treballen en bancs d’inversió a Rússia estan al nivell de MD. Això significa que sense conèixer la llengua materna, no teniu cap oportunitat.

En poques paraules, no és fàcil entrar a la banca d’inversions a Rússia. Cal fer molta feina abans de poder veure la llum del dia.

Cultura als bancs d'inversió a Rússia

Fins i tot si el mercat rus de banca d’inversions és emergent, la pressió laboral és enorme. Com a analista de primer any, heu de treballar entre 80 i 100 hores setmanals cada setmana. I s’espera que actuïs, ja que l’equip és molt petit i només 10-15 persones donen suport a tota una regió. Però, a l’estiu, les hores de treball es tornen una mica menys estrictes. Perquè durant l’agost la gent pren vacances i se’n va de vacances. La pressió del treball es fa menor. Per això, durant l’estiu, els banquers inversors treballen unes 60 hores setmanals.

Com a analista, heu d’assistir a moltes conferències internes i externes durant tot el dia, ja que és important que els banquers discuteixin cada moviment amb els seus clients. I totes les trucades haurien d’acabar abans de les 6 de la tarda. perquè cap empleat de cap empresa pertany a la seva organització més enllà d’aquest temps.

El treball sol dividir-se en tres àrees clau: treball administratiu (20%), Excel i modelatge (30%) i power-point (50%).

Salaris de la banca d’inversions a Rússia

El millor de treballar a la banca d’inversió russa i també els salaris de la banca d’inversió a Rússia. És tan bo com Nova York o Londres. Per tant, ara té sentit per què la gent treballa tant per entrar a la banca d’inversions.

Vegem el salari mitjà dels banquers i analistes d’inversions:

font: glassdoor.com

A la banca d’inversions a Rússia, a més d’obtenir un salari més alt, podríeu estalviar molt més, ja que el tipus d’impost sobre la renda és del 13%. Això vol dir que, després de pagar l’impost sobre la renda, el 87% restant és vostre, molt si es compara amb Nova York o Londres.

I també obtindreu una gran bonificació. Com a associat, guanyareu gairebé 1,5 vegades la bonificació del vostre salari durant el primer any. I el salari i la bonificació estan orientats al rendiment.

Però als bancs boutique, la compensació bàsica i la bonificació són molt menors.

Oportunitats de sortida

Poques vegades la gent deixa la banca d'inversió a Rússia per altres opcions. El motiu és una barrera d’entrada elevada a la banca d’inversions. La gent treballa tant per entrar a la banca d’inversions i sense treballar durant molt de temps; la majoria no busquen altres oportunitats.

Tot i això, si voleu explorar noves oportunitats i no us interessa gaire la banca d’inversions, la vostra única opció pot ser la carrera de desenvolupament corporatiu. El capital privat està en els seus inicis: només hi ha deu empreses que contracten persones. I fins i tot els fons de cobertura tampoc són molt prevalents.

A més, consulteu les oportunitats de sortida de la banca d’inversió

En última instància

La banca d’inversions a Rússia no és un gran mercat per provar-ho. Si sou de Rússia, podreu provar sort. O bé, haureu de tenir anys d’experiència en banca d’inversions per deixar la vostra marca.

Articles suggerits -

Aquesta ha estat una guia sobre banca d’inversions a Rússia, visió general del mercat, serveis oferts, llista dels principals bancs d’inversió a Rússia, cultura, salaris de banca d’inversió a Rússia, llocs de treball en banca d’inversió a Rússia i oportunitats de sortida. També podeu consultar aquests articles a continuació per obtenir més informació sobre els bancs d’inversió

• Banca d’inversions a Malàisia
• Banc d’Inversions a Boston
• Banca d’inversions a Austràlia
• Banca d'inversió a l'Índia
<