Angel Investment vs Capital de risc | Quin inversor triar?
Diferència entre la inversió Angel i el capital risc
Les inversions àngel són les inversions que fan inversors informals amb un patrimoni net elevat, mentre que en el cas del capital risc, les inversions es prenen de les empreses de capital risc finançades per les empreses que agrupen fons dels diferents inversors institucionals o particulars.
Les inversions Angel solen ser les primeres inversions realitzades en empreses emergents per inversors rics que potencialment contribueixen al nou negoci a través del seu assessorament i experiència a part dels seus propis fons. Els inversors àngel són generalment antics empresaris als quals els agrada arriscar-se, de vegades fins i tot abans de comercialitzar la idea del nou negoci.
Les inversions en capital risc són inversions primerenques generalment realitzades en empreses de creixement per organitzacions que agrupen els fons de particulars, corporacions, fons de pensions i fundacions. A part de l’aportació de fons, els capitalistes de risc participen activament representant part del consell d’administració de la firma d’inversions, reclutant alts directius i assessorant l’alta direcció en les seves decisions estratègiques. Els capitalistes de risc assumeixen un risc calculat examinant minuciosament el potencial de creixement dels ingressos de l’empresa a invertir i han de ser particulars sobre la due diligence, ja que tenen una responsabilitat fiduciària envers els inversors que representen.
Angel Investment vs Capital de risc Infografia
Vegem les principals diferències entre inversió àngel i capital risc.
Diferències clau
- La inversió Angel està finançada per inversors que solen ser individus d’alt valor net (HNIs), però les inversions en capital risc les financen empreses que agrupen fons de diversos inversors individuals i institucionals.
- Els inversors àngel solen ser antics empresaris d’èxit als quals els agrada arriscar-se i utilitzar la seva experiència per jutjar les idees fins i tot abans que s’hagin demostrat o comercialitzat. Els capitalistes de risc solen ser inversors professionals que assumeixen riscos calculats i es dediquen més a la diligència deguda a causa de la seva relació fiduciària amb inversors agrupats.
- Mentre analitzen les inversions, els inversors Angel es centren principalment en factors qualitatius com ara els antecedents dels fundadors, la raó de l’èxit empresarial, l’adequació al mercat de productes, etc., perquè la majoria de les empreses emergents que criden la seva atenció no tenen mètriques quantitatives molt estables en què confiar. Els capitalistes de risc tenen en compte mètriques més concretes, com ara la taxa de creixement dels ingressos, els ingressos mitjans per usuari (ARPU), el valor de la vida del client, etc. Això ho és més per la major responsabilitat dels capitalistes de risc de justificar la decisió d’inversió als seus inversors.
- Als inversors àngels els agrada proporcionar orientació de tutoria al propietari de la nova empresa. No obstant això, els capitalistes de risc ocupen un lloc al Consell d’Administració contra el finançament realitzat. Per tant, participen més en la presa de decisions estratègiques de l’organització invertida
Taula comparativa Angel Investment vs Capital de risc
| Criteris | Angel Investment | Capital de risc | ||
| Significat | A la inversió Angel, l’inversor individual inverteix en un negoci pre-ingressos | La inversió es fa generalment en negocis de pre-rendibilitat per una empresa que agrupa diners de particulars i institucions | ||
| Nivell de risc | Aquesta inversió és altament arriscada, ja que el flux d’ingressos no és segur. | Aquesta inversió és comparativament menys arriscada, ja que està provat el flux d’ingressos, però la rendibilitat de l’empresa invertida encara no és destacada. | ||
| Mida de la inversió | La mida de la inversió es limita a uns quants milions. | A causa de la posada en comú de fons, la mida de la inversió pot oscil·lar entre uns quants milions i desenes de milions, ja que el nombre de fons a disposició d'un capitalista de risc és molt més gran | ||
| Tipus d’inversió | El tipus d’inversió es realitza a través de Renda variable i / o SAFE (simple acord per a accions futures), en què el negoci invertit dóna a l’inversor àngel dret a comprar accions en futures ofertes de renda variable. | El tipus d’inversió es fa mitjançant el patrimoni net i / o el deute convertible | ||
| Temps per a la decisió d’inversió i el nivell de vendes | Aquesta inversió triga menys temps en la presa de decisions, ja que implica un inversor individual | Els capitalistes de risc triguen més a prendre la decisió d’inversió, ja que s’han de dirigir a diversos grups d’interès amb interessos diferents. Per tant, és més difícil convèncer el capitalista de risc per a la decisió d’inversió | ||
| Taxa de rendiment potencial | Aquesta inversió té un potencial de retorn elevat, de vegades fins i tot 100 vegades superior a la inversió. | El capital risc comporta riscos més calculats, on els rendiments de la inversió en fases posteriors podrien ser molt inferiors a la inversió Angel. |
Conclusió
Tant la inversió àngel com el capital risc són motors importants del creixement econòmic, ja que assumeixen un alt nivell de risc per donar suport a noves organitzacions. Empreses establertes com Google, PayPal, etc. havien començat amb l'ajut d'aquest tipus d'inversions.
Per tant, sorgeix la pregunta de quin inversor ha de buscar en iniciar un nou negoci.
- Els inversors àngel poden obtenir un desemborsament d’efectiu limitat, són més fàcils de convèncer en els camps de vendes i estan més interessats en un paper de mentoria que implica menys intrusió a l’empresa inversora. Per tant, les inversions d’Angel són ideals per al finançament inicial, on l’organització invertida gairebé no disposa de dades provades com el flux d’ingressos per convèncer l’inversor.
- En canvi, si bé els capitalistes de risc poden invertir una quantitat superior en el negoci, demanen un lloc al consell d'administració. En cas que el requisit de fons sigui elevat, ja que en el cas de les empreses en creixement, l’empresa hauria d’aguantar la presa de decisions d’acord amb un capitalista de risc.
