photosdematures.com

Qui és un analista de banca d'inversions?

Analista de banca d’inversions treballa amb equip de banca d’inversions i experiència en l’àrea de comptabilitat, modelització financera, finançament de projectes, valoració de projectes i anàlisi d’estats financers. Aquests analistes tenen un profund coneixement d'Excel i són bons en VBA per analitzar les dades del mercat i la modelització financera. El treball analític consisteix a construir un model financer per a diferents projectes com ara projectes d’infraestructura (és a dir, projectes d’energia, immobles, etc.).

Responsabilitats

font: Indeed.co.uk

Les responsabilitats clau d’un analista de banca d’inversions són les següents:

• Proporcioneu anàlisis de valoració, inclosos els fluxos d’efectiu amb descompte, valoracions relatives, valoracions d’actius, comps comparables, múltiples de transaccions.
• Prepareu Pitch-Book per a reunions de clients, inclosos M&A i LBO PitchBook
• Prepareu models financers i realitzeu anàlisis financeres de les empreses amb relativa rapidesa.
• Ajudeu l’associat bancari d’inversions amb les iniciatives de cobertura.
• Seguiment de la indústria per a esdeveniments actuals, valoracions i informació financera important
• Mentoritzar i supervisar els analistes menors
• Coordineu-vos amb els clients per obtenir dades i anàlisis financeres
• Viatges per a reunions de clients i investigació industrial

Habilitats

# 1 - Modelització financera

Analista de banca d’inversions ajuda a desenvolupar un model financer des de zero. El model financer té tres objectius generals que haurien de ser un recordatori abans de començar a escriure qualsevol fórmula Excel o desenvolupar qualsevol suposició.

1. Arribant amb el valor esperat
2. Avaluació del risc de la inversió
3. Desenvolupament de l'estructura financera

L’avaluació efectiva del risc és la peça central de la valoració i es crea la raó més fonamental de qualsevol model financer.

# 2 - Finançament de projectes

El finançament del projecte consisteix a finançar un projecte en què els prestamistes proporcionin diners als desenvolupadors per al desenvolupament d’un projecte examinant els riscos del projecte específic i els fluxos d’efectiu futurs.

La captació de recursos de recurs limitat o no per finançar projectes d'inversió de capital econòmicament separables en què els proveïdors dels fons considerin principalment el flux d'efectiu del projecte com a font de fons per atendre els seus préstecs i proporcionar la devolució de un retorn de la seva inversió de capital en el projecte.

# 3 - Fusió i adquisició

Un analista de banca d’inversions ajudaria la companyia en el procés de presa de decisions durant el procés de fusió i adquisició analitzant els fets

• Coneixeu el que esteu comprant: sovint es produeix a les indústries o amb un objectiu que pot aprofitar una empresa existent
• El comprador està adquirint des d’una posició de força, no de debilitat. Es pot definir la força en termes de rendiment, experiència en gestió, sistemes, cultura, lideratge del mercat, etc.
• Les pitjors ofertes es produeixen en mercats de fusions i adquisicions “calents” o en situacions d’oferta competitiva (pagament excessiu)
• Una disciplina d’efectiu vs. accions

# 4 - Compra amb palanquejament (LBO)

S'espera que els banquers d'inversió siguin excel·lents a LBO Modeling.

Passos per crear el model LBO -

• Analitzar el valor de mercat d’una empresa
• Dissuadir el retorn del patrimoni net mitjançant el càlcul de la TIR
• Determinació del flux de caixa de l’empresa
• Determinació de la limitació del servei de deute d’una empresa
• Analitzar el risc per al comprador financer.

# 5 - Anàlisi d'estats financers

Com a analista de banca d’inversions s’ha de tenir les habilitats tècniques per analitzar l’estat financer i incloure l’anàlisi dels estats financers

• Flux net de caixa operativa
• Despeses de finançament
• Despeses discrecionals
• Finançament extern
• Moviments nets en efectiu
• Deute a curt termini
• Dividend a pagar
• Impostos pagats
• Deute bancari
• Estructura patrimonial
• Amortització
• Tipus d’interès

Qualificacions

font: Indeed.co.uk

Les qualificacions dels analistes de banca d’inversions són rigoroses i heu de tenir la majoria de les habilitats que s’enumeren a continuació:

• Fortes habilitats analítiques
• Excel·lent en comunicació verbal i escrita
• Increïble en habilitats de Powerpoint
• Habilitats Excel, Advanced Excel i VBA
• És preferible cursar una llicenciatura en finances o comptabilitat
• Capacitat per treballar sota una pressió extrema i terminis ajustats.
• Exàmens CFA aprovats (o com a mínim aprovat CFA nivell 1).