photosdematures.com

Què són les inversions internacionals?

Les inversions internacionals són aquelles inversions que es fan fora dels mercats nacionals i ofereixen diversificació de carteres i oportunitats per minimitzar el risc. Un inversor pot fer inversions internacionals ampliant així la seva cartera i ampliant el seu horitzó de rendibilitat. Les inversions internacionals també serveixen com a mitjà per afegir diferents instruments financers a la llista quan els mercats nacionals estan limitats i limitats per la seva varietat.

Els inversors d’una part del món poden trobar una varietat de combinacions d’instruments de capital i deute que es negocien en alguna altra part del món. Les inversions internacionals tenen com a objectiu assegurar als inversors dues probabilitats; el comptador dels riscos del mercat intern i les oportunitats als mercats exteriors.

Tipus d’inversions internacionals

Els tipus d’inversions internacionals es poden classificar a grans trets en les categories següents:

• Fons / ajuts governamentals - Es tracta de fons que flueixen d’una economia a l’altra amb el propòsit d’ajudar o ajudar a l’economia en general. Aquestes transaccions es duen a terme entre els governs.
• Préstecs transfronterers - Un acord de préstec en què un govern o una institució busca finançament d’un banc estranger es coneix com a préstecs transfronterers. El finançament transfronterer es va convertir en un popular vehicle de finançament a causa de la seva facilitat d’accessibilitat i de menys restriccions col·laterals.
• Inversió en cartera estrangera - Quan els inversors expressen interessos d'inversió en empreses estrangeres, se'ls coneix com a FPIs. És possible que aquests inversors no tinguin necessàriament interessos a llarg termini, però es poden negociar fàcilment a través d’intercanvis.
• La inversió estrangera directa - Les IED són inversions realitzades per empreses multinacionals estrangeres en una economia. La inversió estrangera directa és més una preocupació a llarg termini i adopta qualsevol forma d’invertir des de renda variable i deutes amb propietats i actius.

Tipus d’instruments financers per a inversions internacionals

• Rebuts de dipòsit americà - Són la forma més habitual d’invertir internacionalment. Un inversor als Estats Units pot comerciar amb accions estrangeres amb l'ajut de les ADR. Les accions es cotitzaran en una borsa nord-americana i estaran sota un banc de custòdia nord-americà.
• Rebuts de dipòsits globals - Són de naturalesa similar als ADR. Els GDR han emès certificats perquè els inversors de més d’un país facin comerç amb accions d’empreses estrangeres.
• Bons convertibles en divises - Un bo convertible que s’emet en moneda estrangera. Els bons en euros emesos per una empresa nord-americana al Regne Unit són un exemple de FCCB en què la devolució del principal i els pagaments de cupons els realitzarà la companyia nord-americana en euros. No obstant això, el pagament del dividend en el moment de la conversió del bo en renda variable es farà en dòlars nord-americans.

Exemples d'inversions internacionals

Alguns exemples d'inversions internacionals realitzades a tot el món:

• L'economia índia va experimentar una enorme afluència d'inversions estrangeres directes en els darrers anys.
• Les IED van créixer de 17.000 milions de dòlars EUA el 2013-14 a 36.000 milions de dòlars americans el 2017-18. Això es va atribuir principalment a una major facilitat per fer negocis, juntament amb el reforç del mercat de renda variable indi.
• Les IED asiàtiques s’han reduït durant el període 2015-2017. Això va ser important a causa del tractat sobre impostos entre el govern de Maurici i l’Índia. La davallada va ser d’un 30% notable durant aquest període.

L’IED va caure més d’un terç durant el període de recessió mundial el 2009, però després es va recuperar el 2010.

Punts importants a tenir en compte

1. No hi ha molta diferència entre IDE i IDE si tots dos tenen interessos a llarg termini. No obstant això, les IED també poden demanar disposicions sobre propietat i drets de vot.
2. Amb els avenços tecnològics creixents i l’abast mundial, els FPI i els IED han superat el finançament transfronterer en els darrers anys. '
3. Les FPIs poden adoptar diverses formes, les més freqüents: els fons propis i els recursos propis.
4. La inversió estrangera directa és un subconjunt de la inversió internacional.

Avantatges de les inversions internacionals

Tot i que el mercat nacional atrau inversors per si mateixos, les inversions internacionals també tenen avantatges.

• Accés a oportunitats existents en diferents mercats que els mercats indígenes podrien no proporcionar.
• Accés a instruments que permetin negar el risc de canvi de moneda i que puguin garantir majors guanys.
• Compensació dels riscos relatius als mercats nacionals i diversificació de la cartera.

Inconvenients de les inversions internacionals

• La turbulència política i econòmica pot afectar molt aquestes inversions
• L’accessibilitat i la disponibilitat d’informació vital relacionada amb empreses i mercats estrangers també és una preocupació
• Complicacions derivades de les legislacions i de les diferents condicions operatives dels mercats estrangers.

Limitacions de la inversió internacional

Les inversions en mercats internacionals tenen molts inconvenients. Alguns d’ells es citen a continuació:

1. Tipus de canvi de moneda - La inversió estrangera al principi és propensa al risc de canvi de divises. Les fluctuacions del canvi de moneda poden afectar dràsticament les grans transaccions. El canvi de moneda pot afectar un instrument de renda variable de manera que l’inversor pugui trobar diferents tipus de canvi en el moment de comprar i vendre.
2. Risc de crèdit - El risc de crèdit pot afectar tant una inversió internacional com la inversió nacional. Els inversors haurien d’exercir acuradament les operacions amb el degut protagonisme a les qualificacions creditícies.
3. Risc de liquiditat - Una de les principals preocupacions de la inversió en mercats internacionals són les qüestions de risc de liquiditat. És possible que un inversor assegut als EUA no trobi compradors per a la seva venda de valors als mercats japonesos.

Conclusió

Les inversions internacionals han guanyat força des de principis d’aquest segle. Tot i que aquestes inversions ofereixen més opcions, també tenen la seva part de riscos. Molts inversors de les economies desenvolupades inverteixen en economies en creixement per buscar perspectives de rendibilitat més alta. Algunes inversions es fan en fons gestionats, fons negociats en borsa, etc. amb el propòsit de diversificar-se i esperar rendiments modestos.

Hi ha molts organismes jurídics (el Banc per a Assentaments Internacionals) que supervisen les transaccions que es produeixen a tot el món. D’una banda, les inversions internacionals impulsen les economies estrangeres i generen més afluència de diners, també són responsables d’augmentar la confiança del mercat i la credibilitat corporativa.