photosdematures.com

Fórmula per calcular el valor comptable d’una empresa

La fórmula del valor comptable calcula l’actiu net de l’empresa derivat del total d’actius menys el total del passiu. Com a alternativa, el valor comptable es pot calcular com la suma total del patrimoni net global de l’empresa.

Es pot definir com el valor liquidatiu de l’empresa o de l’empresa que es pot calcular com a actius totals menys actius intangibles (és a dir, fons de comerç, patents, etc.) i passius. A més, el valor comptable per acció (BVPS) es pot calcular basant-se en el patrimoni net dels accionistes comuns de la companyia.

Valor comptable = Total patrimoni net comú: accions preferents / nombre d’accions ordinàries pendents.

Com es calcula el valor del llibre?

La fórmula estableix que la part del numerador és el que rep l'empresa per l'emissió de capital propi i que la xifra augmenta o disminueix segons que l'empresa obtingui beneficis o pèrdues i, finalment, disminueixi emetent dividends i accions preferents.

 La primera part serà esbrinar el patrimoni net que estan a disposició dels seus accionistes comuns. Es pot preguntar per què deduïm les accions preferides de la fórmula anterior per calcular el valor comptable per acció i el valor mitjà de les accions pendents. La raó per deduir les accions preferents dels accionistes de capital comú és que els accionistes preferents es paguen abans que els accionistes comuns, però només després d’aclarir els deutes de les empreses en total.

Valor comptable per a l’empresa = Accionistes patrimoni net - Accions preferents

I d’altra banda

Patrimoni comú de l’accionista = Total d’actius - Total passius;

La 2a part consisteix en dividir el patrimoni net dels accionistes, que està disponible per als accionistes entre el nombre pendent d’accions de patrimoni net.

Exemples

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de fórmula de valor de llibre aquí - Plantilla de fórmula Excel de valor de llibre

Exemple 1

Common Equity ltd informa per sota del número al tancament dels seus llibres de comptes anuals. Heu de calcular BVPS.

Solució:

En primer lloc, hem d’esbrinar el patrimoni net que és una diferència del total d’actius i passius que és de 53.500.850,89 - 35.689.770,62 =  17,811,080.27

Per tant, el càlcul del valor comptable per acció és el següent,

BVPS = Total patrimoni net: accions preferents / nombre d'accions ordinàries en circulació

= 17,811,080.27 /8,500,000.00

BVPS serà -

Exemple núm. 2 - (SBI BANK)

SBI és un dels principals prestadors de l'Índia. Vivek, un analista de renda variable, vol considerar SBI a la seva cartera. Suresh, que s’ha incorporat recentment com a becari a Vivek i té passió per la investigació. Vivek li demana que calculi P / BVPS per SBI i després faci una comparació entre iguals. El preu de l’acció SBI és de 308.

NOTA: Utilitzeu la fórmula BVPS i, a continuació, dividiu el preu per aquest resultat.

Solució:

En primer lloc, hem d’esbrinar el patrimoni net que és la diferència del total d’actius i passius (deutes + altres passius) que és de 36.166.433,00 - (30,91.257,62 + 3.19.701,42) = 2.05.473,96 cr

 

Per tant, el càlcul del valor comptable per acció serà el següent,

BVPS = Total patrimoni net comú: accions preferents / nombre d'accions ordinàries pendents

= 2.05.473,96 cr /  892,54 cr

BVPS serà -

P / BVPS serà -

Exemple 3

Shruti ha invertit durant tots aquests anys en indústries de dependència i, ara, després de fer-se càrrec de Hamleys, una de les principals cadenes de botigues de joguines i té curiositat per saber quin era el propòsit que hi havia darrere. Preveu que això podria reduir el valor de Reliance, ja que la seva activitat completa no relacionada i imprevista que ha fet Reliance.

A continuació es mostra l’extracte de les indústries de Reliance del març de 2018 i vol calcular el primer valor comptable de Reliance per saber quin impacte podria crear Hamleys?

Solució

En primer lloc, hem d’esbrinar el patrimoni net que és la diferència del total d’actius i passius (deutes + altres passius) que és 8,23,907,00 - (2,39,843,00 + 2,90,573,00) = 2,93,491 cr

A més, podem afegir capital social i reserves per obtenir patrimoni net que és de 5.922 cr + 2.877699 cr, que sumarà 2.93.391 cr.

 

Per tant, el càlcul del valor comptable per acció serà el següent,

BVPS = Total patrimoni net: accions preferents / nombre d'accions ordinàries en circulació

= 2,93,491,00 cr / 592,18 cr

El valor del llibre per acció serà -

BVPS = 495,61

Calculadora de valor de llibre

Podeu utilitzar aquest llibre Calculadora de valor

Total patrimoni net comú
Accions preferides
Nombre d'accions ordinàries pendents
Relació de valor del llibre

Nombre d 'accions ordinàries pendents =

Total patrimoni net comú: accions preferents = Nombre d'accions ordinàries pendents

0 − 0 = 0 0

Rellevància i usos

Com a valor comptable d'una empresa, el valor comptable pot tenir dos usos bàsics:

• Servirà com a valor total dels actius de l'empresa o de l'empresa que teòricament rebrien els accionistes si es liquidés l'empresa o l'empresa.
• Quan es realitza una comparació amb el valor de mercat o el preu de mercat de l’empresa, el valor comptable pot ser un bon indicador per a l’analista de renda variable, tant si el preu de les accions és massa car o bé que està menys car.

 Per tant, és essencial que l’inversor hagi vist tant el valor comptable o el preu comptable de l’empresa, com el preu de mercat de les accions i després decidir la validesa de l’empresa.