Categoria: Tutorials sobre derivats

Relació de cobertura

Relació de cobertura

Definició de la relació de coberturaLa ràtio de cobertura es defineix com el valor comparatiu de la cobertura de la posició oberta amb la mida agregada de la mateixa posició. A més, pot ser el valor comparatiu dels contractes de futurs que es compren o venen amb un valor de mercaderia en efectiu que es cobreix.
Cobertura

Cobertura

Què és la cobertura?La cobertura és una inversió similar a una assegurança que us protegeix dels riscos de pèrdues potencials de les vostres finances.La cobertura és similar a l’assegurança, ja que ens assegurem per protegir-nos d’una o altra pèrdua. Per exemple, si tenim un actiu i ens agradaria protegir-lo de les inundacions. Com
Opcions de trucada vs Opcions de venda

Opcions de trucada vs Opcions de venda

Diferències entre les opcions de trucada i de vendaLes terminologies de call i put s’associen als contractes d’opcions. Un contracte d’opció és una forma de contracte o una provisió que permet al titular de l’opció el dret, però no l’obligació, d’executar una transacció específica amb la contrapart (emissor d’opcions o redactor d’opcions) segons els termes i condicions establerts. Una opció
Opcions vs Garanties

Opcions vs Garanties

Diferències entre opcions i garantiesUna opció és un contracte entre dues parts que atorga al titular el dret, però no l’obligació de comprar o vendre un actiu subjacent a un preu de vaga predeterminat i una data fixa en el futur.D’altra banda, una garantia d’accions està en línies similars a una opció sobre accions, ja que dóna dret a comprar la d’una empresa a un preu i data específics. Tanmate
Risc residual

Risc residual

Què és el risc residual?Risc residual també conegut com a risc inherent és la quantitat de risc que encara pertany després de calcular tots els riscos, per dir-ho amb paraules simples, aquest és el risc que la direcció no elimina al principi i l'exposició que queda després de tots els riscos coneguts s'han eliminat o s'han tingut en compte.
Error aleatori vs sistemàtic

Error aleatori vs sistemàtic

Diferència entre error aleatori i error sistemàticQuan un error no té cap patró d’ocurrència específic, es coneix com a error aleatori que també es coneix com a error no sistemàtic i, per tant, aquests errors no es poden predir per endavant com un error inevitable, mentre que a error sistemàtic és un error que es pot produir a causa d'un error en l'instrument que mesura l'error o error en utilitzar l'instrument per part de l'experimentador i, per tant, és un error evitable.La
Opcions d'escriptura de venda

Opcions d'escriptura de venda

Definició d'opcions d'escripturaOpcions de posada d’escriptura està donant la possibilitat de vendre una acció i intentant donar aquest dret a una altra persona per un preu específic; es tracta d’un dret a vendre el subyacent, però no d’una obligació de fer-ho. Expli
Derivats de tipus d’interès

Derivats de tipus d’interès

Definició de derivats de tipus d’interèsEls derivats de tipus d’interès són els derivats que tenen com a base un tipus d’interès únic o un grup de tipus d’interès; per exemple: swap de tipus d’interès, swap de tipus d’interès de vainilla, swap de tipus d’interès flotant, swap de morositat.Hauríeu d
Fórmula de taxa de reenviament

Fórmula de taxa de reenviament

Fórmula per calcular la taxa de reenviamentLa fórmula del tipus forward ajuda a desxifrar la corba de rendiment que és una representació gràfica dels rendiments de diferents bons amb períodes de venciment diferents. Es pot calcular basant-se en el tipus spot de la data futura posterior i una data futura més propera i del nombre d’anys fins a la data futura posterior i la data futura més propera.Ta
Derivats incrustats

Derivats incrustats

Què són els derivats incrustats?Quan un contracte de derivats s’amaga en un contracte d’amfitrió no derivat (ja sigui component de deute o patrimoni net) que no passa pel compte de pèrdues i guanys conegut com a derivats incrustats i, per tant, en un contracte de derivats incrustat, una part del flux d’efectiu depèn d’un actiu subjacent al qual es fixa una altra part del flux de caixa. Exemple
Fórmula Delta

Fórmula Delta

Què és la fórmula Delta?La fórmula Delta és un tipus de ràtio que compara els canvis en el preu d'un actiu amb els canvis de preu corresponents en el seu subjacent. El numerador és el canvi en el preu de l’actiu que reflecteix com va canviar l’actiu des del seu darrer preu. L&#
Top 10 dels millors llibres comercials d’opcions

Top 10 dels millors llibres comercials d’opcions

Llibres comercials amb millors opcions1 - El llibre d’opcions2 - Enriquir-se amb opcions: quatre estratègies guanyadores directament des del pis d'intercanvi3 - Opcions de comerç: Guia d'inici ràpid4 - Opcions de canalla5 - Comerç d’opcions en el vostre temps lliure6 - La Bíblia d’estratègies d’opcions7 - Com fer un milió de dòlars8 - Opcions de volatilitat i preus9 - La guia completa de venda d’opcions10 - Opcions de negociació grecPer prosperar en els mercats financers actuals, cal tenir en compte l’ús d’opcions en els esforços d’i
Exemples de derivats

Exemples de derivats

Exemples derivatsEls derivats són instruments financers com el patrimoni net i els bons, en forma de contracte que obté el seu valor del rendiment i del moviment de preus de l'entitat subjacent. Aquesta entitat subjacent pot ser qualsevol cosa com un actiu, índex, matèries primeres, moneda o tipus d’interès. C
Què són les opcions en finances?

Què són les opcions en finances?

Què són les opcions en finances?Les opcions són contractes financers que permeten al comprador un dret, però no una obligació, com en el cas de futurs o accions, de comprar o vendre un actiu en una data específica a un preu específic anomenat preu de vaga que està predeterminat en la data en què l'opció s'està comprant o venent.
Davants contra Futurs

Davants contra Futurs

Diferències entre futurs i futursEls contractes de futurs són molt similars als forwards per definició, tret que es tracta de contractes normalitzats negociats en una borsa establerta, a diferència dels contractes forward que són contractes OTC. Contractes a endavant / Endavant Aquests són sense recepta (OTC) contractes a comprar / vendre el subjacent en una data futura en una preu fix, tots dos ho són determinat en el moment de l'inici del contracte.
Paritat de trucada

Paritat de trucada

Què és la paritat Put-Call? El teorema de la paritat Put-Call diu que la prima (preu) d'una opció de compra implica un cert preu just per a les opcions de venda corresponents sempre que les opcions de venda tinguin el mateix preu de vaga, subjacent i caducitat i viceversa. També mostra la relació de tres vessants entre una trucada, un put i la seguretat subjacent.
Escriure opcions de trucada | Pagament | Exemple | Estratègies

Escriure opcions de trucada | Pagament | Exemple | Estratègies

Què és escriure les opcions de trucadaLes opcions són un dels instruments derivats que s’utilitzen al món de les finances per transferir el risc d’una entitat a una altra i també es poden utilitzar per a la cobertura, l’arbitratge o l’especulació. Per definició, les opcions de compra són un instrument financer que dóna al seu titular (comprador) el dret, però no l’obligació de comprar l’actiu subjacent a un preu predeterminat durant el període del contracte.En aquest ar
Opció Europea contra Americana

Opció Europea contra Americana

Diferència entre l'opció europea i americanaUna opció europea només es pot exercir a la data de caducitat, mentre que l'opció americana es pot exercir en qualsevol moment abans de la data de caducitat en què ho desitgi el titular de l'opció. Les opcions europees se solen negociar sense recepta (OTC), mentre que les opcions americanes es negocien en un mercat.
Intercanvis de renda variable

Intercanvis de renda variable

Definició d’intercanvis de renda variableEls swaps de renda variable es defineixen com un contracte derivat entre dues parts que implica l’intercanvi de fluxos d’efectiu futurs, amb un flux d’efectiu (tram), determinat sobre la base de fluxos d’efectiu basats en renda variable, com ara la rendibilitat d’un índex de renda variable mentre que l’altre flux d’efectiu (tram) depèn del flux de caixa de renda fixa com el LIBOR, l’Euribor, etc. Igual que passa a
Fórmula de volatilitat implícita

Fórmula de volatilitat implícita

Fórmula per calcular la fórmula de volatilitat implícita?La volatilitat implícita és un dels paràmetres importants i un component vital del model de Black-Scholes, que és un model de fixació de preus d’opcions que donarà el preu o el valor de mercat de l’opció. La
Taxa puntual

Taxa puntual

Definició de la taxa spot"Tipus al comptat" és el tipus d'efectiu al qual es produeixen transaccions i / o liquidacions immediates entre el comprador i el venedor. Aquesta taxa es pot considerar per a qualsevol tipus de producte que preval al mercat, des de productes de consum fins a béns arrels i mercats de capitals.
Permutes financeres

Permutes financeres

Què són els swaps en finances?Els swaps en finances impliquen un contracte entre dues o més parts en un contracte derivat que implica un intercanvi de fluxos d’efectiu basat en un import nocional predeterminat del capital, que normalment inclou els swaps de tipus d’interès que és l’intercanvi d’interès a tipus variable amb un tipus d’interès swaps de divises que és l’intercanvi de tipus de canvi fix d’un país amb tipus de canvi variable d’un altre país, etc. Exemple Entengu
Opcions americanes

Opcions americanes

Què són les opcions americanes?Una opció americana és un tipus de contracte d’opcions (Call o Put) que es pot exercir en qualsevol moment a voluntat del titular de l’opció abans de la data de caducitat. Permet al titular de l'opció obtenir beneficis de la seguretat o de l'estoc en qualsevol moment en què la seguretat o l'estoc sigui favorable. Una
Gestió de riscos de productes bàsics

Gestió de riscos de productes bàsics

Definició de la gestió del risc de productes bàsicsEl risc de productes bàsics és el risc que s’enfronta a una empresa a causa d’un canvi en el preu i en altres termes d’una mercaderia amb un canvi de temps i la gestió d’aquest risc es denomina gestió de risc de productes bàsics que implica diverses estratègies com la cobertura de la mercaderia mitjançant un contracte d’expedició, futurs contracte, un contracte d’opcions. Quins secto
Arbitratge convertible

Arbitratge convertible

Definició d’arbitratge convertibleL’arbitratge convertible es refereix a l’estratègia comercial que s’utilitza per capitalitzar les ineficiències de preus presents entre les accions i el convertible, on la persona que utilitza l’estratègia tindrà la posició llarga en el valor convertible i la posició curta en les accions comunes subjacents.És un
Opció Europea

Opció Europea

Què és l’opció europea?Una opció europea es pot definir com un tipus de contracte d’opcions (call o put option) que restringeix la seva execució fins a la data de caducitat. En termes normals, després que un inversor hagi comprat una opció europea, fins i tot si el preu del valor subjacent es mou en una direcció favorable, és a dir, augment del preu de l'acció per a opcions de compra i disminució del preu de l'acció per a opcions de venda, l'inversor no pot aprofitar-se exercint l'opció amb antelació.Tipu
Futurs contra opcions

Futurs contra opcions

Diferències entre futurs i opcionsEn aquest article, analitzarem la importància dels futurs i les opcions i el paper que tenen en el funcionament del mercat de derivats.El mercat de derivats és el mercat financer d'instruments derivats que deriven del seu valor d'un valor subjacent de l'actiu.
Opcions de càlculs ajustats

Opcions de càlculs ajustats

Què és l'opció de diferencial ajustat?El diferencial ajustat per opcions (OEA) és un diferencial de rendiment que s’afegeix a la corba de rendiment de referència per garantir la seguretat dels preus amb una opció incrustada. Aquesta diferència mesura la desviació del rendiment de la seguretat respecte del punt de referència a la part posterior d’una opció incrustada. 
Estratègies de negociació d’opcions

Estratègies de negociació d’opcions

Llista de les 6 principals estratègies de negociació d’opcionsEstratègia de negociació d’opcions de trucada llargaEstratègia de negociació d’opcions de trucada curtaEstratègia de negociació d’opcions de venda llargaEstratègia de negociació d’opcions de venda curtaEstratègia de comerç d’opcions de Straddle llargEstratègia de negociació d’opcions de cavall curtAnem a comentar cadascun d'ells en detall - Estratègia de negociació d'opcions de trucada llarga # 1Aquesta és una de les estratègies de negoci
Taxa d'intercanvi

Taxa d'intercanvi

Definició d'intercanviUn tipus de swap és un tipus, el receptor exigeix ​​a canvi de la taxa LIBOR o MIBOR variable després d’un període especificat i, per tant, és la part fixa d’un swap de tipus d’interès i aquest tipus dóna al receptor la base per considerar els beneficis o pèrdues d’un swap .El tipus de
Preu de l'exercici (Preu de vaga)

Preu de l'exercici (Preu de vaga)

Què és el preu de l'exercici (preu de vaga)?El preu d’exercici o el preu de vaga es refereix al preu al qual les accions subjacents compren o venen les persones que operen en les opcions de trucades i operacions disponibles en el comerç de derivats. El preu d’exercici també conegut com a preu de vaga és un terme que s’utilitza al mercat de derivats. El pr
Liquidació en efectiu vs Liquidació física

Liquidació en efectiu vs Liquidació física

Diferències entre la liquidació en efectiu i la liquidació físicaLa liquidació en efectiu és un acord en virtut del qual el venedor d’un contracte opta per transferir la posició d’efectiu neta en lloc de lliurar els actius subjacents, mentre que la liquidació física es pot definir com un mètode segons el qual el venedor opta per optar al lliurament real d’un actiu subjacent. i aix
Valor nocional

Valor nocional

Significat de valor nocionalEl valor nocional de qualsevol instrument financer significa el valor total del contracte de derivats que té i calculat multiplicant el nombre total d’unitats que hi ha al contracte amb el preu al comptat de les unitats esmentades que preval al mercat.Valor nocional = Unitats totals del contracte * Preu al comptatExemplesExemple 1Una opcióEl contracte consta de 100 accions subjacents. L
Risc de traspàs

Risc de traspàs

Què és el risc de rollover?Risc de trasllat es refereix al risc derivat del traspàs d'una obligació de deute financer o d'una posició derivada adoptada a efectes de cobertura que ha de vèncer. El risc de rollover és freqüentment gestionat per bancs i institucions financeres mentre realitzen un rollover del seu passiu i forma part integral de la gestió d’actius-passius. T
Opcions de les Bermudes

Opcions de les Bermudes

Què són les opcions de les Bermudes?L’opció Bermuda es refereix a aquelles opcions que es poden exercir en dates fixes (que estan predeterminades amb antelació) després de finalitzar el període de bloqueig. Dit d’una altra manera, dóna al titular de l’opció el dret d’exercir en un determinat conjunt de dates durant la vida de l’opció.Bermuda Op
Exemples d’opcions de trucada

Exemples d’opcions de trucada

Opcions de trucada Definició i exemplesLes opcions de compra són contractes derivats que permeten al comprador de l’opció exercir el seu dret a comprar un valor particular a un preu preespecificat conegut popularment com a preu de vaga en la data d’expiració d’aquest contracte derivat. É
Acord de tarifa forward

Acord de tarifa forward

Significat d’acord de tarifa forwardL’acord de tarifa a termini, conegut popularment com FRA, fa referència als contractes financers personalitzats que es negocien sense recepta (OTC) i que permeten a les contraparts que són principalment grans bancs corporatius predefinir els tipus d’interès per als contractes que començaran en una data futura.Hi ha
Els 6 intercanvis d’opcions internacionals més populars

Els 6 intercanvis d’opcions internacionals més populars

Intercanvis d’opcions internacionalsEls intercanvis d’opcions són els principals responsables de proporcionar una ubicació i un marc per al comerç de contractes d’opcions estandarditzats. És el mercat físic o virtual per al comerç d’opcions. Molt sovint, aquestes opcions es cotitzen en una borsa juntament amb futurs i altres derivats. Aqueste
Difusió de caixa

Difusió de caixa

Què és un Box Spread?El spread de caixa és un tipus d’estratègia que s’utilitza en l’arbitratge on hi ha una combinació de dos spreads i quatre operacions, és a dir, la compra de spreads de trucades en una combinació de spread de bear bear i que, generalment, els spreads tenen el mateix preu de vaga i també la mateixa data de caducitat.Explic
Intercanvi de tipus d'interès | Exemples | Usos | Intercanvia la corba

Intercanvi de tipus d'interès | Exemples | Usos | Intercanvia la corba

Què són els permuts de tipus d'interès?En poques paraules, l’intercanvi de tipus d’interès es pot dir que és un acord contractual entre dues parts per canviar els pagaments d’interessos. El tipus més habitual d’intercanvi de permuta de tipus d’interès és aquell en què la part A accepta fer pagaments a la part B en funció del tipus d’interès fix i la part B accepta pagar la part A en funció del tipus d’interès variable. En gaireb
Estratègies de renda variable

Estratègies de renda variable

Estratègies de renda variableUna estratègia de renda variable és una estratègia de curta durada sobre accions de renda variable que consisteix a adoptar una posició llarga sobre aquells xocs alcistes (és a dir, que s’espera augmentar el seu valor) i adoptar una posició curta sobre accions baixistes (és a dir, que s’espera que disminueixin o disminuir el seu valor) i, per tant, reservar un benefici suficient de la diferència.Expl
Derivats de productes bàsics

Derivats de productes bàsics

Definició de derivats de productes bàsicsEls derivats de mercaderies són els futurs de mercaderies i els swaps de mercaderies que utilitzen el preu i la volatilitat del preu subjacent com a base per canviar els preus dels derivats per amplificar, cobrir o invertir la forma en què un inversor els pot utilitzar per actuar els productes bàsics subjacents.
Derivats en finances

Derivats en finances

Què són els derivats a les finances?Els derivats financers són instruments financers que obtenen el seu valor del valor de l’actiu subjacent. L’actiu subjacent pot ser bons, accions, divises, matèries primeres, etc.Derivats més comuns a les financesA continuació es mostren els 4 tipus principals de derivats en finances.# 1-
Cobertura de fluxos de caixa

Cobertura de fluxos de caixa

Què és una cobertura de fluxos d'efectiu?La cobertura de fluxos d’efectiu és un mètode de mètode d’inversió que s’utilitza per controlar i mitigar els canvis bruscos que es poden produir en l’entrada o sortida de caixa respecte a l’actiu, el passiu o les transaccions previstes, i aquests canvis sobtats poden sorgir a causa de molts factors com l’interès canvi de tipus, variació del preu dels actius o fluctuacions dels tipus de canvi.La transacci
Posa la fórmula de paritat de trucades

Posa la fórmula de paritat de trucades

Què és la fórmula de paritat Put-Call?La fórmula Parity Put-Call estableix que la rendibilitat de retenir una operació de venda curta i una opció de compra llarga per a una acció hauria de proporcionar una rendibilitat igual a la que es proporciona mitjançant la celebració d’un contracte a termini per al mateix valor. E
Gamma d'una opció

Gamma d'una opció

Quina és la gamma d'una opció en finances?El terme "gamma d'una opció" fa referència al rang del canvi del delta d'una opció en resposta al canvi unitari del preu de l'actiu subjacent de l'opció. Gamma es pot expressar com el segon derivat de la prima de l’opció respecte al preu de l’actiu subjacent. Tam
Derivat de renda variable

Derivat de renda variable

Què són els derivats de renda variable?Els derivats de renda variable són contractes el valor dels quals està relacionat amb el valor de l’actiu subjacent, és a dir, el patrimoni net i s’utilitzen generalment amb finalitats de cobertura o especulació. Hi ha quatre tipus principals de derivats de renda variable, a saber: futurs i futurs, opcions, warrants i swaps.Top
Contractes de derivats

Contractes de derivats

Què són els contractes de derivats?Els contractes de derivats són contractes formals que es signen entre dues parts, és a dir, un comprador i un altre venedor que actuen com a contraparts entre si, que impliquen transaccions físiques d’un actiu subjacent en el futur o paguen econòmicament una part a l’altra en funció d’esdeveniments específics de el futur de l’actiu subjacent. En altr