Despeses de compensació basades en estoc (definició, comptabilitat)
Què és la compensació per accions?
La compensació basada en accions també anomenada compensació basada en accions es refereix als beneficis que l’empresa dóna als seus empleats per atorgar-los els drets de propietat patrimonial de l’empresa amb el motiu d’alinear l’interès de la direcció, els accionistes i els empleats de la empresa.
Compensació per accions és una manera que les empreses utilitzen per premiar els seus empleats. També es coneix popularment com a opcions d’accions o opcions d’accions per a empleats (ESOP). Les opcions d’accions es donen als empleats per retenir-les o atraure-les i fer-les comportar de determinades maneres, de manera que els seus interessos s’alineïn amb els de tots els accionistes de l’empresa.
El gràfic anterior compara la compensació basada en accions com a percentatge del total d’actius de tres empreses: Facebook, Box Inc i Amazon. Box Inc té la compensació per accions més alta en percentatge del total d’actius, amb un 15,88%. Amazon i Facebook, en canvi, tenen aquesta ràtio del 4,95% i del 3,57%.
Explicació de la compensació per accions
Les opcions sobre accions permeten als empleats de l’empresa comprar una quantitat específica d’accions a un preu predeterminat. Les opcions d’accions s’assignen a empleats específics. Les opcions sobre accions són diferents de les altres opcions disponibles per a l’inversor per comprar i vendre en plataformes de canvi, la diferència és que una opció sobre accions no està disponible per als inversors i no es negocia en plataformes de canvi. Com es va assenyalar anteriorment, les opcions sobre accions s’atorguen o es premien a empleats específics de l’empresa. Una de les raons per les quals es dóna una opció a accions als empleats és retenir-los o atraure’ls i fer-los comportar de determinades maneres perquè els seus interessos s’alineïn amb els de tots els accionistes de l’empresa.
L’empleat de l’empresa ha d’esperar un període específic abans que pugui exercir aquesta opció per comprar l’acció de l’empresa a un preu predeterminat. Aquest període d'espera també s'anomena període de compra. El període de contractació també motiva que l’empleat es quedi a l’empresa fins que finalitzi el període de contractació.
Impacte de la compensació basada en accions en el compte de pèrdues i guanys
La compensació basada en accions afecta el compte de resultats de dues maneres.
# 1 - Disminució dels ingressos nets
Vegem el compte de resultats de Facebook. Aquí el cost i les despeses inclouen la despesa de compensació basada en accions. Aquesta despesa redueix els ingressos nets.
Tingueu en compte també que Facebook ha proporcionat el desglossament de la compensació basada en accions inclosa en cada partida de costos i despeses. En general, el 2016, Facebook va incloure una compensació basada en accions per valor de 3.218 milions de dòlars.
font: Facebook 10K Filings
# 2 - Guanys per acció diluïts
Quan calculem EPS diluïts, incidim en les opcions sobre accions exercides pels titulars d’opcions. Quan s’exerceixen opcions sobre accions, l’empresa ha d’emetre accions addicionals per compensar els empleats o inversors que les han exercit. A causa d'això, el nombre total d'accions en circulació augmenta donant lloc a un EPS inferior.
Com veiem a continuació, les opcions sobre accions dels empleats de Facebook augmenten el nombre total d’accions pendents, reduint així el benefici per acció.
font: Facebook 10K Filings
En general, l’impacte de les opcions sobre accions al compte de pèrdues i guanys és augmentar les despeses, reduir els ingressos nets i augmentar el nombre d’accions en circulació, cosa que es tradueix en un EPS més petit.
Apreneu el càlcul de l’impacte de les opcions sobre accions sobre EPS diluïts a partir d’aquest article detallat: mètode de les accions del tresor
Impacte en el balanç
Hi ha diverses maneres en què una empresa pot compensar els seus titulars d’opcions sobre accions. Aquí, considerarem les dues maneres següents a efectes explicatius:
Primer- La companyia pot pagar la diferència entre el preu predeterminat i el preu en la data de l’exercici.
Segon La companyia té l'opció d'emetre accions addicionals en lloc de les opcions sobre accions pendents de l'any.
Si l'empresa segueix la segona opció, la companyia augmentarà el seu capital desemborsat en lloc d'emetre les accions addicionals.
Impacte en l'estat de fluxos d'efectiu
Torneu a considerar les dues maneres de compensar els titulars d’opcions sobre accions, tal com s’ha comentat anteriorment. Si l’empresa opta per la primera opció (pagant la diferència en efectiu), haurà de registrar un flux de caixa procedent de les activitats de finançament a l’estat de fluxos de caixa. Per tant, el flux de caixa procedent de les activitats de finançament es reduirà en el mateix import que l’efectiu del costat de l’actiu del balanç.
Si l'empresa opta per la segona opció d'emetre accions en lloc de pagar efectiu, no hi haurà cap impacte en l'estat de fluxos d'efectiu, ja que no es produirà cap flux de caixa.
