photosdematures.com

Definició de risc financer

El risc financer és la impossibilitat de l’empresa de no poder pagar el deute que ha pres del banc o de la institució financera.

La ràtio deute i renda variable de Pepsi es va situar al voltant de 0,50 vegades el 2009-2010; no obstant això, el palanquejament de Pepsi ha augmentat amb els anys i actualment es troba en 3,38x. Aquesta situació és òbviament indesitjable. Però si una empresa utilitza la prudència per assumir deutes, pot mantenir el risc al mínim.

Diguem que una empresa vol reduir el risc financer i, al mateix temps, vol aprofitar l’apalancament financer que proporcionarà el deute. En aquest cas, haurien d’anar pel 70% del patrimoni net i només el 30% del deute a la seva estructura de capital. Per descomptat, això és hipotètic i, després d’analitzar tots els factors, s’haurien de prendre les decisions relacionades amb l’estructura del capital.

Una cosa que una empresa hauria de recordar per reduir aquest tipus de risc és construir la seva estructura de capital traient-se massa càrrega de l'espatlla. Això vol dir prendre tant préstecs com es pugui mantenir. Si l'empresa aposta pel 60% del deute i el 40% del capital propi, el risc financer per a l'empresa seria molt més gran que si l'empresa aposti pel 60% del deute i el 40% del deute.

Tipus de risc financer

Hi ha principalment tres tipus de riscos financers. Vegem-los a continuació:

# 1 - Risc de crèdit:

Aquest és el tipus de risc financer més comú. Si una empresa pren un préstec i no pot pagar-lo, té un risc de crèdit. Normalment, les empreses que estan a punt d’incomplir pateixen risc de crèdit. El valor per defecte no és una bona idea perquè pot afectar la reputació de l’empresa i també afectarà els bancs o les institucions financeres. Si, en qualsevol cas, l'empresa voldria obtenir un préstec del banc / institució financera, seria massa difícil convèncer-los.

# 2 - Risc de liquiditat:

Aquest és un altre tipus de risc financer. Quan una empresa no pot vendre un actiu ràpidament, suposa un risc de liquiditat per a l’empresa. Per exemple, si una empresa compra un actiu i, en un futur proper, queda obsolet, seria força arriscat per al negoci. Com que el negoci no el podrà vendre i tampoc no podrà conservar l’actiu.

# 3 - Risc patrimonial:

El risc patrimonial és el tercer tipus de risc financer. Quan el mercat es torna volàtil, es fa difícil per a l’empresa valorar les seves accions. El preu de mercat sovint baixa, cosa que no sembla una bona notícia per a l’empresa. Aquesta volatilitat del mercat de valors de renda variable s’anomena risc de renda variable, que s’acompanya del risc financer de l’empresa.

Com es mesura el risc financer?

El risc financer es pot mesurar per tots els mitjans. L'empresa hauria de mirar el mercat i veure com s'està valorant l'empresa. La valoració és molt important, cosa que ofereix a l’empresa una idea de la seva posició al mercat. Al mateix temps, l'empresa pot calcular el palanquejament financer i el grau de palanquejament financer. L'empresa també pot utilitzar la ràtio deute-renda variable, la ràtio de cobertura d'interessos i altres ràtios financeres per conèixer el seu nivell.