photosdematures.com

Tipus d'anàlisi financera

Els tipus d’anàlisi financera consisteixen a analitzar i interpretar dades segons diversos tipus segons la seva idoneïtat i els tipus més habituals d’anàlisi financera són l’anàlisi vertical, l’anàlisi horitzontal, l’apalancament, les taxes de creixement, l’anàlisi de la rendibilitat, l’anàlisi de liquiditat, l’anàlisi d’eficiència, el flux de caixa, les taxes de retorn, anàlisi de valoració, anàlisi d’escenaris i sensibilitat i anàlisi de variància.

L’anàlisi financera significa l’anàlisi de l’estat financer per arribar a la conclusió productiva, cosa que ajudarà els inversors i altres parts interessades a mantenir la seva relació amb l’empresa, i hi ha diversos tipus que els experts i analistes utilitzen per fer un post-mortem de Estats financers.

Llista dels 10 principals tipus d’anàlisi financera

• # 1 - Anàlisi horitzontal
• # 2 - Anàlisi vertical
• # 3 - Anàlisi de tendències
• # 4 - Anàlisi de liquiditat
• # 5 - Anàlisi de solvència
• # 6 - Anàlisi de rendibilitat
• # 7 - Anàlisi d'escenaris i sensibilitat
• # 8 - Anàlisi de la variació
• # 9 - Anàlisi de valoració
• # 10 - Anàlisi de FP&A

A més, discutirem les ràtios descrites anteriorment amb una explicació detallada.

# 1 - Anàlisi horitzontal

L'anàlisi horitzontal mesura la línia de partides dels estats financers amb l'any base. Això vol dir que compara les xifres d’un període determinat amb l’altre període.

• Pros - Ajuda a analitzar el creixement de la companyia d’un any a l’altre o trimestre a trimestre amb l’increment de les operacions de la companyia.
• Contres - L’empresa opera en el cicle industrial i, si la indústria està canviant de categoria malgrat que la companyia tingui un millor rendiment, a causa de determinats factors que afecten la indústria, l’anàlisi de tendències mostrarà un creixement negatiu a la companyia.

# 2 - Anàlisi vertical

L'anàlisi vertical mesura la partida del compte de pèrdues i guanys prenent com a base qualsevol partida del compte financer i la revelarà en forma percentual.

Per exemple, al Compte de pèrdues i guanys, per revelar totes les línies de comanda en percentatge prenent com a vendes netes la base. De la mateixa manera, al balanç del costat de l’actiu es revelen totes les partides en forma percentual del total d’actius.

• Pros - L'anàlisi vertical ajuda a comparar entitats de diferents mides, ja que presenta els estats financers en forma absoluta.
• Contres - Representa només les dades d’un sol període, de manera que no compareu la fase temporal

Per obtenir més informació sobre Anàlisi Financera Vertical, podeu consultar els articles següents:

• Anàlisi vertical del compte de resultats
• Fórmula d'anàlisi vertical
• Mida comuna del compte de resultats
• Mida comuna del balanç

# 3 - Anàlisi de tendències

L'anàlisi de tendències significa identificar patrons de períodes de temps múltiples i traçar-los en un format gràfic de manera que es pugui obtenir informació útil.

# 4 - Anàlisi de liquiditat

L'anàlisi a curt termini es centra en les despeses rutinàries. Analitza la capacitat a curt termini de l’empresa respecte als pagaments quotidians dels creditors comercials, préstecs a curt termini, pagaments legals, sous, etc. La seva intenció principal és verificar la liquiditat adequada que es mantingui a fons per al període i es compleixen tots els passius sense cap mora.

L'anàlisi a curt termini es realitza mitjançant la tècnica de l'anàlisi de ràtio, que utilitza diverses ràtios com la ràtio de liquiditat, la ràtio de corrent, la ràtio ràpida, etc.

# 5 - Anàlisi de solvència

L'anàlisi a llarg termini també es denomina anàlisi de solvència. L’objectiu d’aquesta anàlisi és garantir la solvència adequada de l’empresa en un futur pròxim i comprovar si l’empresa pot pagar tots els passius i obligacions a llarg termini. Dóna confiança als grups d'interès sobre la supervivència de l'entitat amb una bona salut financera.

Les ràtios de solvència com la ràtio deute sobre renda variable, ràtio de renda variable, ràtio de deute, etc. ofereixen una imatge correcta de la solvència financera i la càrrega de l’empresa en forma de deutes externs.

# 6 - Anàlisi de rendibilitat

L’anàlisi financera de rendibilitat ens ajuda a entendre com genera l’empresa

La decisió d’inversió és una de les decisions més importants que ha de prendre tot l’empresari. L’objectiu principal de totes les decisions d’inversió és garantir el màxim benefici de la inversió realitzada en el projecte. Per tal de verificar la viabilitat de la decisió, realitzen anàlisis de rendibilitat, que comprovaran la taxa de rendiment en un període determinat. Això ajudarà l’inversor a obtenir garantia de la custòdia dels fons.

Les següents eines s’utilitzen per analitzar-les:

• Càlcul del marge de benefici
• Càlcul del marge de benefici operatiu
• Càlcul del marge EBIT
• Càlcul del marge EBIDTA
• Guany abans del càlcul dels impostos

# 7 - Anàlisi d'escenaris i sensibilitat

En els negocis, dia a dia, continuen venint diversos canvis. A més, en funció de les perspectives econòmiques, els diferents tipus de canvis en les estructures tributàries, les taxes bancàries, els drets, etc. Cadascun d’aquests determinants afecta altament el finançament; per tant, és de màxima importància que el departament de tresoreria faci aquesta anàlisi de sensibilitat respecte a cada factor i intenti analitzar-ne l’efecte amb la informació financera de l’empresa.

Podeu utilitzar el següent per fer anàlisis de sensibilitat:

• Anàlisi de sensibilitat
• Taula de dades mitjançant Excel
• Taula de dades de dues variables mitjançant Excel
• Una taula de dades variables amb Excel

# 8 - Anàlisi de la variació

El negoci funciona amb pressupostos i pressupostos; després de completar les transaccions, és de màxima importància comprovar la variació entre el pressupost i les estimacions amb la real. Aquesta anàlisi de la variància ajudarà a comprovar qualsevol escletxa del procés i, per tant, ajudarà a una entitat a prendre accions correctives per evitar-la en el futur. L'anàlisi de la variació es pot dur a terme mitjançant una tècnica de cost estàndard, comparant els costos pressupostats, estàndards i reals.

# 9: valoració

L’anàlisi de la valoració significa obtenir la valoració justa de l’empresa. Podeu utilitzar una de les eines d’anàlisi financera de valoració següents:

• Model de descompte de dividends
• Fórmula DCF
• Múltiples de valoració relativa
• Múltiples de transaccions
• Valoració SOTP

# 10 - Anàlisi de FP&A

Totes les empreses tindran el seu propi departament de planificació i anàlisi financera (FP&A), el treball principal del qual és analitzar els diferents punts de dades de l’organització interna i construir el sistema d’informació de gestió (MIS), que serà comunicat a la direcció superior. Aquest MIS distribuït pel departament de FP&A és de la màxima importància per a l’empresa, ja que hi haurà informació tant publicada com inèdita. Aquesta anàlisi ajuda la direcció a adoptar estratègies de caràcter preventiu i que poden ajudar a evitar qualsevol contratemps important.

Conclusió

Actualment, l’anàlisi financera es considera el principal ingredient de l’activitat empresarial; sense això, dirigir un negoci resultarà inútil. Per tant, per a totes les organitzacions, fer anàlisi financera no només és necessari, sinó que s’encarrega de fer-ho amb diligència, i totes les conclusions de l’anàlisi s’han d’implementar degudament.