photosdematures.com

Què és l'anàlisi de seguretat?

L’anàlisi de la seguretat es refereix al mètode d’anàlisi del valor dels valors, com ara accions i altres instruments, per avaluar el valor total del negoci, que serà útil perquè els inversors prenguin decisions. Hi ha tres mètodes per analitzar el valor dels valors: anàlisi fonamental, tècnica i quantitativa.

Característiques

• Valorar instruments financers com el patrimoni net, el deute i els warrants d’una empresa.
• Per utilitzar la informació disponible públicament. L’ús d’informació privilegiada no és ètic i és il·legal.
• Els analistes de seguretat han d’actuar amb integritat, competència i diligència mentre duen a terme la professió inversora.
• Per utilitzar diverses eines d’anàlisi, això inclou enfocaments fonamentals, tècnics i quantitatius.
• Els analistes de seguretat haurien de situar l’interès dels clients per sobre dels seus interessos personals.

Exemples

# 1 - Anàlisi de sortida a borsa IPO

Per a la valoració de la borsa IPO, he utilitzat els següents enfocaments:

1. Valoració relativa - SAAS Comparable Comps
2. Anàlisi comparable d’adquisició
3. Valoració mitjançant recompenses basades en estoc
4. Punts de valoració de Box Private Equity Funding
5. Punts de valoració de DropBox Private Equity Funding Valuation
6. Caixa Valoracions DCF

Podeu obtenir més informació sobre l'anàlisi de valoració de caixes des d'aquí.

# 2 - Anàlisi de la sortida a borsa d’Alibaba

En analitzar la sortida a borsa d’Alibaba, he utilitzat principalment la tècnica de flux de caixa de descompte

Podeu obtenir més informació sobre com he anat fent una anàlisi de seguretat d’Alibaba en aquest article: Anàlisi de valoració d’Alibaba

Tipus d'anàlisi de seguretat

A continuació es mostren els 3 principals tipus d’anàlisi de seguretat.

Els títols es poden classificar en general en instruments de renda variable (accions), instruments de deute (bons), derivats (opcions) o algun híbrid (bons convertibles). Tenint en compte la naturalesa dels valors, l’anàlisi de la seguretat es pot realitzar en termes generals mitjançant els tres mètodes següents: -

# 1 - Anàlisi fonamental

Aquest tipus d’anàlisi de seguretat és un procediment d’avaluació de valors on l’objectiu principal és calcular el valor intrínsec d’una acció. Estudia els factors fonamentals que afecten el valor intrínsec de les accions, com ara la declaració de rendibilitat i els estats de posició d’una empresa, el rendiment directiu i les perspectives de futur, les condicions industrials actuals i l’economia global.

# 2 - Anàlisi tècnica

Aquest tipus d’anàlisi de seguretat és una tècnica de predicció de preus que només té en compte els preus històrics, els volums de negociació i les tendències de la indústria per predir el rendiment futur del valor. Estudia els gràfics de valors aplicant diversos indicadors (com MACD, Bollinger Bands, etc.) suposant que totes les aportacions fonamentals s’han tingut en compte en el preu.

# 3 - Anàlisi quantitativa

Aquest tipus d’anàlisi de seguretat és una metodologia de suport tant per a anàlisis fonamentals com tècniques que avalua el rendiment històric de les accions mitjançant càlculs de ràtios financeres bàsiques, per exemple. Resultats per acció (EPS), retorn de la inversió (ROI) o valoracions complexes com els fluxos d’efectiu descomptats (DCF).

Per què analitzar els valors?

L’objectiu bàsic de cada individu és augmentar el seu patrimoni net invertint els seus ingressos en diversos instruments financers, és a dir, la creació de diners amb els diners. L'anàlisi de seguretat ajuda les persones a assolir el seu objectiu final, tal com es descriu a continuació:

# 1 - Devolucions

L’objectiu principal de la inversió és obtenir rendiments en forma d’apreciació del capital i de rendibilitat.

# 2: plusvàlua

La plusvàlua o apreciació és la diferència entre el preu de venda i el preu de compra.

# 3 - Rendiment

És el retorn rebut en forma d’interès o dividend.

Rendibilitat = Plusvàlua + Rendiment

# 4 - Risc

És la probabilitat de perdre el principal capital invertit. L’anàlisi de seguretat evita riscos i garanteix la seguretat del capital, també crea oportunitats per superar el mercat.

# 5 - Seguretat del capital

El capital invertit amb una anàlisi adequada; evita les possibilitats de perdre tant interès com capital. Invertiu en instruments de deute menys arriscats com els bons.

# 6 - Inflació

La inflació mata el poder adquisitiu. La inflació amb el pas del temps fa que compreu un percentatge de béns menor per cada dòlar que tingueu. Les inversions adequades us proporcionen cobertura contra la inflació. Preferiu les accions o matèries primeres comunes sobre els bons.

# 7 - Relació risc-retorn

Com més elevat sigui el rendiment potencial d’una inversió, major serà el risc. Però el risc més alt no garanteix rendiments més alts.

# 8 - Diversificació

"Simplement no poseu tots els ous en una cistella", és a dir, no invertiu tot el capital en un únic actiu o classe d'actius, sinó que assigneu el capital en una varietat d'instruments financers i creeu un conjunt d'actius anomenat cartera. L'objectiu és reduir el risc de volatilitat d'un determinat actiu.

Nota: L’anàlisi de valors no garanteix els beneficis cada cop, perquè la investigació es fa amb la informació disponible públicament. Tanmateix, contràriament a la hipòtesi de mercat eficient (EMH), els mercats no reflecteixen tota la informació disponible i, per tant, els analistes de seguretat poden superar el mercat mitjançant enfocaments tècnics i fonamentals.