photosdematures.com

Rendiment de la fórmula d’actius totals (ROTA)

El retorn del total d’actius (ROTA) és un dels indicadors de rendibilitat que mesura l’eficiència en què l’empresa gestiona els seus actius per obtenir els beneficis durant aquest període, i la seva fórmula és una simple relació entre el benefici operatiu i l’actiu mitjà de l’empresa.

On,

L’EBIT representarà els guanys abans d’interessos i impostos

Explicació

La fórmula de la ràtio de retorn de l’actiu mesurarà la eficàcia de l’empresa o de l’organització per obtenir un retorn de la seva inversió realitzada en actius. En altres paraules, ROTA mostra la eficàcia de l'empresa, l'empresa o l'organització per convertir l'import o els diners que s'utilitzen per adquirir aquests actius en beneficis d'explotació o ingressos d'explotació.

Com que tots els actius es poden finançar mitjançant deutes o recursos propis, la ràtio s'ha de calcular afegint la despesa d'interessos de nou a la fórmula anterior. Els ingressos d'explotació s'han de calcular per al numerador. Aleshores, cal tenir actius mitjans al denominador, ja que l’empresa continua dirigint un negoci, un actiu continua canviant durant tot l’any i, per tant, prendre un actiu total donarà lloc a una xifra potser esbiaixada.

Exemples de fórmula de retorn del total d’actius

Vegem alguns exemples senzills o avançats per entendre-ho millor.

Podeu descarregar aquesta plantilla de fórmula Excel de devolució d’actius totals aquí: retorn de la plantilla de fórmula Excel d’actius totals

Exemple 1

HBK limited us ha proporcionat els detalls següents dels seus estats financers. Heu de fer el càlcul de ROTA.

Solució

Ens donen ingressos d’explotació, que també s’anomena EBIT, que és de 1.00.000.

En segon lloc, hem de calcular els actius mitjans, que sumarien els actius durant l'inici de l'any i el final de l'any i, després, dividir-los per 2, que seria 12.50.000.

Per tant, el càlcul de la rendibilitat del total d’actius (ROTA) es pot fer com:

ROTA serà -

=  100,000 /12,50,000

ROTA = 8,00%

Exemple 2

GMP Inc. és una de les accions més populars del mercat a causa del seu reconeixement de marca excepcional, i els inversors creuen que superaran el mercat en els propers anys. John es planteja invertir en accions. Va escoltar en un seminari que la ràtio de rendibilitat de GMP Inc. no està a l’alçada i que els accionistes i els deutors no estan contents amb el mateix. John decideix fer el càlcul de la rendibilitat dels actius totals per confirmar que el que va aprendre al seminari és cert? Sap que si la proporció és inferior al 8%, el rendiment de l’empresa és realment pobre.

Heu de fer el càlcul de la rendibilitat de l’actiu total segons la informació següent i de concloure si la relació de rendibilitat (retorn de l’actiu total) de l’empresa és realment pobra?

L’actiu mitjà de l’empresa va ser de 101 milions.

Solució

No se’ns proporcionen ingressos d’explotació, que calcularem per sota.

Benefici operatiu

En segon lloc, necessitem actius mitjans, que es donen com a 101 milions.

Per tant, el càlcul de la rendibilitat del total d’actius (ROTA) es pot fer com:

ROTA serà -

= 55,05,500 x 100 / 10,10,00,000

ROTA serà = 5,45%

Exemple 3

La gent comuna està limitada a incorporar-se com a ONG i com a organització sense ànim de lucre. El fideïcomissari opina que la direcció obté beneficis en secret i això no es revela als llibres de comptes. La direcció va presentar el resum següent i va declarar que incorre en una pèrdua d'explotació.

El fideïcomissari es va assabentar que les despeses d'interessos es van declarar indegudament més altes i no es tenen en compte en calcular el benefici d'explotació. Per tant, va investigar i va descobrir que les despeses d'interessos eren el 10% de les vendes.

Haureu de fer el càlcul de la rendibilitat del total d’actius sobre la base de les xifres anteriors i assumir els actius totals com a 9,79,70,000.

Solució:

Per calcular el benefici d'explotació, cal evitar els interessos en el càlcul.

A continuació es mostra el càlcul dels ingressos d'explotació (EBIT)

Per tant, el càlcul de la rendibilitat del total d’actius (ROTA) es pot fer com:

ROTA serà -

=41,29,125.00 /9,79,70,000.00

ROTA = 4,21%

Per tant, la reclamació de la direcció és incorrecta i estan obtenint beneficis en una ONG.

Rendibilitat de la calculadora d’actius totals

Podeu utilitzar aquesta calculadora

Rellevància i usos

Si la ràtio ROTA és més elevada, es considera més favorable per als grups d'interès o els inversors, ja que mostra que l'empresa o l'empresa gestionen els seus actius de manera més eficaç i eficient per obtenir o produir majors beneficis o ingressos. Una ràtio ROTA no negativa també indica una tendència alcista de beneficis.

ROTA s’utilitza àmpliament en comparar empreses o empreses del mateix sector, ja que diverses indústries utilitzen actius de manera no similar o ordenen les paraules de manera diferent. Per exemple, les empreses constructores utilitzaran equips cars, que són grans, mentre que les empreses de programari o les empreses utilitzaran servidors i ordinadors.