photosdematures.com

Definició d'inversió neta

La inversió neta és l’import net invertit per l’empresa en els seus actius de capital, que es calcula com la despesa de capital del període menys la depreciació i amortització no efectiva del període, i indica quant inverteix l’empresa a mantenir la vida de els seus actius i assolir el creixement futur del negoci.

S'ha explicat la inversió neta

Totes les empreses, grans o petites, utilitzen actius per generar ingressos i obtenir beneficis. Aquests actius passen per desgast en el curs normal del negoci. Els actius, essencialment, perden la seva vida útil i, per mantenir el negoci com a empresa en curs, la base d’actius s’ha de reposar invertint-hi capital. La inversió neta és una quantitat que la companyia gasta més enllà de la depreciació en adquirir nous actius o mantenir els actius existents.

El requisit d’inversió neta varia d’empresa a empresa. Per exemple, un negoci basat en serveis, que genera tot el seu negoci a partir de la seva plantilla, potser no requereixi molta inversió per créixer, ja que el seu principal cost seran els salaris, que són Opex. D'altra banda, un negoci que genera un negoci considerable a partir de la fabricació o l'ús d'una propietat intel·lectual pot haver de continuar invertint en actius per a un creixement sostenible.

Fórmula d'inversió neta

La fórmula d'inversió neta es representa de la següent manera:

Inversió neta = despesa de capital: amortització i amortització sense efectiu

 On,

• La despesa de capital és l’import brut gastat en manteniment d’actius existents i adquisició de nous actius
• Les amortitzacions no en efectiu són les despeses d’amortització i amortització que apareixen al compte de pèrdues i guanys.

Exemples de càlcul de la inversió neta

A continuació es mostren exemples de càlcul de la inversió neta

Exemple 1

Suposem que una empresa va invertir 100.000 dòlars en inversions de capital en un any i que té una despesa d’amortització de 50.000 dòlars al compte de pèrdues i guanys.

Càlcul de la inversió neta

• =$100000-$50000
• =$50000

La seva inversió neta en aquest cas és de 50.000 dòlars (100.000 a 50.000 dòlars).

Exemple 2

La inversió neta es pot entendre molt millor estudiant un exemple real de Netflix Inc., el popular servei de transmissió de vídeo. El model de negoci de Netflix implica invertir en contingut de vídeo creant propis programes i contingut de pel·lícules i comprant drets de transmissió de contingut d’altres organitzacions i venent els drets de visualització a la seva enorme base de 150 milions de subscriptors a tot el món.

Netflix ha de continuar invertint en contingut per mantenir una biblioteca de contingut per garantir la continuïtat dels pagaments dels seus subscriptors. Si el contingut de Netflix queda obsolet i no hi ha res de nou a veure, els seus subscriptors tancaran la sessió de Netflix per no tornar mai més.

Aquí teniu una instantània de la quantitat que Netflix va invertir en el seu contingut el 2018

Font: netflixinvestor.com

La companyia va afegir més de 13.000 milions de dòlars en actius de contingut i va amortitzar més de 7.500 milions de dòlars en actius de contingut. Mitjançant aquesta informació, la inversió neta de Netflix es pot calcular tal com es mostra a la taula següent:

Càlcul de la inversió neta

• =$13043437-$7532088
• =$5511349

La companyia té una inversió neta de 5.500 milions de dòlars.

Nota: Tot i que Netflix considera que el flux d’efectiu d’aquestes activitats és operatiu, segur que inverteixen fluxos d’efectiu ja que els beneficis dels drets de contingut s’acumulen durant un llarg període de temps.

Importància de la inversió neta

Com s’ha dit anteriorment, qualsevol empresa hauria d’invertir en els seus actius per mantenir el seu creixement i evitar quedar obsolets en algun lloc de la línia.

Què passaria si l’empresa continua transpirant els seus actius i no inverteix en nous actius? La base d’actius més antiga definitivament quedarà obsoleta, ineficient i es desglossarà amb freqüència. Tenint en compte això, la producció i les vendes de l’empresa es veuran afectades i comportaran l’esgotament de la demanda, la insatisfacció dels clients, la devolució del producte i la desaparició definitiva de la corporació.

Per evitar la desaparició, les administracions continuen invertint en els actius existents de la seva empresa i en els actius nous. La inversió en actius existents ajuda l’empresa a mantenir el nivell de vendes i beneficis, mentre que la inversió en actius més nous pot ser mantenir el ritme de les noves tecnologies o crear una font d’ingressos i beneficis diferent si s’espera que el negoci existent quedi obsolet en el futur. .

Diferència entre inversió bruta i inversió neta

La inversió bruta és la inversió de capital de l’empresa sense deduir l’amortització. Ens indica la inversió absoluta que la companyia ha realitzat en els seus actius en un any concret. Tot i que el nombre per si mateix és valuós, és útil analitzar-lo després de compensar-lo per determinar si l’empresa només inverteix en conservar el seu negoci actual o també inverteix en el futur.

Avantatges

• La inversió neta indica la taxa de reposició dels actius de l’empresa
• La inversió neta (si és positiva), en general, ajuda l’empresa a mantenir-se al negoci
• Dóna una bona idea als analistes i inversors per entendre el grau de serietat de l’empresa sobre el seu negoci i els seus accionistes
• Ens parla del capital intensiu del negoci (les empreses intensives en capital absorben molt de capital)

Conclusió

El món empresarial és dinàmic i canvia força ràpidament. És possible que el producte calent d’avui ni tan sols existeixi demà si no es nodreix adequadament. Les administracions no poden triar ignorar la inversió en la millora dels seus negocis existents i crear productes addicionals per augmentar les seves fonts d’ingressos.

Emporteu-vos CD / DVD. Per exemple, el negoci ha mort a causa del canvi del mercat del vídeo del CD / DVD al streaming en línia i el canvi del mercat d’emmagatzematge als dispositius d’emmagatzematge portàtils. Les empreses que no van invertir en aquestes noves tecnologies en el moment oportú ara estan fora de negoci.

S'ha d'abordar la inversió d'una manera estratègica. Com a norma general, si l’empresa inverteix tan sols com es deprecia, pot ser un problema. Tot i això, és possible que això no sigui cert per a totes les empreses. Alguns models de negoci no requereixen massa inversió i poden continuar durant molt de temps només mantenint el seu valor de marca. Aquestes empreses tenen requisits de despesa de capital menors i poden sortir amb productes més nous amb una inversió mínima en recerca i desenvolupament. Comprendre el requisit estratègic de la inversió neta en un negoci és la clau per analitzar les perspectives futures de l’empresa.