photosdematures.com

Què és l’immobilitzat net?

L’actiu fix net és el valor residual de l’actiu fix que es calcula utilitzant l’import total del preu pagat per tots els actius fixos en el moment de la compra menys l’import total de la depreciació ja adquirit des del moment en què es van comprar els actius.

• Si la depreciació acumulada de l’actiu és enorme, vol dir que l’edat de l’actiu és elevada i que la companyia no ha substituït els seus actius durant molt de temps. Aquesta mètrica és més útil per als inversors, ja que els dóna la idea que, en aquell moment, una futura empresa farà una inversió massiva en la compra d’actius.
• A més, també ajuda els inversors a conèixer l’eficàcia de la gestió de l’empresa en l’ús dels seus actius. Aquesta mètrica és més útil en el moment de les fusions i adquisicions. Es deu al fet que si l’empresa analitza els diferents possibles candidats a l’adquisició, en aquest cas hauran d’analitzar el valor dels actius en funció que només ells poden posar-los un valor.
• Si l'import net de l'actiu fix és baix en comparació amb el valor total de l'immobilitzat, es demostra que en el futur caldrà una gran quantitat per substituir els actius, i l'empresa adquirent pot valorar els actius tenint en compte això.

Fórmula d’actius fixos nets

Quan es dedueixen tots els deterioraments i les amortitzacions acumulades del preu de compra i del cost de millora de l’immobilitzat, l’import que obtenim és l’import net d’immobilitzat. En forma d'equació:

Fórmula d’actius fixos nets = Actius fixos bruts: amortització acumulada

És la forma bàsica de l'equació. Els actius fixos inclouen els actius materials, principalment com a planta i maquinària, edificis, equipament, mobiliari, etc. La depreciació acumulada és l’import total de la despesa d’amortització que s’ha carregat al compte de pèrdues i guanys des de la data de compra de l’immobilitzat.

Molts analistes pensen que cal fer la fórmula per fer un pas endavant. Així, a més de l’amortització acumulada, també eliminen els passius dels actius fixos dels actius fixos i del cost de millora.

La frase anterior es pot representar en una fórmula d’actiu net que és la següent:

Fórmula d’actius fixos nets = (Preu total de compra d’actius fixos + millores de capital) - (Amortitzacions acumulades + passius d’actius fixos)

Els passius relacionats amb l’immobilitzat s’eliminen per conèixer l’actiu net real que posseeix l’empresa.

Els passius són les obligacions financeres i els deutes combinats que l’empresa està obligada a pagar als forasters.

Components dels actius fixos nets

# 1 - Actius fixos

Els actius fixos són els actius que una empresa compra per a un ús a llarg termini i que no es destinen a la venda, a diferència de les accions. Aquests actius no es converteixen fàcilment en efectiu i s’utilitzen per generar ingressos. Els actius fixos són de dos tipus

• Actius materials (que es poden tocar) com ara edificis, plantes i maquinària, equips, mobles, etc.
• Actius intangibles (que no es poden tocar) com ara fons de comerç, patents, marques comercials, etc .;

# 2 - Amortització acumulada

La depreciació acumulada cobrada a un actiu des de la data del seu inici d’ús fins a la data d’ús actual és la depreciació acumulada. Cada any es carrega l’amortització de l’actiu i s’afegeix al compte d’amortitzacions acumulat. Per exemple, l’1 d’abril de 2016 es van comprar mobles per valor de 100.000 dòlars. La vida útil de la planta i la maquinària és de 15 anys i diu que el seu valor residual és el 10% del cost de l’actiu. Per tant, l’amortització de l’exercici 2016-17 és de (100.000 $ - 10% de 100.000 $) / 15 = 6.000 $.

De la mateixa manera, per a l’exercici 2017-18 i 2018-19, la depreciació cobrada és de 6.000 dòlars anuals. Per tant, la depreciació acumulada al 31 de març de 2019 és:

6.000 $ + 6.000 $ + 6.000 $ = 18.000 $, és a dir, la depreciació acumulada des de la data de posada en funcionament fins a la data actual.

# 3 - Millores de capital

Les millores són les incorporacions de capital dels actius fixos, que es fan per augmentar l’eficiència i la capacitat de l’actiu, augmentant la seva eficiència operativa. La depreciació es carrega per les millores de capital durant la seva vida útil.

# 4 - Passius d’immobilitzat

Els passius associats a l’immobilitzat són passius d’immobilitzat que inclouen tots els deutes derivats de la compra o millora d’immobilitzat, i l’empresa ha de pagar el mateix als forasters.

Exemple de fórmula d’actius fixos nets

Prenguem l’exemple d’una empresa anomenada Shanghai Automobiles que vol ampliar les seves operacions. Per a això, la companyia té previst comprar una altra empresa anomenada APEX Automobile, que tingui les seves operacions en un altre territori.

Per tant, els automòbils de Xangai volen decidir si han de comprar o no un automòbil àpex. Per això, els automòbils de Xangai volen assegurar-se que els actius de l’automòbil àpex estan en bones condicions. Si els actius es trobaven en bon estat, els automòbils de Shanghai no estan obligats a comprar nous actius per al desenvolupament del negoci.

El balanç dels automòbils apex va informar de les següents xifres del balanç:

• Suma de tots els actius fixos: 3.000.000 de dòlars
• Amortització acumulada: 700.000 dòlars
• Millores de capital: 600.000 dòlars
• Passiu total dels actius fixos: 380.000 dòlars

Per tant, els actius fixos nets d’Apex ltd són:

Immobilitzat net = (3.000.000 $ + 600.000 $) - (700.000 $ + 380.000 $) = 2.520.000 $

Ara, per a l’anàlisi, hem de calcular la proporció que és la següent:

Fórmula de la ràtio d’actius fixos nets = Actius fixos nets / (actius fixos + millores de capital)

=$2,520,000 / $3,600,000 = .70

Aquesta anàlisi de la ràtio mostra que l’automòbil vèrtex té actius amortitzats fins al 30% del cost total i les millores dels actius fixos. Mostra que els actius no són tan antics i es poden utilitzar durant molt de temps en el futur.

Avantatges

1. La informació sobre actius fixos nets de qualsevol empresa ajuda els grups d'interès de l'empresa a conèixer la informació financera, l'anàlisi financera i la valoració del negoci. Ajuda a determinar la salut financera de l’empresa
2. És útil per als analistes saber com es determinen les xifres, ja que mitjançant l’ús de la mètrica poden saber quin mètode va utilitzar l’empresa, ja que hi ha diversos mètodes acceptats per registrar els actius, amortitzar els actius i disposar-los.
3. L’anàlisi d’actius fixos és molt important en les indústries amb capital intensiu, perquè aquestes indústries requereixen grans inversions en plantes, propietats i equipaments. Quan hi ha fluxos d'efectiu negatius nets a causa de la compra d'actius fixos, és l'indicador que l'empresa es troba en mode de creixement.

Inconvenients / Limitacions

1. L’ús d’actius fixos nets no tindrà sentit si es produeix una depreciació accelerada. Per exemple, l’equip compra l’equip i, el mateix any, reclama la depreciació total de tota la compra segons qualsevol secció, cosa que permet la depreciació total del mateix any. Per tant, en aquest cas, el nou equipament tindrà un valor comptable net zero, cosa que pot conduir a una interpretació errònia.
2. Si l’actiu ja s’amortitza completament no vol dir que l’actiu no sigui necessàriament inútil. Hi ha molts actius, la vida dels quals és menor, però resulten útils fins i tot de 3 a 5 vegades durant la vida esperada.
3. Abans de fer cap conclusió, s’hauria de fixar-se en les diferències entre els valors per impostos i els valors segons el llibre, perquè els calendaris d’amortització accelerada són generalment acceptables a efectes fiscals. Tot i això, el GAAP no permet el mateix.

Conclusió

Molts dels empresaris no tenen una idea clara del valor de l’actiu que manté la seva empresa, cosa que en una etapa posterior pot resultar costosa per a ells, ja que sempre és bo conèixer el valor de l’empresa per tal que es puguin prendre decisions futures. pres en conseqüència. En aquest context, els actius fixos nets esdevenen molt importants.