photosdematures.com

Principals preguntes i respostes en planificació i anàlisi financeres (FP&A)

L’equip d’anàlisi i planificació financera (FP&A) proporciona aportacions i previsions estratègiques a la direcció superior, inclòs el compte de pèrdues i guanys, el pressupost i la modelització financera dels projectes. En aquest article, parlem de les 10 millors preguntes i respostes de l’entrevista de FP&A que us guiaran a preparar-vos bé i trencar l’entrevista que tindreu en un futur proper.

# 1: Quina diferència hi ha entre pressupostar i predir?

Hi ha dues diferències principals entre pressupost i previsió.

• El pressupost està establint un pla per al futur que els ingressos i les despeses serien tals. Mentre que, la previsió és una estimació del que pot passar realment. La previsió es basa en dades reals, aportacions històriques i es constata mitjançant mètodes estadístics d’enquesta.
• Els pressupostos solen ser estàtics i no s’acostumen a actualitzar durant un any. La previsió no és estàtica, ja que permet a una empresa entendre què pot passar realment en un futur proper. És per això que cada tres mesos s’actualitzen les dades previstes.

# 2: diguem que sou el director financer d’una empresa. Què et mantindries despert a la nit?

(Per respondre a aquesta pregunta, primer, heu de pensar què fa un CFO per a una empresa. Un CFO assegura que l’empresa té prou liquiditat i que la taxa de rendiment és superior al cost del capital (penseu en el cost mitjà ponderat de capital, que podem calcular utilitzant el cost del patrimoni net i el cost del deute). Per tant, un director financer treballarà per garantir el benestar financer d’una empresa.)

La qüestió és subjectiva. Depenent de la situació financera de l’empresa, puc trobar que necessito reduir el cost global del capital de l’empresa. Per això, puc augmentar la ràtio deute-patrimoni reduint el patrimoni net i augmentant el deute, o potser necessito tenir cura del passiu corrent de l’empresa. Depenent del que pugui lluitar l’empresa, elaboraré estratègies i resoldré el problema.

# 3 - Què tan vitals són els tres estats financers? Pots parlar-ne breument?

Tres estats financers són l’eix vertebrador de la salut financera d’una empresa. Si voleu saber com va una empresa, només cal fer una ullada als seus tres estats financers.

El compte de pèrdues i guanys parla dels ingressos generats i de les despeses ocasionades. El balanç parla del total d’actius i passius totals i de com l’actiu total és igual al total del passiu i del patrimoni net. L’estat de fluxos d’efectiu determina l’entrada / sortida neta d’efectiu procedent de les activitats d’explotació, inversió i finançament.

Tots els inversors haurien de mirar aquests tres estats financers abans de prendre una decisió sobre inversió.

# 4 - Com preveure els ingressos d'una empresa?

Normalment, hi ha tres models de previsió que una empresa utilitza per predir els seus ingressos.

• L’enfocament ascendent és el primer mètode en què la modelització financera parteix dels productes / serveis, pronosticant els preus mitjans i les taxes de creixement.
• L’enfocament descendent és el segon mètode en què el model de predicció comença amb la quota de mercat i la mida del mercat de l’empresa i com aquestes proporcions afecten els ingressos de l’empresa.
• El tercer mètode consisteix en un enfocament any rere any en què es tenen en compte els ingressos de l’any passat i, després, amb la suma / deducció d’un percentatge determinat, el model arriba a l’estimació dels ingressos de l’any següent.

# 5 - Com se sap que un model Excel és bastant bo?

L’ingredient més crucial d’un bon model Excel és la facilitat d’ús del model Excel. Si demaneu a un laic que ho miri i intenti entendre-la, sabria de què es tracta? Molt sovint, és possible que els clients que manegeu no sàpiguen res sobre el modelatge Excel. El vostre treball consisteix a crear models excel fàcils d’utilitzar que tothom pugui entendre. Si heu de fer la comprovació d'errors regularment, heu de fer-ho per assegurar-vos que totes les xifres i càlculs del balanç de situació, a l'estat de fluxos d'efectiu, siguin exactes.

# 6 - Podeu parlar dels tres principals reptes que la nostra empresa afronta des de fa temps?

(Per respondre a aquesta pregunta, és vital que investigueu a fons l'empresa i que consulteu el seu informe anual de l'últim any. Si repasseu tots els estats financers de l'empresa, obtindreu idees sobre què funciona bé per a l'empresa i què no funciona. I intenteu incloure reptes tant interns com externs: reptes que es poden controlar i que són incontrolables.)

A mesura que he revisat el vostre informe anual, he descobert que l’empresa podria cobrar més deutes, ja que l’apalancament financer de l’empresa és massa baix. A més, heu estat davant d’un gran repte en la utilització dels vostres actius. Aquests dos reptes es poden superar amb l’estratègia i l’execució adequades. El factor extern que més us suposa un desafiament en els darrers anys són els competidors que us mengen la quota de mercat.

# 7 - Com us convertiríeu en un excel·lent analista de planificació financera?

Hi ha tres habilitats que l’analista de planificació financera hauria de dominar.

• La primera habilitat és la d’anàlisi. Com podeu entendre, és necessari un nivell avançat de coneixement i aplicació per dominar aquesta habilitat.
• La segona habilitat és l’art de la presentació. No n’hi ha prou amb interpretar les dades. També cal presentar-lo a les persones clau de l’organització perquè es puguin prendre decisions crítiques en el moment adequat.
• La tercera habilitat és una habilitat suau. És la capacitat de dir les coses amb claredat i té excel·lents habilitats interpersonals.

Si teniu aquestes tres habilitats, us convertireu en un mestre de la planificació i anàlisi financera.

# 8 - Com es construiria un model de previsió?

Construir un model de previsió o un pressupost variable és bastant fàcil. Tot el que heu de fer és mantenir les dades històriques del mes anterior (si es tracta d’un model de previsió mensual) al davant i crear una previsió més enllà. Si és trimestral, agafareu les dades històriques del trimestre anterior.

# 9 - Com faríeu el modelatge del capital circulant?

Els tres components crucials del capital de treball són: inventaris, comptes a cobrar i comptes a pagar. Aquestes tres coses s’utilitzen per esbrinar el cost de les vendes, els ingressos, els pagaments realitzats, etc. En calcular els dies d’inventari, les vendes pendents del dia i els dies pendents de pagament, podríeu entendre tot el cicle de conversió d’efectiu . Així és com modelaríeu el fons de maniobra d’una empresa.

# 10 - Com afecta la sanejament d’inventari als estats financers?

(Aquesta és una pregunta habitual a les preguntes de les entrevistes de planificació i anàlisi financeres. Heu de parlar de com afecta la reducció de l'inventari a tres estats financers.)

Al balanç, la part de l’actiu es reduirà a mesura que l’inventari es reduirà per la quantitat amortitzada. Al compte de pèrdues i guanys veurem un benefici net reduït, ja que hem de mostrar l’efecte de reducció en COGS o per separat. A l'estat de fluxos d'efectiu, l'import amortitzat es tornaria a afegir al flux d'efectiu de les activitats d'explotació, ja que es tracta d'una despesa no en efectiu.