photosdematures.com

Què és l'estat financer consolidat?

Estats financers consolidats és els estats financers del grup global que representa la suma total dels seus dominis i de totes les seves filials i inclou els tres estats financers clau: compte de pèrdues i guanys, estat de fluxos d'efectiu i balanç.

Explicat

Una empresa matriu, quan té una participació significativa en una altra empresa, aquesta última es denomina filial. Fins i tot si tots dos tenen entitats jurídiques separades i tots dos registren els seus estats financers, han de preparar un estat financer consolidat per ajudar els inversors a entendre millor.

Prenguem un exemple per entendre-ho.

• MNC Company és una companyia de subministrament d’energia elèctrica i les seves accions cotitzen en borsa. Ara, MNC Company ha adquirit PPC Company. Ambdues empreses tenen entitats jurídiques separades. Aquí, MNC Company és l'empresa matriu i PPC Company és la filial.
• Ambdues empreses emetran els seus estats financers per separat. Però per ajudar els inversors i els accionistes, crearien un estat financer consolidat (que conté els estats financers de totes dues empreses en un únic estat). Aquesta declaració consolidada ajudarà els inversors a entendre el panorama general de la companyia.
• Per exemple, totes les despeses incorregudes per les operacions de PPC Company són independents de MNC Company. Tot i així, a l'estat consolidat es registraran totes les despeses d'aquestes dues empreses. De la mateixa manera, el balanç de l’estat consolidat representarà les posicions d’aquestes dues empreses en termes d’actius, passius i accions.

Exemple d’estats financers consolidats

Aquí hi ha l’exemple de Colgate

Estats consolidats de resultats de Colgate

font: Colgate SEC Filings

Balanç de situació consolidat de Colgate

font: Colgate SEC Filings

Estats de fluxos d'efectiu consolidats de Colgate

font: Colgate SEC Filings

A la següent secció, veurem com podem formatar un estat financer consolidat perquè els inversors comprenguin la direcció d’una empresa i de la seva filial. Veurem els dos estàndards internacionals de comptabilitat, que són aplicables a tot el món, excepte els PCGA, que són aplicables als EUA.

Preparació dels estats financers consolidats segons la NIC 27

Circumstàncies en què l'empresa matriu no necessita presentar estats consolidats:

En primer lloc, parlem d’on la companyia matriu no necessita preparar i presentar els estats consolidats:

• Si la societat matriu és una filial de propietat total o parcial, no és necessària la presentació d'estats consolidats. Però això està supeditat al fet que si els propietaris no qüestionen l’empresa matriu per no representar els estats consolidats.
• Si les accions o el deute de la companyia matriu no es cotitzen en cap mercat públic, per exemple, borses, mercats sense recepta, etc., no és obligatori que la companyia matriu presenti els estats financers consolidats.
• Si l'empresa matriu està a la vora de presentar els seus estats financers a una comissió de seguretat per emetre qualsevol tipus d'instruments al mercat públic, no caldria que la matriu presentés un balanç de situació consolidat.
• Finalment, si alguna empresa matriu d’aquesta empresa matriu presenta els estats consolidats d’acord amb el mandat de les Normes Internacionals d’Informació Financera (NIIF), no seria necessari que aquesta matriu presenti cap estat consolidat per a ús públic.

Llista de comprovació per a l'elaboració d'estats financers consolidats

• Es crea afegint estats financers de les societats dominants i filials línia per línia. La companyia matriu ha d’afegir actius, passius, accions, despeses i ingressos.
• A l’estat consolidat hi ha un parell de coses que no es produirien. En primer lloc, la inversió de la companyia matriu en les filials no s’inclouria al compte financer consolidat. En segon lloc, qualsevol part del patrimoni net que tingui la companyia matriu a les empreses filials no s’inclouria al balanç de situació consolidat.
• Si hi ha transaccions, saldos o ingressos o despeses intragrup, es retirarien totes de l'estat financer consolidat.
• Tot i identificar els interessos de les minories, hi ha un parell de coses que s’han de tenir en compte. En primer lloc, s’identificarien les participacions no controladores de les filials en el compte de pèrdues i guanys. I, en segon lloc, els interessos minoritaris de cada filial s’han d’identificar per separat de la propietat de la matriu. Les participacions minoritàries s’han d’esmentar dins del patrimoni net del balanç de situació consolidat, però s’han d’informar per separat dels accionistes de la societat dominant.
• En preparar l’estat consolidat, s’ha de tenir en compte que la data de presentació dels estats financers de la societat matriu i de les empreses filials és la mateixa. Si el període d'informe de les empreses filials és diferent de l'empresa matriu, la companyia filial ha de fer els ajustos necessaris. Els ajustos serien en termes de transaccions. I també s’ha de tenir en compte que la diferència en el període d’informe entre l’empresa matriu i les empreses filials no ha de ser superior a tres mesos.
• Mentre es prepara l’estat consolidat, s’utilitza una política comptable uniforme en casos similars.

Elaboració dels estats financers consolidats segons els PCGA dels EUA

Si esteu als Estats Units o seguiu els PCGA, aquí teniu algunes coses que heu de tenir en compte en preparar l’estat financer de consolidació:

• Si una empresa té la majoria del poder de vot en una altra empresa (aquí supera el 50%), es pot fer la consolidació dels estats financers.
• Segons els GAAP, si el vostre negoci té un 20% a un 50% de recursos propis, haureu d’informar els vostres estats financers segons el mètode de la participació. El raonament darrere d'això és que, com a empresa, quan teniu un 20% -50% de recursos propis a l'altra empresa, podeu exercir la vostra influència.
• Segons els PCGA, en els estats consolidats s’haurien d’eliminar les partides patrimonials o els beneficis acumulats de les empreses filials.
• Si la filial no és propietat total, s'hauria d'utilitzar una participació minoritària.
• Mentre es produeixen els estats consolidats, els balanços de les empreses filials s’han d’ajustar al valor raonable de mercat actual dels actius.
• En preparar el compte de pèrdues i guanys consolidat, si els ingressos de l’empresa matriu són a càrrec de la filial, s’han d’eliminar completament.

Limitacions

Normalment, hi ha poques limitacions que hem de tenir en compte si pensem des del punt de vista de l’inversor:

• En primer lloc, totes les empreses no publiquen estats consolidats. Als EUA, és obligatori publicar trimestralment els estats financers consolidats segons el mandat de la Securities and Exchange Commission. Però si ens fixem en una empresa global, no tots publiquen estats consolidats. Per als inversors, aquestes declaracions són crucials per prendre una decisió concreta.
• Els estats financers independents són diferents dels estats financers consolidats. Per tant, si una empresa no mostra els seus estats financers de manera consolidada, seria difícil per a un inversor prendre la decisió correcta. Per exemple, el grup Reliance té 123 empreses filials i deu empreses associades. És impossible que un inversor pugui examinar cadascun dels estats financers de cada empresa i després prendre una decisió sobre si invertirà o no en l’empresa. Aquestes declaracions facilitarien les coses als inversors. A l’Índia, les empreses segueixen les regulacions de la Junta d’intercanvi de seguretat de l’Índia (SEBI). Segons el Reglament SEBI de 2015, no és obligatori publicar estats consolidats. Així, la majoria de les empreses no publiquen estats consolidats.
• Normalment, els inversors han de fer una anàlisi de ràtio per entendre com va una empresa. Però, en el cas del balanç de situació consolidat, les ràtios d’inventari i les ràtios de facturació de comptes a cobrar no semblen importar gaire als estats consolidats.

Conclusió

Els estats financers consolidats mostren cap a on es dirigeix ​​un grup d'empreses. Ofereix una imatge clara dels inversors existents i potencials sobre l’empresa i el seu futur. Però sempre no ajuden fins que no adopteu un enfocament detallat. Cal comprovar les notes esmentades a l’estat financer per investigar la transacció i entendre per què s’ha registrat l’entrada. Això us ajudarà a conèixer amb precisió una empresa.