photosdematures.com

Definició del risc de crèdit

El risc de crèdit es refereix a la probabilitat que es produeixi una pèrdua a causa del fracàs del prestatari que no reemborsi el préstec ni compleixi les obligacions del deute. En altres paraules, es refereix a la possibilitat que el prestador o el creditor no rebi el principal i el component d'interès del deute que resulti en un flux de caixa interromput i un augment del cost de cobrament.

A més, també cobreix altres riscos similars, com ara el risc que l'emissor de bons no pugui fer el pagament en el moment del seu venciment o el risc derivat de la incapacitat de la companyia d'assegurances per pagar el sinistre. Per tal de mitigar el risc de crèdit, els prestadors solen utilitzar diverses tècniques de control de crèdit per avaluar la credibilitat del futur prestatari.

Tipus de risc de crèdit

Es pot classificar a grans trets en tres tipus: risc de morositat, risc de concentració i risc de país. Ara, fem una ullada a cadascun d’ells per separat:

# 1 - Risc per incompliment del crèdit

El risc d'incompliment del crèdit cobreix el tipus de pèrdua en què incorre el prestador, ja sigui quan el prestatari no pot pagar la totalitat de l'import o quan el prestatari ja ha passat 90 dies de la data de venciment de la devolució del deute. Aquest tipus de risc de crèdit influeix en gairebé totes les transaccions financeres basades en el crèdit, com ara valors, bons, préstecs o derivats. El risc d'incompliment creditici és el motiu pel qual tots els bancs tenen un fons de crèdit exhaustiu dels seus possibles clients abans d'aprovar-los qualsevol targeta de crèdit o préstecs personals.

# 2 - Risc de concentració

El risc de concentració és el tipus de risc que sorgeix de l'exposició significativa a qualsevol individu o grup, perquè qualsevol ocurrència adversa tindrà el potencial d'infligir grans pèrdues a les operacions bàsiques d'un banc. El risc de concentració sol associar-se a una exposició significativa a una sola empresa, indústria o persona.

# 3 - Risc nacional

El risc de país és el tipus de risc que es veu quan un estat sobirà atura els pagaments per obligacions en moneda estrangera durant la nit, cosa que resulta en incompliment. El risc país està influït principalment pel rendiment macroeconòmic d’un país, mentre que l’estabilitat política d’un país també té un paper fonamental. El risc país també es coneix com a risc sobirà.

Fórmula de risc creditici

Un dels mètodes més senzills per calcular la pèrdua del risc de crèdit és la fórmula de la pèrdua esperada, que es calcula com a producte de la probabilitat d’incompliment (PD), l’exposició per incompliment (EAD) i un menys de la pèrdua per incompliment (LGD). Matemàticament, es representa com,

Pèrdua prevista = PD * EAD * (1 - LGD) Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de risc de crèdit aquí - Plantilla Excel de risc de crèdit

Exemple 1

Suposem que fa un any es va ampliar un crèdit de 1.000.000 de dòlars a una empresa. Durant l'any en curs, la companyia ha començat a experimentar algunes dificultats operatives que han provocat una crisi de liquiditat. Determineu la pèrdua esperada per a l’exposició si l’empresa està incomplerta. Tingueu en compte que la pèrdua per defecte és del 55%.

Atès,

• Exposició per defecte, EAD = 1.000.000 de dòlars
• Probabilitat d’incompliment, PD = 100% (ja que se suposa que l’empresa està incomplerta)
• Pèrdua per defecte, LGD = 68%

Per tant, la pèrdua esperada es pot calcular utilitzant la fórmula anterior com:

= 100% * $1,000,000 * (1 – 55%)

Pèrdua esperada = 450.000 dòlars

Per tant, la pèrdua prevista per a aquesta exposició és de 450.000 dòlars.

Exemple 2

Suposem que ABC Bank Ltd ha prestat un préstec de 2.500.000 dòlars a una empresa dedicada al negoci immobiliari. Segons l’escala de qualificació interna del banc, l’empresa ha estat qualificada en A tenint en compte la ciclicitat observada a la indústria. La probabilitat d'incompliment i de pèrdua que han donat un incompliment corresponent a la qualificació interna són del 0,10% i del 68% respectivament. Determineu la pèrdua esperada per a ABC Bank Ltd en funció de la informació proporcionada.

Atès,

• Exposició per defecte, EAD = 2.500.000 $
• Probabilitat d'incompliment, PD = 0,10%
• Pèrdua per defecte, LGD = 68%

Per tant, la pèrdua esperada es pot calcular utilitzant la fórmula anterior com:

= 0.10% * $2,500,000 * (1 – 68%)

Pèrdua prevista = 800 dòlars

Per tant, la pèrdua esperada per ABC Bank Ltd per aquesta exposició és de 800 dòlars.

Avantatges

• Una sòlida gestió del risc de crèdit millora la capacitat de predicció i previsió que ajuda a mesurar el risc potencial en qualsevol transacció.
• Els bancs poden utilitzar models de risc de crèdit per avaluar el nivell de préstecs que es poden finançar a possibles o nous prestataris.
• Es pot utilitzar com a alternativa a les estratègies i tècniques tradicionals per a la fixació de preus i les opcions de cobertura.

Desavantatges

• Tot i tenir diverses tècniques quantitatives per mesurar el risc de crèdit, els prestadors han de recórrer a alguns judicis, ja que encara no és possible avaluar científicament tot el risc.
• Una gestió robusta del risc pot ser molt costosa.
• Hi ha una gran quantitat de models de risc de crèdit disponibles i, per tant, és difícil per als prestamistes decidir quin utilitzar. Normalment, els prestadors utilitzen un dels models i adopten un enfocament per a tots els models, que és fonamentalment incorrecte.

Conclusió

La majoria dels bancs han millorat la seva gestió del risc de crèdit emprant tecnologies innovadores. Aquestes innovacions han millorat la capacitat dels bancs per mesurar, identificar i controlar el risc de crèdit com a part de la implementació de Basilea III.