photosdematures.com

Què són les relacions de solvència?

Les ràtios de solvència són les ràtios que es calculen per jutjar la posició financera de l’organització des del punt de vista de la solvència a llarg termini. Aquestes ràtios mesuren la capacitat de l’empresa per satisfer les seves obligacions a llarg termini i són rastrejades pels inversors per comprendre i valorar la capacitat de l’empresa per fer front als seus passius a llarg termini i ajudar-los en la presa de decisions sobre la inversió a llarg termini dels seus fons en el negoci.

• En conseqüència, les ràtios de solvència es calculen per jutjar la posició financera per determinar si el negoci és financerament sòlid per complir els seus compromisos a llarg termini.
• Els índexs de solvència analitzen la capacitat d’una empresa per pagar el seu deute a llarg termini. És important tenir en compte aquí que la part dels fons dels accionistes (Patrimoni del propietari) del total del passiu determina la solvència d’una organització.
• Com més alts són els fons dels accionistes en comparació amb altres passius de l’organització, més gran serà el negoci de solvència i viceversa.

Llista de ràtios de solvència

A continuació es discuteix una llista de les relacions de solvència importants, seguida d’un exemple numèric:

# 1 - Ràtio de deute a llarg termini a llarg termini

Aquesta fórmula de la ràtio de solvència té com a objectiu determinar la quantitat de deutes a llarg termini que el negoci ha assumit respecte al Patrimoni net i ajuda a trobar el palanquejament del negoci. En aquest cas, el deute a llarg termini inclou préstecs a llarg termini, és a dir, obligacions o préstecs a llarg termini extrets d’institucions financeres, i patrimoni net significa fons d’accionistes, és a dir, capital social propi, capital social preferent i reserves en forma de guanys retinguts. La ràtio també ajuda a identificar quant ha augmentat el negoci del deute a llarg termini en comparació amb la seva contribució patrimonial.

Fórmula de la proporció de solvència:

# 2 - Ràtio de deute total

Aquesta fórmula de ràtio de solvència té com a objectiu determinar l’import del deute total (que inclou tant el deute a curt termini com el deute a llarg termini) que un negoci ha assumit respecte al Patrimoni net i ajuda a trobar l’apalancament total del negoci. La ràtio ajuda a identificar la quantitat de negoci finançat pel deute en comparació amb la contribució patrimonial. En poques paraules, la ràtio, el palanquejament més elevat i el risc per compte d’una obligació elevada de deute (en forma d’interessos i pagaments de capital) per part de l’empresa.

Fórmula de la proporció de solvència:

# 3 - Relació de deutes

Aquesta ràtio té com a objectiu determinar la proporció d’actius totals de l’empresa (que inclou tant l’actiu corrent com l’actiu no corrent), que són finançats pel deute i ajuden a avaluar el palanquejament total del negoci. Com més elevada sigui la ràtio, més elevat serà l’apalancament i més elevat serà el risc financer a causa d’una obligació elevada de deute (en forma d’interessos i pagaments de capital) per part del negoci.

Fórmula de la proporció de solvència:

# 4 - Apalancament financer

La ràtio de palanquejament financer recull l’impacte de tota obligació, tant amb interès com sense interès. Aquesta proporció té com a objectiu determinar quina part dels actius comercials pertanyen als accionistes de la companyia en lloc dels titulars de deutes / creditors. En conseqüència, si la majoria dels actius estan finançats per accionistes, el negoci estarà menys apalancat en comparació amb la majoria dels actius finançats pel deute (en aquest cas, el negoci estarà més apalancat). Com més elevada sigui la ràtio, més elevat serà l’apalancament i més elevat serà el risc financer a causa de l’obligació elevada de deute contreta per finançar els actius del negoci.

Fórmula de la proporció de solvència:

# 5: proporció propietària

Aquesta proporció estableix la relació entre els fons dels accionistes i els actius totals del negoci. Indica fins a quin punt s’han invertit els fons dels accionistes en els actius de l’empresa. Com més alta és la ràtio, menor és l’apalancament i, comparativament, és menor el risc financer de l’empresa. Per contra, es pot calcular prenent la inversa de la ràtio de palanquejament financer.

Fórmula de la proporció de solvència:

Exemple de ràtios de solvència

Comprenem les relacions anteriors amb l'ajut d'un exemple numèric per obtenir una millor claredat conceptual:

Alpha i Beta són dues empreses que operen en la mateixa línia de negoci de Fabricació de sabates de pell, que ha proporcionat certs detalls del seu balanç de situació a finals d’any. Analitzem la solvència de les dues empreses en funció del mateix.

Ara, vegem la fórmula i el càlcul de les relacions de solvència a continuació:

A la figura següent, hem fet el càlcul de diverses ràtios de solvència.

Basant-nos en les relacions anteriors, podem observar algunes idees interessants:

• Alpha Company té una ràtio de deute a llarg termini més elevada en comparació amb Beta Company, però una ràtio de deute total més propera inferior a Beta, cosa que indica que Beta Company utilitza més finançament a curt termini per finançar-se i serà més propensos als riscos de liquiditat en cas que els tipus a curt termini es moguessin negativament.
• Les dues empreses tenen el mateix nivell de deute total; no obstant això, a causa de l'augment de la contribució patrimonial, Alpha Company té menys apalancament financer en comparació amb Beta Company.

Conclusió

Cal assenyalar que les diverses relacions de solvència comentades anteriorment no s’han de veure de manera aïllada, sinó que s’han de considerar col·lectivament, cosa que ajudarà els grups d’interès a comprendre i apreciar millor la importància d’aquestes ràtios i a fer un millor judici relacionat amb la solvència i la capacitat a llarg termini. del negoci per complir els seus compromisos financers i continuar sent creador de valor.