photosdematures.com

Diferència entre finançament corporatiu i banca d’inversions

El finançament corporatiu fa referència a l’aspecte financer de l’empresa i implica la presa de decisions relacionades amb el finançament, fonts d’inversió com el deute o el patrimoni net i l’anàlisi del projecte financer global en termes de rendibilitat i costos, mentre que la banca d’inversió es refereix a activitats de finançament relacionades amb la captació de finançament a l’empresa. mitjançant el comerç de valors o altres i forma part del finançament corporatiu.

El finançament corporatiu i la banca d’inversions són una de les opcions professionals més prometedores per als estudiants de finances. Ambdues àrees ofereixen funcions laborals altament competitives i excel·lents perspectives per créixer com a professional. Aquí tractaríem d’estudiar la naturalesa del treball, la compensació, la conciliació laboral i familiar i altres aspectes i fer una comparació entre aquestes dues carreres. Per motius de claredat, primer hauríem de definir àmpliament les finances corporatives i la banca d’inversions.

Què és el finançament corporatiu?

Finançament corporatiu definit com l’estructura financera de la corporació que tracta diversos elements de l’entitat com ara accions de gestió i recursos de finançament. Guia per prendre les mesures necessàries per augmentar el valor de l'empresa amb l'ajut de l'enquesta adequada i implementar per assignar recursos financers.

L’objectiu principal del finançament corporatiu és augmentar el valor de la corporació per augmentar el valor dels accionistes. El finançament corporatiu millora principalment de tres sectors de l’entitat, com ara el pressupost de capital, l’estructura de capital i la gestió del capital circulant

Què és la banca d'inversions?

La banca d'inversió és una divisió separada de la banca, que proporciona serveis a persones i organitzacions per recaptar els fons mitjançant valors. El banquer d’inversions ajuda els emissors de valors a fer-se pública i també pot actuar com a mediador entre el públic, les organitzacions i les empreses que emeten valors al públic.

Mostra com recaptar fons de les empreses que emeten els valors per part de particulars i altres entitats de tot el món. Hi ha pocs sectors notables de banca d’inversió reconeguts a nivell mundial com JP Morgan Chase, Goldman Sachs, etc. La banca d’inversions s’ha ocupat de diversos sectors que subscriuen i actuen com a mediadors, etc.

Diferències conceptuals

Finances corporatives

• El finançament corporatiu s’ocupa bàsicament de les activitats financeres d’una empresa. Qualsevol decisió sobre inversions o captació de capital pertany al seu domini.
• L’objectiu fonamental és maximitzar el valor d’una empresa mitjançant la presa de decisions financeres estratègiques que poden incloure l’assignació de recursos, la identificació de vies per reinvertir beneficis o la captació de capital mitjançant l’emissió de títols de renda variable o deute.
• S'ha d'entendre que el finançament corporatiu té un abast molt més ampli i que la banca d'inversions es pot definir com una subàrea de finançament corporatiu.

Banca d’Inversions

• Es tracta d’activitats de finançament importants, incloses l’emissió de valors, l’adquisició d’altres empreses (activitat de fusió i adquisició) i funcions similars destinades a captar capital per a un negoci.
• Els bancs d’inversió solen ser contractats per grans empreses per facilitar aquestes importants activitats de recaptació de fons, que requereixen un enfocament especialitzat i coneixements experts per part dels professionals.
• És per això que, tot i ser tècnicament un subdomini del finançament corporatiu, la banca d’inversió es qualifica com un camp diferent per si mateix i es reconeix que els banquers d’inversió són reconeguts com a pesos pesats pel tipus de funcions que desenvolupen.

Requisits previs

Finances corporatives

• Els estudiants universitaris en economia, empreses i finances podrien planificar una carrera en finances corporatives.
• Atès que la majoria de rols de treball en finances corporatives requereixen coneixements experts en comptabilitat, els que han completat un curs de comptabilitat podrien tenir un avantatge clar.
• Tanmateix, el finançament corporatiu té un abast més ampli que la majoria de les altres àrees de treball en finances i, lògicament, es dedueix que, segons la naturalesa del treball per a un lloc específic, els candidats poden necessitar tenir diferents conjunts d’habilitats.
• Per exemple, la designació de guanyar CPA (comptable públic comptable) podria funcionar millor per a rols orientats a la comptabilitat i aquells que tinguin el rol d’analista financer podrien beneficiar-se més amb la designació de CFA (Chartered Financial Analyst).
• Cal recordar que el finançament corporatiu es tracta de prendre decisions financeres crítiques amb un paper directe en la creació de valor per a una empresa.
• A part de la comptabilitat, els candidats han de tenir un coneixement excel·lent de finances, inversions i teoria corporativa, entre altres coses, per tenir èxit com a professional.

Habilitats necessàries:

• Bones habilitats comptables i excel·lents habilitats analítiques
• Coneixement ampli de finances corporatives i excel·lents habilitats comunicatives
• Coneixement expert d’anàlisi financera o d’altres conceptes en funció dels rols laborals rellevants

Banca d’Inversions

• Els estudiants universitaris en finances, inversions i àrees relacionades poden preparar-se per a una carrera de banca d’inversions desenvolupant les habilitats necessàries.
• Normalment, les empreses prefereixen contractar MBA dels millors instituts, ja que cursos i certificacions orientats a l’empresa ajudaran a preparar-se millor per a funcions de banca d’inversió, tot i que també caldria un coneixement expert en finances.
• El MBA és un dels pocs cursos sobre finances amb excel·lents oportunitats de xarxa que poden ser un gran avantatge per als professionals d’aquest camp. De fet, les pràctiques bancàries són més competitives que algunes posicions de nivell inicial en altres àrees de les finances.
• La majoria dels professionals de la banca d’inversions comencen la seva carrera com a analistes o associats i, després d’uns anys d’experiència professional, poden començar una àrdua pujada per l’escala professional per adquirir els llocs de vicepresident, director i director general.

Habilitats necessàries:

• Coneixement avançat de conceptes financers i excel·lents habilitats analítiques
• Ha de tenir excel·lents habilitats de xarxa i ser un expert en la negociació de clients
• Capacitat per tenir un bon rendiment sota pressió.
• És imprescindible tenir habilitats difícils com a modelització financera, valoracions, Excel, PPT, etc.

Infografia de finançament corporatiu vs banca d’inversions

Diferències clau

1. La diferència bàsica entre finançament corporatiu i banca d’inversió és el fet que el primer és un concepte més ampli, mentre que el segon és un concepte estret. A més, la banca d'inversió forma part del finançament corporatiu.
2. El finançament corporatiu ajuda a la gestió d’una entitat, mentre que la banca d’inversió permet créixer a una entitat, és a dir, augmentar el seu capital.
3. Una altra diferència podria ser el fet que el primer s’utilitza per analitzar els estats financers de la pròpia empresa, mentre que el segon s’utilitza per analitzar els estats financers d’altres empreses. En altres paraules, el finançament corporatiu s’ocupa de les operacions financeres d’una organització i permet a una organització prendre decisions crucials relatives a la realització d’inversions i a la captació de capital, mentre que la banca d’inversions té a veure amb activitats de finançament importants d’altres empreses per ajudar-les a captar capital per elles mateixes. . Les activitats de finançament en banca d'inversió poden incloure fusions i adquisicions d'altres empreses, emissions d'accions, etc. únicament amb l'objectiu de permetre a les organitzacions augmentar el seu capital social.
4. L’objectiu del finançament corporatiu és ajudar a una organització a maximitzar el seu valor mitjançant decisions financeres de caràcter estratègic i que impliquen activitats com l’assignació de recursos, la identificació d’opcions de reinversió, la captació de capital mitjançant l’emissió d’accions o deutes, etc.
5. La varietat de rols laborals que s’ofereixen en el finançament corporatiu són més elevats en comparació amb la varietat de rols laborals que s’ofereixen a la banca d’inversions.
6. Els llocs de treball de finançament corporatiu no són tan competitius en comparació amb els llocs de treball en banca d'inversió.
7. Un analista de finançament corporatiu haurà de preparar informes financers per a l’empresa en què es contracta, mentre que un analista de banca d’inversions haurà de preparar llibres de presentació i memòries per a altres empreses.
8. Es cobra un analista de finançament corporatiu amb la responsabilitat de preparar declaracions i ofereix serveis d’assessorament fiscal per a l’empresa on treballa. D'altra banda, es cobra un analista de banca d'inversió amb la responsabilitat d'oferir serveis d'assessorament a altres empreses.
9. Un analista de finançament corporatiu gestiona els objectius comercials a curt i llarg termini d’una entitat i fins i tot s’encarrega de les operacions comercials quotidianes de la mateixa. D’altra banda, un analista de banca d’inversions es preocupa per augmentar el capital de les organitzacions, proporcionar serveis de subscripció, fusions i adquisicions, banca comercial i minorista, vendes i comerç i investigació de renda variable.
10. Les habilitats necessàries per convertir-se en un professional del finançament corporatiu són excel·lents habilitats de comunicació verbal i escrita i una comprensió completa del finançament corporatiu. D’altra banda, les habilitats necessàries per convertir-se en professional de la banca d’inversions són habilitats financeres, excel·lents habilitats de comunicació oral i escrita i habilitats en matemàtiques mentals.
11. Els llocs de treball de finançament corporatiu no són tan estressants com els de banca d’inversió. Això es deu només al fet que les feines de banca d’inversió són molt exigents i requereixen que una persona doni més temps i estigui sempre en moviment mentre que el finançament corporatiu és bastant fàcil i els professionals només hauran de dedicar una quantitat fixa de temps. .

Perspectives d'ocupació

El finançament corporatiu no només és més ampli en el seu àmbit, sinó que també ofereix una major varietat de funcions laborals en comparació amb la banca d’inversions. També s’ha de deixar clar que els rols de banca d’inversió solen ser molt més competitius que la majoria de rols de finançament corporatiu i també són relativament difícils de trobar. En el camp de les finances corporatives, les persones poden desenvolupar una trajectòria professional com a comptable, analista financer, assessors, gestors de comptes o tresorer, entre altres funcions professionals.

La banca d’inversions no és només una branca especialitzada en finances corporatives amb menys oportunitats professionals. Els banquers d’inversió ajuden els seus clients a emetre títols de renda variable i deute per captar capital important i facilitar les fusions i adquisicions (fusions i adquisicions) juntament amb altres activitats de finançament importants. Aquest tipus de rol exigeix ​​a les persones situades a la part superior de l’espectre en termes d’habilitats comunicatives i habilitats de negociació, coneixement autoritari de les finances i un estil per a les matemàtiques, qualitats que poden ser una mica difícils de trobar en un sol individu.

Fins fa aproximadament una dècada, la banca d’inversió era l’opció preferida per a una carrera financera. No obstant això, els terrenys de joc s’han anivellat fins a cert punt en els darrers anys, ja que la banca d’inversions va tenir un èxit, especialment en l’era de la crisi posterior al crèdit, ja que l’economia continua recuperant-se i la indústria financera està assistint a una gran reestructuració. Fins i tot avui en dia, la banca d’inversió és una opció molt preuada, però cada vegada és més difícil accedir-hi. A Nova York i Londres, dos dels centres mundials de banca d’inversió, prefereixen contractar a les millors escoles de la Ivy League, que potser no són de tots. tassa de te.

En general, segons una estimació de l'Oficina d'Estadístiques Laborals dels Estats Units, la indústria financera serà testimoni de prop d'un 11% de creixement de l'ocupació entre el 2012 i el 2022. Això es pot considerar una xifra saludable, pel que fa a les mitjanes a llarg termini. és un augur per a qualsevol persona que tingui previst assumir finances com a carrera professional.

Salari de finançament corporatiu vs banca d’inversions

Finances corporatives

Seria bastant difícil identificar els ingressos mitjans dels professionals de les finances corporatives, ja que la naturalesa del treball varia molt d'un paper a un altre.

• Tanmateix, segons la investigació de Robert Half International el 2009, un analista financer de nivell inicial guanya entre 35.000 i 50.000 dòlars anuals.
• En empreses més grans, podrien guanyar entre 40.000 i 50.000 dòlars.
• Per posar les coses en perspectiva, els avantatges han augmentat des de llavors, portant el salari mitjà per a un analista financer a uns 79.000 dòlars a maig de 2014 segons l’Oficina d’Estadístiques Laborals dels Estats Units.
• Els analistes experimentats poden guanyar entre 55.000 i 88.000 dòlars, mentre que un gestor d’impostos pot guanyar entre 90.000 i 130.000 dòlars a l’any.
• L’assistent tresorer podria guanyar entre 85.000 i 115.000 dòlars. A la gamma superior, un director financer (CFO) pot tenir un paquet de sou superior a 250.000 dòlars de mitjana.

Banca d’Inversions

Tot i una lleugera caiguda del sector de la banca d’inversió, continua oferint una remuneració molt més alta en comparació amb qualsevol altre lloc de treball en finances corporatives.

• Fins i tot els interns de banca d’inversió podrien guanyar de mitjana entre 70.000 i 80.000 dòlars i, després d’unir-se com a analista, podrien guanyar entre 115.000 i 130.000 dòlars amb bonificacions entre 15.000 i 30.000 dòlars.
• Un dels factors més significatius en aquest sentit és la mida de l'empresa, que determina en gran mesura el tipus de remuneració que es podria oferir.
• Per exemple, les grans empreses de Nova York podrien pagar entre 120.000 i 200.000 dòlars pels millors graduats en MBA, cosa que supera amb escreix el paquet mitjà.
• No obstant això, en empreses més petites, podria ser comparativament molt inferior. Després d’acumular experiència de més de 3 anys, els associats podrien guanyar en qualsevol lloc que superi els 200.000 dòlars anuals de mitjana. També hi ha hagut una tendència creixent a la concessió d’incentius basats en l’equitat a les empreses associades a la banca d’inversió.

Tant en finançament corporatiu com en banca d’inversions, la mida de l’empresa que contracta una persona pot marcar la diferència en termes de paquets de remuneració i incentius. És per això que la remuneració per càrrecs similars pot variar en gran mesura en diferents empreses, de manera que, segons les xifres salarials, la banca d’inversió hauria de ser la millor opció, però sembla que amb una empresa gran es podria guanyar molt més en un finançament corporatiu. posició també.

Taula comparativa

Pros i contres de la carrera

Finances corporatives

Pros:

• El salari mitjà mitjà per a diverses posicions de finançament corporatiu indica que la majoria de les obertures en aquest domini cauen en el tram de guanys més elevats de la indústria financera. Els avantatges són força bons i les perspectives de creixement són abundants.
• Hi ha una major varietat de rols professionals en comparació amb la banca d’inversions, cosa que facilita l’elecció d’un rol d’acord amb els conjunts i les capacitats individuals.
• Hi ha un nombre més gran d’obertures disponibles en aquest camp en comparació amb la banca d’inversió. Tot i ser competitiu, no seria tan difícil aconseguir una obertura en finances corporatives com en banca d'inversió.
• Les hores de treball no són de les millors, però es troben en un nivell molt millor en comparació amb la banca d’inversió. Pel que fa a les carreres financeres, les hores de treball no són dolentes, però, de nou, pot dependre de la naturalesa exacta del paper i de la pressió laboral.

Contres:

• Per a algunes de les funcions professionals, es podria exigir un màster i, en general, es prefereixen les persones amb certificacions pertinents per donar suport al seu paper professional abans que la majoria d’altres. Això fa que el camp sigui una mica més competitiu en comparació amb altres àrees financeres. No obstant això, el finançament corporatiu implica activitats clau de presa de decisions i només seria raonable que els empresaris prefereixin contractar aquells que tinguin un avantatge competitiu.
• La majoria de funcions professionals no són gaire iguals de remunerades que la majoria de llocs de treball en banca d'inversió. Tanmateix, amb una bona empresa, es podria obtenir un paquet de sou superior.
• Un dels inconvenients evidents és pel que fa al reconeixement. Quan sovint s’elogia als banquers d’inversió per la seva contribució a l’intercanvi amb èxit d’operacions de fusions i adquisicions o altres transaccions importants, els analistes financers corporatius no es consideren en el mateix pedestal malgrat la naturalesa crítica del seu treball.

Banca d’Inversions

Pros:

• És una mena d’elecció pel que fa a la carrera financera. Una de les raons és que és un dels llocs de treball més ben compensats que aporta un gran reconeixement a la indústria. Els avantatges de nivell inicial són, sens dubte, un dels millors de la indústria financera i fins i tot un banquer d’inversions de nivell inicial que treballa amb una gran empresa pot guanyar molt millor en comparació amb professionals amb més experiència en altres àrees de les finances.
• La corba d’aprenentatge és forta per als analistes de nivell inicial que treballen en un entorn de treball intensiu i interactuen amb algunes de les millors ments de la indústria. La fase inicial de 2-3 anys els pot ajudar a adquirir una base sòlida en la banca d’inversions i podria ser a llarg termini. Després d’esforçar-se uns quants anys, poden passar a ocupar els llocs de vicepresident, director i director general.
• Aquesta funció laboral és exclusiva per a aquells que es mouen amb el desig de superar la competència i que posseeixen una combinació d’excel·lents capacitats de negociació, coneixements avançats de finances i capacitat per manejar una intensa pressió laboral.

Contres:

• Després de la caiguda mundial del 2008, hi ha hagut una disminució de les feines de banca d'inversió, però continua sent una de les carreres més prometedores, ja que les grans corporacions continuen contractant talent nou. No obstant això, amb una altra caiguda del mercat, les coses podrien empitjorar per als banquers inversors.
• A causa de la intensa pressió laboral, molts analistes de nivell inicial passen a nous rols durant els primers dos anys, que també es coneix com la picor de dos anys. En tot cas, indica el grau d’exigència que pot tenir aquest rol laboral i no tothom pot quedar exclòs per això.
• Les hores de treball són intenses, com a mínim, amb els banquers inversors que treballen de mitjana entre 75 i 100 hores setmanals. Fins i tot aquells que sobreviuen a la fase inicial poden haver de prestar una atenció addicional a la seva salut en els darrers anys, donat el tipus de tensió laboral. Comproveu l'estil de vida de la banca d'inversió

Equilibri treball-vida

El finançament corporatiu sembla ser una millor opció en termes d’horari laboral en comparació amb la banca d’inversió. De fet, la banca d’inversions gaudeix d’una reputació bastant pobra en hores de treball intenses i queda poc temps per a la família, els amics, l’esplai o la relaxació. Com a un dels llocs de treball financers més competitius, caldria esperar que els professionals de nivells superiors s’incentivessin amb una millor conciliació laboral i familiar, però potser no seria així.

Fins i tot en finances empresarials, les hores de treball no són de les millors, però els professionals solen tenir prou temps i energia per estirar les cames. No obstant això, com que la majoria dels rols en finances corporatives difereixen àmpliament en termes de responsabilitats, les hores de treball també poden variar. Tot i així, de mitjana, gaudeixen d’una existència professional més equilibrada. La banca d’inversions sol dirigir-se a aquells a qui els agrada ser reconeguts com a treballadors de l’entorn.

Conclusió

Tot i que tria una carrera professional, qualsevol individu hauria d’intentar avaluar d’una manera objectiva si posseeix el conjunt d’habilitats desitjades i, el més important, si li agradaria o no el paper laboral. El mateix passa amb aquestes dues carreres. Totes dues són àrees competitives en finances amb bones avantatges i excel·lents oportunitats de creixement, però la banca d’inversions té clarament un avantatge en termes de compensació i possibilitats de créixer com a professional.

Aquells que valoren passar temps creatiu fora de la feina poden preferir el finançament corporatiu per sobre de la banca d’inversions, ja que pot ser que aquesta última no sigui una bona opció pel que fa a hores de treball. Tanmateix, la decisió no s’ha de basar en cap factor, ja sigui la compensació o les hores de treball. Una visió equilibrada del paper de treball s’ha de mesurar acuradament en funció de l’habilitat, les capacitats i els objectius d’una persona abans que es decideixi res.