photosdematures.com

La Fórmula del Marge EBIT és la ràtio de rendibilitat que s’utilitza per mesurar fins a quin punt l’empresa és capaç de gestionar les seves operacions de manera eficaç i eficient i es calcula dividint els beneficis abans dels interessos i els impostos de l’empresa pels seus ingressos nets.

Què és la fórmula del marge EBIT?

El terme fórmula del marge EBIT fa referència a la fórmula de rendibilitat que ajuda a avaluar la rendibilitat d’una empresa a causa de les operacions bàsiques. L’inversor utilitza l’equació del marge EBIT com a eina de decisió per calcular quin percentatge dels ingressos bruts mantindrà l’empresa com a benefici operatiu.

La fórmula del marge EBIT es pot calcular primer deduint el cost dels béns venuts COGS i les despeses d'explotació de les vendes totals / netes, dividint després el resultat entre les vendes totals / netes i expressat en percentatge. El marge EBIT també es coneix com a marge operatiu.

La fórmula del marge EBIT es representa com,

Com a alternativa, la Fórmula del marge EBIT també es pot calcular afegint impostos posteriors i despeses d'interessos als ingressos nets (ingressos no operatius i despeses ajustats) i després dividir el resultat entre vendes totals / netes.

La fórmula del marge EBIT es representa com,

Explicació de la fórmula del marge EBIT

L'equació del marge operatiu es pot calcular en els cinc passos següents mitjançant el primer mètode:

Pas 1: En primer lloc, les vendes totals es poden assenyalar al compte de pèrdues i guanys.

Pas 2: Ara, el COGS també està disponible al compte de pèrdues i guanys. Es calcula afegint l'inventari inicial a la compra d'inventari addicional durant el període comptable i després deduint l'inventari de tancament.

COGS = Joinventari a principi d’any + Compra d’inventari addicional: inventari al final de l’any

Pas 3: Ara, recopileu les despeses d’explotació del compte de pèrdues i guanys. Inclou diversos costos directes i indirectes, que poden incloure costos laborals, administratius, etc.

Pas 4: Ara, els ingressos d'explotació es calculen deduint COGS (pas 2) i despeses d'explotació (pas 3) del total de vendes pas 1.

Ingressos d’explotació = Vendes totals - COGS - Despeses d’explotació.

Pas 5: Finalment, l'equació del marge d'explotació es deriva dividint els ingressos d'explotació (pas 4) pel total de vendes (pas 1), com es mostra a continuació.

Fórmula del marge EBIT = (Vendes totals - COGS - Despeses operatives) / Vendes totals * 100%

Mitjançant el segon mètode, el càlcul de la fórmula del marge EBIT es pot fer seguint els passos següents:

Pas 1: En primer lloc, es pot captar el benefici net del compte de pèrdues i guanys. Assegureu-vos que els ingressos nets s’ajusten als ingressos no operatius (deduir) i a les despeses (tornar a afegir).

Pas 2: Ara, les despeses d'interessos es poden trobar al compte de pèrdues i guanys.

Pas 3: Ara també es poden recaptar impostos del compte de pèrdues i guanys.

Pas 4: A continuació, els ingressos d'explotació es deriven sumant la despesa d'interessos (pas 2) i els impostos (pas 3) als ingressos nets (pas 1).

Ingressos d'explotació = Ingressos nets + Despeses d'interessos + Impostos

Pas 5: Ara, tingueu en compte les vendes totals del compte de pèrdues i guanys.

Pas 6: Finalment, la fórmula del marge EBIT es deriva dividint el resultat operatiu (pas 4) pel total de vendes (pas 5), tal com es mostra a continuació.

Equació de marge d'explotació = (Ingressos nets + Despeses d'interessos + Impostos) / Vendes totals * 100%

Exemples de fórmula del marge EBIT (amb plantilla Excel)

Vegem alguns exemples senzills o avançats per entendre millor el càlcul de l’equació del marge EBIT.

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de fórmula de marge EBIT aquí: plantilla Excel de fórmula de marge EBIT

Fórmula del marge EBIT: exemple 1

Prenguem un exemple per calcular el marge EBIT per a una empresa anomenada PQR Ltd. La companyia treballa en la producció de patins a rodes personalitzats tant per a patinadors aficionats com professionals. L’empresa ha generat 150.000 dòlars en vendes totals al final de l’exercici, juntament amb les despeses següents.

Cost de les mercaderies venudes: 70.000 dòlars

Despeses d’amortització: 25.000 dòlars

A continuació es mostren les dades per al càlcul del marge EBIT d’una empresa PQR Ltd

Per trobar el marge EBIT, primer hem de calcular els ingressos d'explotació de l'empresa PQR Ltd

Ara, els ingressos d'explotació es poden calcular com:

Ingressos d'explotació = Ingressos totals - Cost dels béns venuts - Despeses d'explotació

= $150,000 – $70,000 – $25,000

Per tant, els ingressos d'explotació de l'empresa PQR Ltd = $55,000

Ara, calcularem el marge EBIT de l’empresa PQR Ltd

Marge d'explotació = Ingressos d'explotació / Vendes totals * 100%

= $55,000 / $150,000 * 100%

= 36.67%

Per tant, el marge operatiu de PQR Ltd és de 36.67%.

Fórmula del marge EBIT: exemple 2

Prenguem ara l'exemple de l'estat financer d'Apple Inc. dels tres darrers períodes comptables, que està disponible públicament. En funció de la informació financera disponible públicament, el marge EBIT d’Apple Inc. es pot calcular per als exercicis comptables 2017 a 2018.

La taula següent mostra les dades per al càlcul del marge EBIT d’Apple Inc. per als exercicis comptables 2017 a 2018.

Primer calcularem els ingressos d’explotació Utilitzant el primer mètode per a Apple Inc,

Ingressos d’explotació del 30 de setembre de 2017

Els ingressos d’explotació d’Apple Inc del 30 de setembre de 2017 es poden calcular com:

Ingressos d’explotació = Vendes totals - Cost de vendes de mercaderies (COGS) - Despeses d’explotació

= 229.234 milions de dòlars - 141.048 milions de dòlars - 11.581 milions de dòlars - 15.261 milions de dòlars

Ingressos d’explotació del 30 de setembre de 2017 = 61.344 milions de dòlars

Ingressos d’explotació del setembre29,2018

Els ingressos d’explotació d’Apple Inc del 29 de setembre de 2018 es poden calcular com:

Ingressos d’explotació = Vendes totals - Cost de vendes de mercaderies (COGS) - Despeses d’explotació

= 265.595 milions de dòlars - 163.756 milions de dòlars - 14.236 milions de dòlars - 16.705 milions de dòlars

= 70.898 milions de dòlars

Ara calcularem els ingressos d’explotació Utilitzant el segon mètode per a Apple Inc,

Ingressos d’explotació del 30 de setembre de 2017

Els ingressos d’explotació d’Apple Inc del 30 de setembre de 2017 es poden calcular com:

Ingressos d’explotació = Ingressos nets + Despeses d’interessos + Impostos

= 48.351 milions de dòlars + 2.323 milions de dòlars + 15.738 milions de dòlars

= 61.344 milions de dòlars

Ingressos d’explotació del 29 de setembre de 2018

Els ingressos d’explotació d’Apple Inc del 29 de setembre de 2018 es poden calcular com:

Ingressos d’explotació = Ingressos nets + Despeses d’interessos + Impostos

= 59.531 milions de dòlars + 3.240 milions de dòlars + 13.372 milions de dòlars

= 70.898 milions de dòlars

Marge operatiu d'Apple Inc del 30 de setembre de 2017

Per tant, el càlcul del marge EBIT d’Apple Inc per al 30 de setembre de 2017 serà

Marge EBIT = Resultat d'explotació / Vendes netes * 100%

= 61.344 milions de dòlars / 229.234 milions de dòlars * 100%

= 26.76%

Per tant, el marge operatiu d’Apple Inc. es va situar durant el 2018 26.76%.

Marge operatiu d'Apple Inc per al 29 de setembre de 2018

Per tant, es farà el càlcul del marge operatiu d’Apple Inc per al 29 de setembre de 2018

Marge operatiu = Resultat operatiu / Vendes netes * 100%

= 70.898 milions de dòlars / 265.595 milions de dòlars * 100%

= 26.69%

Per tant, el marge operatiu d’Apple Inc. es va situar durant el 2018 26.69%.

Rellevància i ús de la fórmula del marge EBIT

La fórmula del marge EBIT és una mètrica de rendibilitat que ajuda a determinar el rendiment d’una empresa, que es calcula determinant el benefici abans del pagament d’interessos als prestamistes o creditors i el pagament d’impostos al govern. Aquesta mètrica de rendibilitat es mesura en termes de percentatges, com la majoria dels altres termes financers. Atès que l’equació del marge EBIT mesura els beneficis només en termes de percentatge, els usuaris financers poden utilitzar aquesta mètrica per comparar empreses de diferents dimensions (grans empreses, empreses mitjanes i petites i mitjanes empreses) de tota la indústria. No obstant això, queda una limitació de la fórmula del marge EBIT que és particularment útil a l'hora de comparar empreses similars de la mateixa indústria.