Liquiditat (definició, exemples) | Calculeu la liquiditat d’una empresa
Què és la liquiditat?
La liquiditat mostra la facilitat de convertir els actius o els valors de l’empresa en efectiu, és a dir, la rapidesa amb què els actius o els valors poden ser comprats o venuts per l’empresa al mercat. La liquiditat és la capacitat de l'empresa de pagar el passiu corrent amb els actius corrents que posseeix. Abans d’invertir una suma enorme en qualsevol inversió, cada empresa ha de mirar la seva liquiditat per garantir-ho fins i tot després d’invertir en un projecte.
Exemple
Vegem primer el balanç. I després parlarem de Liquiditat.
Balanç de la companyia MNC
| 2016 (en dòlars EUA) | |
| Actius | |
| Efectiu | 45,000 |
| Banc | 35,000 |
| Despeses pagades per anticipat | 15,000 |
| Inventaris | 10,000 |
| Deutor | 20,000 |
| Inversions | 100,000 |
| Equipament | 50,000 |
| Plantes i maquinària | 45,000 |
| Els actius totals | 320,000 |
| Passius | |
| Despeses pendents | 15,000 |
| Creditor | 25,000 |
| Deute a llarg termini | 50,000 |
| Passius totals | 90,000 |
| Patrimoni net | |
| Patrimoni net | 210,000 |
| Guanys retinguts | 20,000 |
| Total patrimoni net | 230,000 |
| Total passiu i patrimoni net | 320,000 |
A partir de les dades anteriors, esbrineu la liquiditat de l’empresa.
En aquest exemple, es dóna tot. Hem d’esbrinar quins són els passius corrents i quins són els actius corrents.
- A aquests actius els anomenem actius corrents que es poden convertir fàcilment en efectiu. En aquest exemple, tenim efectiu, banc, despeses prepagades, inventaris i deutors.
- Els passius corrents són els que es poden amortitzar fàcilment. En aquest exemple, tenim despeses i creditors pendents.
Com hem identificat l’actiu corrent i el passiu corrent, calculem primer la ràtio actual i, a continuació, calcularem una ràtio de prova d’àcids o ràpida.
Proporció actual
| 2016 (en dòlars EUA) | |
| Actius corrents | |
| Efectiu | 45,000 |
| Banc | 35,000 |
| Despeses pagades per anticipat | 15,000 |
| Inventaris | 10,000 |
| Deutor | 20,000 |
| Actius corrents totals | 125,000 |
| 2016 (en dòlars EUA) | |
| Passiu corrent | |
| Despeses pendents | 15,000 |
| Creditor | 25,000 |
| Passius corrents totals | 40,000 |
Per tant, la proporció actual seria la següent:
| 2016 (en dòlars EUA) | |
| Actius corrents totals(A) | 125,000 |
| Passius corrents totals(B) | 40,000 |
| Relació actual (A / B) | 3.125 |
- Per la ràtio actual, és evident que si MNC Company vol invertir en un nou projecte, pot (per descomptat, hi ha altres factors que cal tenir en compte) sense sacrificar la seva liquiditat.
- Idealment, una relació actual de 2: 1 (és a dir, 2) s’anomena ideal per a una empresa. Aquí, la proporció actual és de 3.125: 1.000 (que significa 3.125). Això significa que la liquiditat d'aquesta empresa és bastant bona.
Ara veurem el resultat de la relació ràpida.
Relació ràpida / proporció de prova d’àcid
L’única diferència entre la ràtio ràpida i la ràtio actual és la ràtio ràpida, no tenim en compte els “inventaris” dels actius corrents.
| 2016 (en dòlars EUA) | |
| Actius corrents | |
| Efectiu | 45,000 |
| Banc | 35,000 |
| Despeses pagades per anticipat | 15,000 |
| Inventaris | Nul |
| Deutor | 20,000 |
| Actius corrents totals | 115,000 |
El passiu corrent total seguiria sent el mateix, és a dir, 40.000 dòlars.
Per tant, la relació ràpida seria la següent:
| 2016 (en dòlars EUA) | |
| Actius corrents totals(A) | 115,000 |
| Passius corrents totals(B) | 40,000 |
| Relació actual (A / B) | 2.875 |
Segons el càlcul, queda clar que fins i tot la relació ràpida de MNC Company és força bona.
Liquiditat: Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever
Comparem ara la posició de liquiditat de Colgate vs. P&G vs. Unilever. Per a això, ens basem en les dues proporcions: la relació actual i la ràpida relació
Proporció actual
A continuació es mostra el gràfic que representa les relacions actuals de Colgate, P&G i Unilever.
- Observem que la ràtio actual de Colgate ha anat augmentant en els darrers 3-4 anys i que actualment és de 1.361.
- La ràtio actual de P&G ha disminuït l'últim any i se situa en 0,877
- La ràtio actual d’Unilever ha estat més baixa en comparació amb Colgate i P&G, ja que actualment és de 0,733x
Des de dalt, podem deduir que quan comparem els tres, Colgate té la millor posició de liquiditat, mentre que la ràtio actual d’Unilever es troba en una situació pèssima.
Relació ràpida
El gràfic següent mostra la relació ràpida de les tres empreses.
Observem que la liquiditat de Colgate està millor situada, ja que la seva relació ràpida és de 0,885, mentre que la de liquiditat d’Unilever es troba en una posició difícil, amb una relació ràpida de 0,382.
Conclusió
Per tant, tot el que ha de fer un inversor (una empresa) abans que una inversió sigui assegurar-se que tingui prou efectiu o actius corrents per pagar els passius corrents. Si no sembla possible, l’empresa pot obrir ràpidament el seu balanç, calcular l’actiu corrent i el passiu corrent i calcular la ràtio actual i la ràtio ràpida. Si veuen que les ràtios són més d’1,5-2, l’empresa es troba en una bona posició, almenys des del punt de vista de la liquiditat.
Una paraula de precaució aquí, fins i tot si la liquiditat és bona; això no vol dir que puguin invertir molts diners en un projecte. Han de fer un VAN o altres càlculs per saber si la inversió és una bona idea o no.
