photosdematures.com

Top 10 de les limitacions de l'anàlisi de la relació

Hi ha certes limitacions per a l’anàlisi de la relació, ja que només considera aspectes quantitatius i ignora completament els aspectes qualitatius, no té en compte els motius de la fluctuació dels imports a causa dels quals els resultats poden no ser adequats i només mostra la comparació o la tendència, les accions ha de ser presa després per la direcció sobre la base d’una anàlisi de les ràtios.

L’anàlisi de la proporció és una de les eines més utilitzades per a l’anàlisi dels estats financers i ajuda a representar els paràmetres financers més crítics d’un cop d’ull. Tot i això, tot i ser una tècnica tan popular i útil per a la interpretació dels estats financers, l’anàlisi de la proporció té el seu propi conjunt de limitacions.

A continuació es mostren les 10 principals limitacions de l'anàlisi de la relació

# 1: no té en compte la mida de l'empresa

• L’anàlisi de la proporció desvia l’atenció de l’usuari previst de les xifres i estats financers de l’empresa, ja que no tenen en compte la mida de l’empresa i el poder de negociació resultant i les economies d’escala que gaudeix una empresa gran en comparació amb una empresa petita. . No té en compte aquests factors que afecten el rendiment de la companyia.

# 2: no té en compte la responsabilitat contingent

• Una altra limitació de l’anàlisi de la relació és que no té en compte cap passiu contingent. Un passiu contingent depèn d’alguns factors externs que poden ocórrer o no, com ara qüestions judicials, etc.
• Aquests esdeveniments, si es tradueixen en un resultat advers per al negoci, tindran greus repercussions en el finançament de l’empresa, però l’anàlisi de la relació no ho té en compte, tot i que aquests passius contingents poden tenir un impacte significatiu en la posició financera de l’empresa.

# 3: no incorpora polítiques comptables uniformes

• L’anàlisi de la proporció no incorpora l’impacte de les polítiques comptables adoptades per l’empresa en el reconeixement d’ingressos i despeses i, per tant, la comparació resultant entre les empreses basada en l’anàlisi de la relació serà esbiaixada i no mostrarà la comparació real entre les empreses.
• Per exemple, les empreses que informin d'amortitzacions basades en el mètode de la línia recta reportaran un benefici net diferent i les empreses que informin d'amortitzacions basades en el mètode del saldo disminuït reportaran un benefici net diferent. De la mateixa manera, les empreses exposades a moviments de divises tindran un impacte diferent, però l’anàlisi de la relació no podrà capturar el mateix als estats financers.

# 4 - Susceptible per a la comptabilitat creativa

• Les polítiques comptables adoptades per les empreses tenen un impacte important en l’anàlisi de la relació. Les empreses que fan servir la comptabilitat creativa poden distorsionar els estats financers. Una empresa pot optar per un ingrés excepcional (ingressos no recurrents) com a part dels seus ingressos i pot desclassificar una despesa empresarial en una despesa no recurrent, cosa que pot afectar materialment els seus estats financers i l’anàlisi de la relació resultant. En triar aquestes polítiques comptables, les empreses abusen deliberadament de la subjectivitat inherent a la comptabilitat, que tendeix a esbiaixar les xifres en la direcció que opta la direcció.
• L’anàlisi de la relació es fa incomparable si es produeix un canvi significatiu en els procediments comptables i les polítiques adoptades per l’empresa. Per exemple, una empresa que passa del mètode de valoració d’inventari LIFO al mètode de valoració d’inventari FIFO observarà una variació significativa en les seves ràtios de rendibilitat i liquiditat durant els períodes inflacionaris i viceversa, cosa que farà que l’exercici d’anàlisi de tendències sigui inútil.

# 5: no es pot utilitzar per comparar diferents indústries

• Una altra limitació és que no està estandarditzat per a totes les indústries. Diferents empreses que operen en diferents indústries són difícils d’interpretar basant-se en l’anàlisi estàndard de la relació. Per exemple, les empreses que operen en béns arrels tindran un retorn del capital emprat (ROCE) molt baix, ja que els actius que posseeixen aquestes empreses s’actualitzen periòdicament, cosa que provoca un augment de la quantitat de capital emprat; tanmateix, hi ha certes indústries en què no cal que els actius es revaloritzin a una freqüència tan freqüent, cosa que fa que sigui molt difícil comparar-los segons l’anàlisi de la relació.
• Els estàndards d’anàlisi de la proporció no són els mateixos en totes les indústries i és difícil comparar empreses basades exclusivament en les seves ràtios financeres estàndard. Per exemple, una empresa del negoci de comerç pot tenir una ràtio actual de 3: 1 pot semblar excel·lent en comparació amb una empresa de béns arrels amb una ràtio actual de potser 1: 1, ja que l’anàlisi de la ràtio no té en compte la particularitat dinàmica del negoci i la indústria a què es relacionen les empreses.

# 6: només basat en Històrics

• Una altra limitació és que es basa en xifres històriques reportades pel negoci i, com a tal, prediu que la història es repetirà, cosa que pot ser o no el cas. A més, aquestes xifres són irrellevants quan una empresa ha canviat el seu model de negoci o ha entrat en una línia de negoci diferent.

# 7: no té en compte l’impacte de la inflació

• L’anàlisi de la proporció no incorpora l’impacte de l’augment del preu, és a dir, la inflació. Si un augment de les vendes es deu únicament a la inflació; Els ingressos del negoci semblarien haver augmentat respecte a l'any anterior quan, de fet, els ingressos s'haurien mantingut constants en termes reals.

# 8: no té en compte l’impacte de les condicions del mercat

• L’anàlisi de la proporció no incorpora l’impacte de les condicions del mercat en el rendiment del negoci. Per exemple, un augment dels deutes pendents de la companyia durant un cicle de boom econòmic en què l’augment de les vendes es considerarà dolent en comparació amb un període de recessió.

# 9 - Fracàs en la captació de l'impacte de l'estacionalitat

• Una altra limitació és el seu fracàs en captar l’estacionalitat. Molts negocis es veuen afectats per factors estacionals i l’anàlisi de la proporció no té en compte el mateix, cosa que provoca una falsa interpretació dels resultats d’una anàlisi de la relació.
• Per exemple, una empresa que treballa en el negoci de peces de llana observarà sobtadament els nivells d’inventari abans de la temporada d’hivern, ja que es fa una gran producció per endavant per satisfer el subministrament de peces de llana en temporada alta. Aquests nivells d’inventari, en comparació amb altres mesos, mostraran un augment improbable dels nivells d’inventari si no es tenen en compte els factors estacionals, que l’anàlisi de la proporció no compleix per si sols.

# 10: considera la posició de l'empresa en una data concreta

• L’anàlisi de la relació utilitza els valors del balanç, que són la posició de l’empresa en una data concreta, i la majoria dels valors es mostren al compte de pèrdues i guanys històric, que mostra el rendiment de tot l’any al cost actual.
• Analitzar aquestes relacions pot crear una gran disparitat entre els usuaris previstos.

Conclusió

L’anàlisi de la ràtio es basa en els estats financers elaborats per l’empresa i només tenen en compte la part quantitativa del negoci i ignoren completament els factors qualitatius del negoci, que també són igualment importants. A més, la qualitat dels estats financers determina la precisió de l’anàlisi de la relació i si els estats financers són manipulats per l’empresa o es presenten per mostrar una posició millor que la real (també coneguda com a “Aparadorisme”), qualsevol relació calculada a aquests finançaments empresarials també resultaran en una anàlisi incorrecta del negoci.