photosdematures.com

Què és l'angoixa financera?

L'angoixa financera és una situació en què una organització o qualsevol persona no és prou capaç de complir les seves obligacions financeres com a resultat d'ingressos insuficients. Normalment es deu a alts costos fixos, tecnologia obsoleta, elevat deute, planificació i pressupostos incorrectes, gestió incorrecta i, en última instància, poden provocar insolvència o fallida.

Després d’aquesta etapa, l’empresa esdevé insolvent. Hi ha molt menys possibilitats que una empresa sobrevisqui després d’arribar a aquesta fase. L’organització té una liquiditat molt baixa ja que no pot amortitzar quotes del préstec, interessos, pagaments a proveïdors, ni tan sols salaris als seus empleats. Si l’organització vol sobreviure, ha de reduir els costos, reestructurar els passius i revisar les estratègies comercials.

Causes amb exemples

És una cosa que passa en el moment de dirigir el negoci, cosa que va provocar aquesta situació. Les causes d’aquesta situació són les següents:

# 1 - Canvis tecnològics

Si alguna empresa no és capaç d’adaptar-se als canvis tecnològics i no pot actualitzar-se, serà expulsada del mercat. La seva quota de mercat disminuirà dràsticament i, finalment, els ingressos disminuiran juntament amb els costos fixos estàtics. A poc a poc, això provocarà problemes financers.

Per exemple, Nokia el 2012 no va poder adoptar noves tecnologies i va haver d’afrontar aquesta angoixa.

# 2 - Gestió incorrecta

Una gestió inadequada comporta una presa de decisions ineficient i, finalment, comporta una reducció dels ingressos.

Per exemple, Lehman Brothers era el quart banc d’inversions més gran d’Amèrica, però el setembre del 2008 la companyia va presentar la fallida. Amb actius de 639.000 milions de dòlars i deute de 619.000 milions de dòlars, la fallida va ser la més gran de la història. A causa d'algunes decisions inadequades del director financer, l'empresa va haver de presentar fallida.

# 3 - Frau a l'empresa

Qualsevol planificació del frau pot conduir a desviar l'objectiu de l'organització de maximitzar la riquesa dels accionistes cap a la intenció del creador de fraus. Tots els recursos clau no s’utilitzen en benefici de l’organització i comporten problemes econòmics.

Per exemple, frau a Satyam Computers el 2009. Es van registrar despeses de ficció; es van falsificar els beneficis. Això va provocar l’aturada total de l’empresa.

# 4 - Plans d’inversió inadequats

És molt necessari mantenir un flux de caixa i una renda fixa adequats per inversions. Si el pressupost no es fa correctament, hi haurà fons en efectiu o fons inactius. De vegades deixa a l’empresa agafant deutes per sobre del que es requereix i, en última instància, condueix a l’angoixa.

Com es calcula el cost de l’angoixa financera?

Quan l’empresa està en dificultats, els seus actius no costen més i els seus deutes s’encareixen. El tipus d’interès que el banc cobra a l’empresa és superior al que cobren altres empreses de la mateixa indústria (Cost del deute de l’empresa AAA Rated).

1. Calculeu el cost mitjà ponderat del deute. Exemple 10,5%
2. Assumeixi el cost del deute d’una empresa amb qualificació AAA. Exemple 7%
3. Si el deute de l’empresa és de 100 milions

Cost de l'angoixa financera = Diferència de tarifes al pas 1 * Deute total de l'empresa

= (10,5 - 7)% * 100 milions = 3,5 milions

Període d’angoixa financera

Tècnicament, "Un període d'una empresa durant el qual disminueix el preu de mercat de les accions o el valor dels seus actius disminueix normalment com a motiu de contracció d'efectiu i projeccions inexactes". Un exemple d’això és la recessió nord-americana del 2007-2008.

En aquest període, l’empresa s’enfronta a greus problemes de fluxos d’efectiu, que afecten i redueixen la qualitat dels seus productes i serveis. Això permet als clients existents comprar als seus competidors. Això disminueix els ingressos i la situació empitjora. Els proveïdors reduiran el període de crèdit i les condicions del contracte seran estrictes. En última instància, hi haurà un problema en el pagament dels salaris als empleats i l'empresa els farà acomiadaments. El període durant el qual es produeixen totes aquestes situacions es coneix com a període d’angoixa financera.

Factors responsables de l’angoixa financera de l’empresa

Els factors que causen angoixa es divideixen en 2 categories: interna i externa.

Els factors interns són

• Previsió de demanda incorrecta i ineficaç
• Mala gestió de l’efectiu
• L’alta taxa d’aturada dels empleats
• Barreja de productes no adequada
• Estimació inexacta del requisit de circulant
• Mal ús dels actius

Els factors externs són

• Contrats febles amb proveïdors
• Dependència d’un sol proveïdor de matèries primeres
• Augment excepcional del preu de la matèria primera
• Canvi en la política del govern en termes d’excés de drets d’importació, pràctiques comercials estrictes, etc.

Solucions

Un cop l’empresa es troba en un estat angoixant, és molt difícil reviure. L’alta probabilitat tendeix a les empreses a presentar fallida. És molt important que la direcció noti els signes i adopti mesures preventives en conseqüència. No obstant això, si hi ha alguna sortida si una empresa arriba al període de dificultat financera, a continuació es mostren les solucions per al mateix.

# 1 - Reestructuració no financera

Si en analitzar-lo, es comprova que l’empresa es va trobar en situació d’angoixa a causa de la mala gestió de plans empresarials inadequats, es tracta que es canviï el personal clau de la junta de reestructuració. Es dóna poder a l'expert i es revisen tots els plans comercials. Finalment, l’empresa pot sortir de la situació de manera constant sense un tancament permanent.

# 2 - Reestructuració financera

Si l’empresa es troba en situació d’angoixa a causa de l’entrada d’efectiu insuficient o incapaç de pagar el deute, les solucions per a ells són les següents:

# 1: entrenament privat

En aquesta solució, l’empresa decideix internament i planeja reestructurar-se. Hi ha algunes solucions

• Negocieu amb els prestataris per reduir els tipus d’interès o renunciar als càrrecs.
• Utilitzeu un període de crèdit més alt
• Improvisar les estratègies empresarials
• Estratègia de màrqueting i vendes adequada per augmentar les vendes
• Plans de reducció de costos

# 2 - Arxiu de la fallida legal

• Reorganitzar i emergir: Una vegada que una empresa presenta fallida, el Govern, després de la investigació adequada, demana als deutors que renunciïn a l'import parcial a pagar. Demana a l’empresa que segueixi els passos necessaris per reorganitzar-se. En general, el poder queda en mans del govern sobre com reestructurar-se.
• Combina amb una altra empresa: En alguns casos, el Govern ha ordenat la fusió amb una altra empresa amb ànim de lucre de la mateixa indústria o amb una altra indústria que tingui recursos suficients per absorbir les pèrdues i reestructurar la companyia.
• Liquidar: Si hi ha la possibilitat de reactivar una empresa, se li ordena liquidar-la.

Conclusió

Es tracta d’una situació en què l’empresa no pot pagar els seus costos fixos com a salari als empleats, quota de préstec, pagament a matèria primera, etc., a causa d’una planificació incorrecta del capital de treball, una mala gestió al nivell superior, frau, canvis en les polítiques governamentals , etc. És important que una empresa reconegui els signes en una etapa primerenca i prengui les mesures preventives necessàries per no entrar en un període de dificultat financera. Altrament, es fa molt difícil trobar solucions per al mateix.