photosdematures.com

Què és Wasting Asset?

Un actiu de desaprofitament és un tipus d’actiu la vida útil del qual és limitat i el seu valor disminueix amb el pas del temps, entre els quals s’inclouen actius fixos com vehicles, plantes, immobles i equips o instruments financers com opcions.

Tipus d’actius perduts amb fórmula

Vegem ara un tipus diferent de malbaratament d’actius i com es calcula la seva disminució de valor durant un període de temps (també conegut com a depreciació en alguns casos)

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de Wasting Asset aquí: plantilla Excel de Wasting Asset

# 1: fàbrica / edificis / mobles d'oficina

Aquest tipus d’immobilitzat s’amortitza en general per igual durant la seva vida útil. En aquest escenari s’utilitza el mètode d’amortització en línia recta. Aquest és el mètode més senzill de càlcul de l’amortització i la despesa d’amortització és la mateixa cada any repartida uniformement al llarg dels anys. La fórmula que s’utilitza per calcular l’amortització és

Despeses d’amortització = (Cost - Valor de recuperació) / Vida útil

on,

el valor de recuperació és el valor (pot ser el valor de venda) de l’actiu al final de la seva vida útil.

Penseu en un edifici amb un valor inicial de 1.000 dòlars i una vida útil de quatre anys. Tenint en compte un valor de recuperació de 200 dòlars al final de la seva vida útil, podem calcular la despesa d’amortització cada any com a (1000-200) / 4 = 200 dòlars i podem crear un calendari d’amortització tal com es mostra a la taula següent.

# 2 - Vehicles

Els vehicles com els cotxes i els camions s’utilitzen generalment molt en els primers anys i, com a tal, s’han d’amortitzar ràpidament els primers anys. En aquest cas, fem servir el mètode de doble disminució, que és molt similar al mètode de la línia recta, a part del fet que la taxa d’amortització és el doble que la del primer mètode. Suposa que la taxa d’amortització de l’equip és més elevada en els primers anys, ja que la màquina s’utilitza més inicialment. La fórmula que s’utilitza per calcular l’amortització és

Despeses d’amortització = Valor comptable inicial x Taxa d’amortització

on,

Taxa d’amortització = 100% * 2 / Vida útil

Penseu en un cotxe amb un valor inicial de 1.000 dòlars i una vida útil de quatre anys.

En aquest mètode, la taxa d’amortització és del 2 * 100% / 4 = 50% cada any. Així doncs, el primer any, la despesa d’amortització serà de 1000 * .5 = 500 $; el segon any, serà de $ 500 * .5 = 250 $, etc.

Un altre mètode de càlcul de l’amortització accelerada s’anomena suma del mètode d’amortització dels anys.

En aquest mètode

Despeses d'amortització = (Nombre d'anys restants / suma d'anys) x (Cost - Valor de recuperació)

Penseu en un cotxe amb un valor inicial de 1.000 dòlars, un valor de recuperació de 100 dòlars i una vida útil de quatre anys.

Per tant, el primer any, els anys restants seran 4 i la suma dels anys serà 1 + 2 + 3 + 4 = 10 i, per tant, la depreciació serà de 4 * (1000-100) / 10 = 360 $.

# 3 - Maquinària

Les màquines / equips de producció i l’amortització es calculen sobre la base del nombre d’unitats produïdes i s’amortitzen pel mètode d’unitats de producció.

Despeses d'amortització = (Nombre d'unitats produïdes / Vida útil en nombre d'unitats) x (Cost - Valor de recuperació)

Suposem un equip que produeix cinc, sis, quatre i deu unitats respectivament en els quatre anys i té un valor de recuperació de 100 dòlars.

La despesa d’amortització del primer any es donaria com a 5 * (1000-100) / (5 + 6 + 4 + 10) = 180 dòlars, etc.

# 4 - Opcions

Amb prou depreciació, hem ignorat completament l’altre tipus d’actiu que malgasta anomenat opcions, que descriurem breument.

En termes simples, l'opció termes és un tipus d'instrument que permet al propietari de l'opció comprar o vendre una acció a un preu determinat anomenat preu de vaga. El preu d'una opció depèn d'alguns factors, els més importants dels quals són

• Diferència entre el preu de vaga i el preu actual de les accions: això es deu al fet que si, per exemple, el comprador té l'opció de comprar un preu de l'acció de 100 dòlars per 60 dòlars, obté un benefici de 40 dòlars (la diferència entre el preu de vaga i el preu d'exercici )
• Les opcions tenen una caducitat associada, després del qual el propietari ja no pot exercir-la, i aquí arriba el concepte de decadència temporal de les opcions. Com més properes són les opcions a la data de caducitat, menor serà la probabilitat que el propietari obtingui beneficis i, finalment, el dia de la caducitat, el valor de l’opció es convertirà en zero.

# 5 - Recurs natural

Els recursos naturals com les reserves de petroli, les mines de carbó, etc. s’esgoten amb el temps en funció de la quantitat extreta.

Penseu en una mina de carbó en què una empresa minera va adquirir per 10 milions de dòlars i va utilitzar altres 5 milions per desenvolupar el lloc. Penseu en la companyia minera que pot vendre la mina després d’haver extret el carbó durant un període determinat per un valor residual de 3 milions de dòlars.

Ara considerem que la companyia minera té previst extreure 1000 tones de carbó de la mina.

Aleshores, l’esgotament per tona és (10 + 5-3) * 10 ^ 6/1000 = 12.000 $

Tot seguit, es multiplica per les tones de carbó que s’extreuen a l’any per calcular la despesa d’esgotament anual.

Si recordeu, aquest mètode és molt similar al mètode d’unitats de producció utilitzat per als equips descrits anteriorment.

Consulteu la plantilla anterior per obtenir el càlcul detallat del malbaratament d’actius.

Avantatges de perdre actius

• L’avantatge principal de posseir un actiu és la seva propietat i el fet que posseir un actiu costa molt menys que el lloguer a la llarga.
• Es pot estalviar impostos reclamant l’amortització de l’equip comprat.

Inconvenients de la pèrdua d’actius

• És possible que la compra d’un actiu no sigui possible per a una empresa amb un capital baix si el cost inicial d’un actiu és elevat.
• El cost de manteniment d’un actiu pot ser força elevat, especialment en les darreres etapes de la seva vida.

Conclusió

Els recursos perjudicials es troben molt sovint a la vida quotidiana. De fet, la majoria dels actius que podem pensar, un recurs natural com el petroli, o un cotxe, o fins i tot una pòlissa d’assegurança de vida, la majoria dels actius es deprecia amb el temps i l’ús. Depèn de l’analista entendre l’actiu i el seu ús per determinar el mètode per disminuir el valor de l’actiu amb el pas del temps.