photosdematures.com

Què és l'informe trimestral?

Els informes trimestrals són els informes financers no auditats que són versions resumides dels estats financers que publiquen les empreses públiques cada tres mesos (trimestre) per complir els requisits de compliment. Aquests informes ajuden a la reducció de la asimetria de la informació, així com a la reducció de la probabilitat d’aparèixer algun aparador.

Com funciona?

• Aquests informes es presenten a la comissió de valors i de canvi.
• Normalment són informes no auditats.
• Aquestes xifres es poden utilitzar per fer anàlisis comparatives.
• Es pot utilitzar per avaluar el rendiment actual de la companyia.
• Com a requisit de compliment, totes les empreses cotitzades han de presentar els informes trimestrals a la comissió de valors i de canvi.
• Per a les empreses que no cotitzen en borsa, els principals grups d’interès poden sol·licitar la publicació d’aquests informes al comitè de relacions amb inversors. Normalment, els estats de pèrdues i guanys no estan disponibles per al públic.
• Normalment, un interessat o un inversor pot accedir a aquests informes des de la comissió de valors i de canvi.
• Estan disponibles com a formulari 10Q sota comissió de valors i de canvi.
• De la mateixa manera, els informes anuals estan disponibles com a informes 10K.
• Per tant, l’inversor o un analista pot visitar els sistemes electrònics de recollida, anàlisi i recuperació de dades o l’EDGAR de SEC per accedir al 10Q.
• Han de passar el nom de l’empresa al quadre de cerca d’EDGAR.

Requisits

1. Els informes trimestrals s’han de presentar segons la clàusula 41 de l’acord de llistat.
2. A partir del final del trimestre i al cap de 45 dies, s’haurien de presentar els informes.
3. L'informe hauria d'estar compost pel trimestre actual, el trimestre comparable i les dades actuals.
4. Hauria d'informar sobre els ingressos bruts totals, les despeses operatives, el flux de caixa i els beneficis nets.

Format de l'informe trimestral

1. Hauria de cobrir el breu missatge del consell d'administració, si n'hi hagués que compartir amb els grups d'interès.
2. Han de destacar l'evolució de les dades financeres del trimestre.
3. Hauria de proporcionar un balanç.
4. Ha de proporcionar un compte de pèrdues i guanys i un compte de fluxos d’efectiu.

Exemple d’informe trimestral

Prenguem un exemple de l'agència de crèdit XYZ. L’agència té previst publicar el seu informe trimestral del primer trimestre. Ha demanat al seu secretari d'empresa que prepari l'esborrany d'aquest informe. Tots els detalls financers s'han compartit amb l'agència de crèdit XYZ. Ajudeu el secretari d’empresa a preparar aquest informe.

Missatge del fòrum,

El consell d'administració ha aprovat la publicació d'estats financers no auditats per al trimestre finalitzat el 31/03/2019. El consell se sent feliç de compartir dades financeres amb xifres positives amb els grups d'interès. El consell ha adoptat iniciatives estratègiques addicionals que ajudarien encara més a millorar les condicions financeres del negoci.

Per al trimestre final 1, el balanç és el següent: -

Impacte

• Segons els requisits de compliment de les lleis federals de valors, les entitats que cotitzen en borsa han de publicar informació financera anualment i trimestralment.
• Aquestes divulgacions ajuden a impulsar la transparència entre els diferents grups d'interès.
• Els estats financers elaborats exhaustius i complets impulsen la rendició de comptes i, per tant, ajuden els mercats financers a operar d’una manera eficient.
• L’alliberament d’aquesta informació a intervals periòdics ajuda a frenar la asimetria de la informació i el comerç d’informació privilegiada.
• La publicació d’aquests informes ajuda els possibles inversors a decidir si han d’invertir en aquest negoci o no.
• Atès que aquests informes s'han de preparar d'acord amb els requisits de compliment de les lleis federals, aquests informes tenen un caràcter normalitzat i fàcil d'entendre pels profans.
• Com a requisit de compliment, els informes trimestrals s'han de presentar en un termini de 45 dies amb cada tancament del trimestre.
• Això garanteix que els grups d'interès tinguin accés ràpid a la informació clau i puguin impulsar fàcilment la presa de decisions clau per ells mateixos.
• Això garanteix la reducció de la volatilitat que apareix a la imatge de les entitats sensibles als preus.
• Aquestes pràctiques augmenten la confiança dels inversors i redueixen els desavantatges competitius que existeixen entre els diferents mercats.

Diferència entre l'informe trimestral i l'informe anual

1. Els informes anuals són informes que l'empresa ha de comunicar anualment als seus accionistes.
2. Els informes trimestrals es publiquen trimestralment.
3. Els informes anuals consistiran en l'opinió de l'auditor, l'anàlisi de la discussió de la direcció i els estats financers de l'exercici en curs.
4. Els informes trimestrals poden estar formats pels estats financers de l’únic any i les dades financeres trimestrals que normalment no estan auditats. No tenen cap opinió de l’auditor ni anàlisi de la discussió de la direcció.
5. Els informes anuals normalment es presenten a 10K a la SEC, mentre que els informes trimestrals estan disponibles com a 10Q.
6. La data límit per presentar informes anuals és de 60 dies, mentre que, per a la informació financera provisional, la data límit és de 45 dies per fer una presentació.

Avantatges

• Redueix la asimetria de la informació
• Augmenta la confiança dels inversors i, per tant, ajuda a aportar inversions addicionals per al negoci.
• Ajuda a la preparació de dotze mesos finals que es determinen mitjançant l'ús de dos estats trimestrals comparables i un estat financer anual recent.
• D’aquesta manera es redueix qualsevol abast de l’aparadorisme financer, cosa que resulta difícil per als informes anuals. L’aparadorisme és el procés per fer atractius els estats financers de final d’any perquè els nous inversors puguin ser atrets pel negoci.
• Atès que es redueix l'aparadorisme i la asimetria de la informació, això es tradueix en la visualització d'estats financers de naturalesa transparent.

Desavantatges

• Qualsevol activitat esmentada als informes trimestrals però absent als informes anuals pot afectar les perspectives de creixement del negoci.
• Atès que aquestes afirmacions no s’auditen, és possible que no siguin fàcilment comprensibles per al profà.
• És difícil preparar aquests informes que siguin coherents amb els objectius de rendiment de l’empresa.
• Aquests informes no solen ser informes normalitzats en comparació amb els informes anuals.

Conclusió

Els informes trimestrals són estats financers no auditats publicats a cada trimestre. Aquests informes són força diferents dels informes anuals. Aquests informes ajuden a divulgar informació que ajuda a promoure la confiança dels inversors en el negoci. Qualsevol part interessada que vulgui accedir a aquests informes pot descarregar els informes de la SEC, ja que els informes trimestrals estan disponibles com a 10Q a la secció EDGAR de la SEC.