Facturació de comptes a cobrar (definició) | Exemples de càlcul
La facturació de comptes a cobrar, també coneguda com a facturació de deutors, calcula quantes vegades l’empresa recapta la mitjana de comptes a cobrar per any i s’utilitza amb l’objectiu d’avaluar l’eficiència de l’empresa per proporcionar una facilitat de crèdit dels seus clients i la seva recaptació oportuna. .
Què és la facturació dels comptes a cobrar?
És una ràtio d’eficiència que indica quantes vegades una empresa és capaç de cobrar la seva mitjana de cobraments en un període determinat. Una cosa és proporcionar una línia de crèdit, però cobrar aquest ‘préstec sense interessos’ als deutors és una altra.
Estima l’eficàcia d’una empresa amb la qual recapta el crèdit dels seus deutors.
Com es calcula la facturació dels comptes a cobrar?
La facturació dels comptes a cobrar es calcula dividint les vendes netes de crèdit amb la mitjana de comptes a cobrar. Cal assenyalar que les vendes netes de crèdit es consideren en lloc de les vendes netes, la raó és que les vendes netes també inclouen les vendes en efectiu, però les vendes en efectiu no cauen en les vendes de crèdit.
- Fórmula de ràtio de facturació de comptes a cobrar = (Vendes netes de crèdit) / (Comptes a cobrar mitjans)
- Vendes netes de crèdit = vendes brutes de crèdit: devolucions (o devolucions)
Exemple de facturació de comptes a cobrar
Suposem que l'any 2010 una empresa va tenir una venda de crèdit brut de 1.000.000 de dòlars i 200.000 dòlars de rendibilitat. L'1 de gener de 2010, els comptes a cobrar eren de 300.000 dòlars i el 31 de desembre de 2010 eren de 500.000 dòlars
Basat en la informació anterior:
- Comptes per cobrar mitjans = (3.00.000 + 5.00.000) / 2 = Rs. 4.00.000
- Vendes netes de crèdit = 10,00,000 - 2,00,000 = 8,00,000
- Facturació a cobrar = 8,00.000 / 4,00.000 = 2
En l’exemple anterior, la ràtio de facturació és de 2, cosa que significa que l’empresa pot cobrar les seves quotes per cobrar dues vegades l’any determinat o una vegada en 182 dies (365/2).
Dit d’una altra manera, quan es realitzi una venda de crèdit, l’empresa trigarà 182 dies a cobrar l’efectiu de la venda.
Interpretació
- Normalment, es prefereix la ràtio de rotació més elevada, ja que indica l’eficiència de l’empresa per cobrar els seus comptes a cobrar.
- Una ràtio més elevada significa que l’empresa recapta efectiu amb més freqüència i / o té una bona qualitat de deutors. Al seu torn, significa que l’empresa té una millor posició en efectiu, cosa que indica que pot pagar les seves factures i altres obligacions abans. Moltes vegades, la facturació dels comptes a cobrar es registra com a garantia dels préstecs, cosa que fa imprescindible una bona relació de rotació.
- Al mateix temps, una ràtio de rotació elevada també pot significar que l’empresa realitza transaccions principalment en efectiu o que tingui una política de crèdit estricta.
- Una ràtio inferior pot significar que l’empresa sigui menys eficient en la recaptació del creditor, tingui una política de crèdit indulgent o tingui una mala qualitat dels deutors.
- Si es fixa només en el nombre (ràtio de facturació) no es dóna una imatge completa. És millor comprovar les tendències de la ràtio de rotació al llarg dels anys per avaluar la veritable eficiència de recollida de les empreses. Molts analistes prudents analitzen si la ràtio de l’empresa afecta els seus beneficis. També és útil comparar les ràtios de facturació de dues empreses del mateix sector.
Facturació de comptes a cobrar de Colgate
- Ara que hem vist com calcular la ràtio de rotació d’actius, vegem com és la ràtio de rotació de Colgate.
- Aquí hem assumit que totes les vendes del compte de pèrdues i guanys de Colgate són vendes de crèdit.
- La imatge següent mostra el càlcul de la facturació mitjana de les partides a cobrar de 2014 i 2015
- La facturació de comptes a cobrar de Colgate ha estat elevada al voltant de 10 vegades els darrers 5-6 anys.
- Un volum de negoci més elevat implica una freqüència més alta de conversió de comptes a cobrar en efectiu.
Com és la ràtio de facturació dels comptes per cobrar de Colgate en comparació amb P&G i Unilever?
- Observem que la ràtio de facturació de P&G Receivable d’uns 13,56x és superior a la de Colgate (~ 10x)
- La facturació de Unilever Receivables és més propera a la de Colgate.
Precaucions en utilitzar aquesta proporció
Com a inversor, s’ha de tenir cura de com l’empresa ha calculat la ràtio de rotació. Moltes empreses consideren les vendes brutes de crèdit en lloc de les vendes netes de crèdit. Pot ser enganyós si no es presta atenció.
A més, tal com s'ha indicat anteriorment, la facturació mitjana a cobrar es calcula tenint en compte només el primer i l'últim mes. És possible que no doni la imatge correcta si la facturació dels comptes a cobrar ha variat dràsticament al llarg de l'any. Per superar aquesta manca, es pot agafar la mitjana durant tot l'any, és a dir, 12 mesos en lloc de 2.
