photosdematures.com

Què són les opcions en finances?

Les opcions són contractes financers que permeten al comprador un dret, però no una obligació, com en el cas de futurs o accions, de comprar o vendre un actiu en una data específica a un preu específic anomenat preu de vaga que està predeterminat en la data en què l'opció s'està comprant o venent.

La popularitat d’Opcions ha augmentat durant els darrers anys.

Acceptareu aquesta declaració un cop hàgiu llegit les estadístiques proporcionades pel Options Industry Council.

• Any 1973: volum d'opcions negociades = 1 milió
• Any 2015: volum d'opcions negociades = 5 mil milions

Això suposa un gran salt. Algú està interessat en l'opció de negociació? Aquesta és una ruta fantàstica per diversificar la vostra cartera.

Tanmateix, el primer pas ha de ser entendre què són les opcions en finances? Per tant, en aquest article ens centrarem en els cargols i les femelles d’Opcions.

Què són les opcions en finances? - Infografia

Temps de lectura: 90 segons

Què són les opcions de Finance Book vs Analogy?

Intentarem desglossar "Què són les opcions en finances" de dues maneres: 1) Què diuen els llibres! 2) Com m'agrada descodificar-los!

# 1 Què diuen els llibres sobre què són les opcions en finances?

• Les opcions són un tipus de derivats financers. Representen un contracte venut per una part a una altra part.
• Els contractes d’opcions ofereixen al comprador el dret, però no l’obligació, de comprar o vendre un valor o un altre actiu financer.
• Inclou un preu acordat durant un determinat període de temps o en una data específica.
• En termes senzills, el comprador només pot exercir el contracte si creu que se’n beneficiarà.
• Si creu que produirà una pèrdua en la transacció, simplement podrà deixar anar el contracte sense exercir-lo.
• Això explica el terme "Dret, però no l'obligació".
• D’altra banda, el venedor de l’opció té l’obligació de realitzar la transacció si el titular opta per exercir-la.

# 2 Com m'agrada descodificar Què són les opcions en finances?

Comprendre què són les opcions en finances pot ser intimidador al principi. Fins i tot vaig tenir un moment difícil quan vaig començar primer. Però no us preocupeu. Podeu trobar la idea subjacent darrere d’una opció en moltes coses senzilles. Analitzem una analogia per a la mateixa.

L'analogia dels planificadors del partit:

• Suposem, per exemple, que descobriu Planificadors de festes per als vostres pares el 25è
• Malauradament, no teniu cap pagament inicial fins als dos propers mesos.
• Parles amb ells i negocies les condicions. L'acord es resol mitjançant el pagament d'un import inicial de 500 $ per la reserva i el pagament de l'import restant de 3000 $ més tard.

Ara penseu en dos escenaris:

Escenari 1: Tenir el dret! 

• Més endavant sabreu que Party Planners ha organitzat aniversaris de celebritats i ara ha elevat els seus preus a 5.000 dòlars.
• En aquest cas, encara els pagareu l'import promès anteriorment de 3.000 dòlars, ja que en teniu dret pel mateix.

Escenari 2: cap obligació. 

• Apreneu que els organitzadors de festes són pobres en la seva planificació i organització a través del boca-orella.
• En aquest cas, no haureu d’anar endavant amb ells, com vosaltres no tenen l’obligació de fer-ho.
• Però perdeu l'import pagat anteriorment de 500 dòlars. No us importa el mateix que podeu salvar la vostra festa de pares.

Això és similar al funcionament de les opcions. Teniu el dret, però no l’obligació, d’exercir-los. Descobrim ara alguns termes i conceptes importants sobre el comerç d’opcions.

Parts del contracte d’opció

Un contracte d’opció consta de les dues parts següents:

1. Titular: Comprador del contracte
2. Escriptor: venedor del contracte

Quan el Titular del contracte d’opció opta per iniciar la transacció, es diu que exerceix l’opció.

Quan el titular no inicia ni exerceix el contracte, el contracte finalment expira.

Actius subjacents a les opcions

En ser una forma de derivat, les opcions obtenen el seu valor d'un actiu subjacent. Quins són, doncs, aquests actius subjacents?

• Existències
• Bons
• Índexs
• Monedes estrangeres
• Productes bàsics
• Opcions de cistella (recollida de diferents actius)

Opcions de trucada i de venda

La clau per entendre què són les opcions de Finances és saber què són les trucades i els avantatges !!!

• Opció de trucada dóna al titular el dret però no l’obligació a comprar un actiu subjacent a un preu especificat i una data predeterminada.
• Opció de venda dóna al titular el dret a vendre un actiu subjacent a un preu especificat i una data predeterminada.

Què són els tipus d’opcions

Aquí entendrem què hi ha a les opcions de diners i fora de les opcions de diners. La imatge superior us ajudarà a recordar quins són els tipus d’opcions.

1. A l'opció Money Call:

L'opció de compra està en diners quan el preu actual del mercat és superior al preu de vaga.

2. Opció de trucada sense diners:

L’opció de compra queda fora dels diners quan el preu actual del mercat està per sota del preu de vaga d’exercici.

3. A l'opció de posar diners:

L'opció de venda es troba en els diners quan el preu actual del mercat és superior al preu de vaga.

4. A l'opció Money Call:

L’opció de venda es queda sense diners quan el preu actual del mercat està per sota del preu de vaga.

Què són les opcions Contract?

# 1 Mida del contracte

• La mida del contracte significa l’import o el nombre d’actius subjacents coberts pel contracte d’opció.
• Diguem que l’actiu subjacent és Accions / Accions i que un contracte inclou 100 accions.
• Així, quan el titular exerceixi un contracte d’opció, 100 accions canviaran de mans.

Preu de vaga número 2

• Strike Price és el preu de compra o venda predeterminat de l’actiu subjacent si s’exerceix l’opció.
• Per a l'opció de trucada, el preu de venda és el que es pot comprar.
• Per a l'opció de venda, el preu de venda és el que es pot vendre.

Quina relació hi ha, doncs, entre el preu de vaga i el preu de mercat del títol?

La resposta és Benefici.

Si l'opció s'exerceix, la diferència entre el preu de mercat actual i el preu de vaga és l'import del benefici obtingut.

# 3 Premium

• Per adquirir l’Opció, heu de pagar un preu determinat.
• Aquest preu, també conegut com a preu d’opció, s’anomena prima.
• La imatge següent mostra l'exemple de l'import de la prima de l'Opció que cal pagar per una opció de trucada amb un preu inicial de 7800.
• Aquestes dades sobre l'import de la prima es recullen a nse.com. Tot i que també podeu utilitzar NYSE, LSE, etc.
• Un cop aneu al lloc web nse, seleccioneu derivats de renda variable. Introduïu CNX Nifty a l'opció de cerca.
• Seleccioneu el tipus d’instrument, el símbol, la data de caducitat, el tipus d’opció i el preu de vaga.

Un cop seleccionat tot, en fer clic al botó "Obtenir dades", obtindreu l'import de la prima.

Options Premium té dos components principals:

Valor intrínsec:

No us deixeu descoratjar pel terme valor intrínsec, és fàcil d’entendre.

El valor intrínsec és la diferència entre el preu subjacent i el preu de vaga.

Presentem-ho amb l’ajut de la fórmula per entendre-ho millor.

• Valor intrínsec: opció de trucada

Per a les opcions de trucada, així es calcula el valor intrínsec:

Valor intrínsec = Preu de les accions actuals - Preu de vaga

• Valor intrínsec: opció de venda

Per a les opcions de venda, així es calcula el valor intrínsec:

Valor intrínsec = Preu de vaga - Preu de les accions actuals

Valor del temps

Per tant, ara entenem què és el valor horari.

• Suposem que compreu una opció amb un preu de venda de 100 $. Però, malauradament, el seu preu baixa a 90 dòlars.
• Ara, en aquest cas, no exercireu la vostra opció perquè estareu en pèrdua.
• Però en un o dos mesos s’espera que els preus pugin a 105 dòlars. Per tant, en aquest cas, obtindreu un benefici de 10 dòlars si el manteniu un mes més.
• Per a això, és possible que hàgiu de pagar 5 $ addicionals per mantenir el contracte. Aquests 5 $ addicionals són el vostre valor de temps.

Història tan llarga:

El valor temporal és l’import que esteu disposat a pagar amb l’esperança que el mercat pugui moure’s al vostre favor.

Font: Optionseduction

Opció Fórmula Premium:

Ara enteneu aquesta fórmula per a l'opció premium:

Premium = valor intrínsec + valor de temps

Per tant, en el nostre cas, l'opció premium ve a:

Premium = 10 $ + 5 $ = 15 $

Factors que afecten l'opció Premium

Hi ha diversos factors que poden afectar la prima d’opcions. Alguns d’ells són:

• Preu pot augmentar o disminuir. Els canvis en el preu comporten un augment o una disminució de la prima.
• Preu de ganga juga un paper important a l’hora de determinar el valor intrínsec de l’opció. Com més opció es converteix en diners, més augmenta la prima. De la mateixa manera, disminueix quan l’opció queda fora dels diners.
• Volatilitat és la mesura del risc o de la variabilitat del preu. Per tant, podeu dir que, com més gran sigui la volatilitat, majors seran les fluctuacions esperades en el preu i viceversa.

Per què opcions comercials?

Donada l’elecció, la majoria de nosaltres optarem per comprar accions que per comprar opcions. Optar pel comerç es considera una mica més complicat, però us poden proporcionar els avantatges que les accions no poden donar.

Podeu obtenir més informació sobre les estratègies de negociació d’opcions aquí.

A continuació s'expliquen alguns motius pels quals les opcions són beneficioses:

Avantatge de costos

Per entendre-ho, posem un exemple de compra d’accions i compra d’opcions de trucada al mateix valor. Podreu veure com varien els rendiments generats.

Hem pres exemples de dos inversors diferents, un invertint en accions i altres en opcions. Aquests són exemples senzills només per entendre la diferència de rendiments. La negociació real també pot comportar càlculs addicionals.

Devolucions fora de caixa

A partir de l'exemple anterior, hem entès la gran diferència en el percentatge de retorn. La compra d’una acció ens va donar un rendiment global del 10%, mentre que amb la compra d’una opció, la rendibilitat es va disparar fins al 60%.

Guanys aprofitats

Les opcions us permeten ingressar menys diners i obtenir el guany addicional.

Passos per al comerç d'opcions

Ara que heu entès què són les opcions de Finances, vegem Options Trading.

Hi ha tres fites principals del comerç d’opcions.

• Preparació
• Començant
• Salt avançat

Pas 1: Preparació

A partir del primer pas, realitzareu tots els preparatius necessaris de la següent manera:

• Obriu el vostre compte de corretatge:

Per introduir les vostres transaccions comercials, necessiteu el vostre compte d’intermediació. Obriu el mateix i assegureu-vos que feu una investigació inicial per esbrinar el millor compte per vosaltres mateixos.

• Aprova't:

Obteniu l'aprovació de la Comissió de Valors i Borses d'acord amb els requisits comercials d'opcions establerts per ells.

• Apreneu el Lingo:

Conegueu-vos totes les terminologies comercials d’Opcions. Això us ajudarà a entendre el procés fàcilment.

• Comprendre els gràfics i els patrons:

Un cop comenceu a operar, sens dubte prestareu molta atenció als moviments de preus. Per tant, per saber com funciona, cal tenir coneixements pràctics d’anàlisi tècnica.

Pas 2: Introducció

• Mantingueu la calma i el comerç de paper primer

Per colpejar el ferro quan fa calor, cal saber la temperatura a la qual s’escalfa. De la mateixa manera, per a les opcions de negociació, primer, entén els seus matisos. Comenceu primer pel comerç de paper, sabeu quant són els vostres rendiments i, a continuació, continueu més.

• Mantingueu les comandes límit

Les comandes límit estableixen el límit màxim i mínim en què esteu disposat a comprar o vendre. Això també us ajuda a maximitzar els vostres rendiments.

• La cartera equilibrada és la clau per obtenir millors rendiments

Això és igual que el vell refrany "No agafeu tots els ous en una cistella". De la mateixa manera, assegureu-vos que totes les opcions no siguin Truca ni Posa. Equilibri els dos tipus per maximitzar els rendiments.

Pas 3: Salt avançat

• Proveu allò intacte

Un cop tingueu confiança i esteu pensant en obtenir bons rendiments, continueu amb algunes estratègies de nivell avançat. Assegureu-vos de conèixer bé les vostres estadístiques abans de fer aquest pas.

Font: Wikihow

Desavantatges del comerç d'opcions

• Inversions sensibles al temps

Com que el contracte és per un període curt, és possible que perdeu tota la vostra inversió fins i tot amb una predicció correcta de la direcció del mercat.

• Comissions superiors

Quan compareu les comissions d'un estoc normal i d'una opció, trobareu una gran diferència. Sí, les comissions per a les opcions són més altes.

• Complexitat de les operacions

Les opcions i les estratègies no són fàcils. Poden complicar-se per als inversors novells.

• Factor de decadència temporal

Moltes vegades les opcions caduquen sense valor. De nou, aquest és l’efecte de la naturalesa de les opcions que té en compte el temps.

Font: www.zeromillion.com

Compte amb els riscos de les opcions.

Ara que teniu un coneixement bàsic de què són les opcions en finançament i en el comerç d’opcions, vegem els riscos d’opcions. Recordeu que hi ha dues cares en la mateixa moneda. De la mateixa manera que les opcions de negociació tenen molts avantatges, també hi ha diversos riscos.

• Actiu perdut si no s’exerceix.

Les opcions tenen una vida limitada, ja que tenen una data de caducitat. Així, si no s’exerceixen, són un actiu desaprofitat.

• El palanquejament pot contraproduir

Tot i que el capital inicial requerit pot ser baix, però fins i tot moviments de mercat petits poden tenir un gran impacte en el contracte d’opció. A més, consulteu el palanquejament financer

• Les pèrdues poden ser muntanyes per a l'opció "Escriptors"

Es veu que els creadors d’opcions tenen més riscos que els titulars d’opcions. Reben una quantitat fixa i limitada de prima, però la pèrdua pot ser il·limitada.

• Opcions Liquiditat en joc

Hi ha diferents tipus d’opcions, que poden suposar un problema de poca liquiditat per a cada tipus. Això pot causar un problema per fer les operacions necessàries als preus adequats.

Què són les opcions en finances? Sabeu què voleu

Diria que teniu una idea clara del que voleu aconseguir abans de començar a negociar opcions. És possible que vulgueu obtenir més ingressos o augmentar el valor de la vostra cartera.

Un cop hàgiu sabut quin és el vostre objectiu, podeu reduir fàcilment les estratègies adequades.

Comenceu, doncs, el vostre comerç d’opcions amb aquestes tres paraules:

Aprèn, sol·licita, Mestre !!!

Altres articles que us poden agradar

Aquesta és una guia sobre les opcions de Finances. Aquí discutim les parts del contracte d’opcions, els actius subjacents a les opcions, les opcions de compra i venda, els tipus d’opcions i el contracte d’opcions. Aquí també discutim per què les opcions comercials juntament amb els passos per al comerç d’opcions. També podeu obtenir més informació sobre derivats als articles següents

• Derivats de productes bàsics
• Top 10 dels millors llibres comercials d’opcions
• Intercanvis d’opcions internacionals
• Definició de bons exigibles
<