photosdematures.com

Diferències entre inversió i especulació

La inversió es fa quan es compra un valor o un actiu amb la intenció de mantenir-lo durant un període llarg amb la finalitat que augmentarà gradualment el seu valor durant aquest període i que l’especulació es pugui considerar una transacció més basada en el risc on l’únic propòsit és obtenir beneficis d’aquesta transacció que sol ser una operació a curt termini i sovint única.

Ambdues terminologies s'utilitzen generalment de manera sinònima a causa de certes característiques comunes, però té una línia de demarcació per distingir-les.

En termes senzills, la inversió implica comprar un actiu o un valor amb l'esperança que generarà certs rendiments en el futur. L’especulació, en canvi, implica un element de risc en una transacció financera i com es poden obtenir beneficis suficients de la mateixa.

La inversió es reparteix en un horitzó temporal llarg i es centra en obtenir seguretat i rendibilitats estables, mentre que les activitats especulades són per a activitats de menys d’un any. En l'especulació, l'objectiu és obtenir rendiments ràpids i pot comprometre l'objectiu de seguretat.

Aquest article està estructurat de la manera següent:

Què és la inversió?

La inversió implica l’assignació de diners per a la compra d’un actiu que no s’ha de consumir en el present, però amb l’esperança que generi ingressos estables o que s’espera que es pugui apreciar en el futur. El terme s’utilitza molt àmpliament, ja que té un impacte en totes les persones de la vida que desitgin establir el seu futur financer.

La inversió es pot utilitzar per definir qualsevol mecanisme que pugui generar rendiments en el futur. Financerament, implicarà la compra d’accions / bons, béns immobles, or o fons d'inversió són alguns dels exemples habituals. Per exemple, es compra una part de la companyia "A" per 4 dòlars al mercat actual amb l'esperança que després de 5 anys, el seu valor serà de vuit o més dòlars, de manera que si un inversor decideix vendre, haurien obtingut algun guany del que tenien comprat per.

La producció de béns que s’utilitzen com a insumos per produir altres béns també es coneix com a inversió. L’abast no es limita necessàriament al món de les finances i també es pot estendre a la vida personal. Per exemple, aprendre un idioma addicional pot resultar una inversió fructífera si es té una oportunitat que requereix conèixer un idioma addicional.

També es pot fomentar el creixement econòmic amb l'ajut d'inversions sòlides i calculades que impliquin decisions empresarials. Quan una empresa crea o compra equips completament nous per a la producció per millorar la producció total de la instal·lació, això fa que el PIB del país augmenti. Existeixen dues formes d’inversió, és a dir, inversió tradicional i inversió alternativa. Alguns dels casos més populars són:

Inversió tradicional

• Existències
• Bons
• Dipòsits fixos
• Fons de previsió
• Or i Joieria

Inversió alternativa

• Estat real
• Inversions de capital privat
• Col·leccionisme antic
• Pintures
• Inversions en fons de cobertura
• Productes Estructurats

La inversió és un dels aspectes més importants de la planificació financera amb l'objectiu de garantir que els diners guanyats no siguin improductius. Els diners guanyats avui no tindran el mateix valor cinc anys més avall que el valor intrínsec. Per tant, estalviar diners per si sol no serà suficient per assolir els objectius financers futurs. Alguns dels motius més importants per a una inversió de diners són:

• Invertir en diverses vies financeres garanteix el creixement dels diners en lloc de quedar-se al compte bancari amb rendiments molt modestos
• Els rendiments del rendiment ajuden a atendre situacions d’emergència, com ara despeses mèdiques, etc.
• Per a la inversió personal, es pot garantir el futur de tota la família, com ara les despeses d’educació i matrimoni dels fills.
• La minimització d'impostos és un avantatge addicional per als governs de tot el món que ofereixen avantatges a particulars i empreses per fer inversions, especialment si estan associades amb el govern d'institucions recolzades pel govern.
• La inflació es pot fer front amb èxit. La inflació continuarà augmentant i els rendiments dels estalvis no necessàriament seran suficients. El valor associat amb la quantitat de diners es deprecia amb l’augment de la inflació i l’impacte de la inflació en la reducció del valor dels actius es pot controlar invertint i generant rendiments del corpus.
• És una forma atractiva d’obtenir ingressos amb la riquesa acumulada. Per exemple, lloguer obtingut amb una inversió immobiliària o accions adquirides.

Què és l'especulació?

L’especulació no té una definició precisa, però implica la compra d’un actiu per obtenir beneficis derivats d’un canvi de preu posterior i d’una possible venda. Els especuladors es dediquen als actius comercialitzables que no tenen una llarga vida.

L'especulació implica un nivell de risc relativament més elevat i una major incertesa en els rendiments, tot i que pot estar en la mateixa línia que un inversor. Aquests especuladors generalment s’entrenen i prenen mesures quan el joc de probabilitats és el seu favor. Estan molt orgullosos de la seva opinió i consideren posar-hi una alta prima. Es prenen decisions quan l’atmosfera és de pànic, confusió o nivells elevats d’optimisme, però encara van a contracorrent.

La probabilitat que es produeixi una situació contrària és difícil de produir, però si es produeix, els especuladors poden guanyar-ne una gran quantitat. Per exemple, si el mercat de valors passa per una fase alcista i l’escenari és optimista, les possibilitats de caiguda són relativament menors, però els especuladors poden predir que arribarà aviat una fase baixista i fer les seves apostes en conseqüència. Si es produeix una fase baixista, els especuladors guanyen un marge molt gran ja que van fer una predicció quan les apostes estaven en contra de la seva opinió.

Molts poden considerar als especuladors com a jugadors perillosos, tot i que proporcionen la tan necessària liquiditat al mercat, que és essencial per a l’eficiència del mercat. En alguns sectors, com ara els productes bàsics, els especuladors proporcionen una liquiditat substancial; en cas contrari, els únics participants serien les empreses alimentàries i els agricultors que podrien tenir una capacitat limitada per invertir i assumir el risc.

En el cas de participants menors, el diferencial entre ofertes i ofertes seria més gran i difícil de trobar una contrapart en cas de tancament comercial. La il·liquiditat resultant augmentarà substancialment el risc al mercat i oferirà una oportunitat per guanyar més, que és on cobren els especuladors.

L'especulació també pot augmentar la volatilitat i el risc a curt termini, inflant així els preus i provocant bombolles d'actius similars al mercat immobiliari del 2005-06 als EUA. Els tipus d’interès eren baixos i els especuladors apostaven perquè els preus de les cases continuessin augmentant, ja que més persones adquiriran cases (amb ajut de palanquejament) amb la intenció de vendre-les quan els preus augmentin encara més amb forts beneficis. La venda d’habitatges que va seguir va definir la situació d’un mercat especulatiu.

Infografia inversió vs especulació

Diferències clau entre inversió i especulació

1. Una inversió implica un actiu amb l’esperança d’obtenir rendibilitats sobre l’import principal en el futur. D’altra banda, l’especulació implica realitzar una transacció financera de risc amb l’objectiu d’obtenir guanys a gran escala a partir d’una única transacció.
2. Les inversions es mantenen generalment durant un període llarg de temps, en general més d’un any. Instàncies com les immobiliàries i les assegurances de vida es mantenen per horitzons temporals, com ara de 25 a 30 anys. L'especulació es manté durant un període de temps molt curt, generalment inferior a un any, i fins i tot pot ser en un esdeveniment proper.
3. La quantitat d'un risc assumit és relativament moderada en comparació amb l'especulació. Atès que la inversió la fan en gran part la classe mitjana que treballa per a la comunitat, posaran els diners de sobra del seu treball dur, que esperen obtenir un retorn estable. Estan preparats per separar-se dels seus estalvis si ofereix un retorn definitiu. L'especulació se centrarà en obtenir rendiments elevats en un temps relativament menor i, per tant, la quantitat de risc és molt elevada.
4. Un inversor utilitzarà els seus propis fons per invertir, mentre que els especuladors faran ús dels fons prestats i atrauran els prestataris amb rendiments atractius.
5. El punt anterior també reflecteix l'actitud dels inversors i dels especuladors. Els inversors generalment seguiran un enfocament prudent i conservador mentre consideren la inversió juntament amb la gana de risc que poden absorbir. Els especuladors creuen en un enfocament agressiu que posa de manifest l’atac però l’actitud descuidada. Com que els rendiments són massa atractius i la finestra d’oportunitats és molt petita, aquest comportament es reflectirà fàcilment.
6. Els inversors esperen beneficiar-se del canvi en el valor d'un actiu, mentre que els especuladors se centren a extreure beneficis dels canvis de preus a causa de les forces de demanda i oferta.
7. Mentre prenen decisions, els inversors duran a terme una àmplia investigació i se centraran en els factors fonamentals de l’empresa, com la posició financera, l’anàlisi de ràtio, etc., mentre que les decisions especulatives es basen en gràfics tècnics, dinàmiques de mercat i opinions / consells personals rebuts.
8. Les vies per considerar la inversió se centraran en les empreses de xip blau de borses, comptes bancaris d’estalvis, fons de previsió, etc., però els especuladors se centraran en àrees com el mercat de productes bàsics, el comerç d’opcions, les apostes, etc.
9. La inversió no dóna lloc a pràctiques com la comercialització d’informació privilegiada o la possible filtració d’informació que es pugui observar en activitats especulatives, ja que els rendiments en elles són lucratius.
10. El nivell de paciència i sacrifici és relativament gran en cas d’inversió, però no en cas d’especulació, tot i que la probabilitat de pèrdues es multiplica en activitats especulatives.
11. Les activitats d'inversió es registren per separat en el balanç d'una empresa, però l'especulació no es registra per separat. En funció dels rendiments que ofereixen, aquesta activitat es pot classificar com a subinversió o bé a la categoria d '"Altres actius / ingressos diversos".
12. La quantitat de diners per invertir en activitats és relativament menor i depèn de la capacitat de l'individu / organització, però l'especulació requereix grans fons per executar-les.

Inversió vs especulació: taula comparativa

Nota important

No s’ha de barrejar l’especulació amb el joc. Moltes vegades, aquests dos termes s'utilitzaran junts donant la impressió que significa el mateix, però no ho és. El joc implica guanyar diners en un esdeveniment que tingui un resultat incert amb l’esperança de guanyar més diners sense cap tipus de càlcul. És purament un joc d'atzar amb probabilitats no necessàriament amb el jugador.

Per exemple, un jugador considerarà un joc de ruleta americana en lloc d’especular al mercat de productes bàsics. Tot i això, el pagament només és de 35 a 1, mentre que les probabilitats de guanyar són de 37 a 1.

Per tant, si l’aposta val 5 dòlars per un sol número, els ingressos potencials són de 175 dòlars, però la possibilitat de guanyar aquesta quantitat és 1/37 i si el número seleccionat no arriba, també es perdran els 5 dòlars.

Conclusió

Tot i que la majoria de les característiques de la inversió i l’especulació se superposen, s’hauria d’entendre les diferències que es separen.

Cal tenir en compte que totes les inversions són especulacions, però totes les especulacions no són necessàriament inversions. L’objectiu d’ambdós és obtenir beneficis, només el mètode implica una diferència. No hi ha res correcte o incorrecte en l’enfocament, però depèn de l’objectiu a llarg termini de la persona i del quàntic de risc que estiguin disposats a assumir.

La veritat de la qüestió és que totes les activitats que realitzem impliquen especulacions i l’individu apareix al descobert i utilitza el seu criteri per pronosticar el curs futur dels esdeveniments i actuar en conseqüència al respecte. Aquesta peculiar psicologia fa que molts inversors evitin certes accions o bons a causa de les seves possibilitats imprevistes, cosa que fa que els inversors jutgin la seguretat pel rendiment i l'estabilitat que s'ofereixen. Si la seguretat paga més enllà d’un determinat llindar, es classifica com a ‘especulativa’ i no és per a ells.

Per tant, s’hauria de ser conscient dels avantatges i desavantatges d’ambdues situacions i mantenir-ne la consciència abans d’arribar a qualsevol decisió i no només com a inversió o activitat d’especulació. Tampoc s’ha d’oblidar completament l’element del joc i s’ha de tenir present el coneixement d’aquest abans d’arribar a qualsevol decisió.