photosdematures.com

La Fórmula dels dies del deutor s’utilitza per calcular la mitjana de dies necessaris per rebre els pagaments dels clients contra les factures emeses i es calcula dividint els crèdits comercials per les vendes anuals de crèdit i multiplicant el resultat amb un nombre total de dies.

Què és la fórmula dels dies del deutor?

El terme "dies deutor" fa referència al nombre de dies que una empresa triga a cobrar efectiu de les seves vendes de crèdit, cosa que indica la posició de liquiditat de l’empresa i l’eficiència del seu departament de cobraments. També es coneix com dies pendents de venda (DSO) o dies per cobrar. El càlcul de la ràtio de dies deutor es realitza dividint la mitjana de comptes a cobrar entre les vendes totals anuals i multiplicant-la per 365 dies.

La Fórmula de dies de cobrament també es pot expressar com a comptes mitjans a cobrar per vendes diàries mitjanes.

La fórmula de dies de cobrament es representa com,

Ràtio de dies del deutor = (Comptes per cobrar mitjans / Vendes diàries mitjanes)

Explicació

El càlcul de la fórmula dels dies del deutor es realitza mitjançant els passos següents:

Pas 1: En primer lloc, determineu la mitjana de comptes a cobrar de l’empresa. La mitjana de comptes a cobrar es calcula afegint l'import a cobrar al començament de l'any amb el de finals d'any i dividint el resultat per dos. Ambdues dades es poden recollir del balanç de l’empresa.

Mitjana de comptes a cobrar = (Comptes pendents d'obertura + Tancament de comptes a cobrar) / 2

Pas 2: A continuació, determineu les vendes anuals totals de l'empresa, que es poden obtenir fàcilment com a línia de comanda al compte de pèrdues i guanys de l'empresa. A més, les vendes mitjanes diàries també es poden calcular dividint les vendes totals anuals per 365 dies (nombre de dies de l'any).

Vendes mitjanes diàries = Vendes totals anuals / 365

Pas 3: Finalment, el càlcul de la ràtio de dies deutors es realitza dividint la mitjana de comptes a cobrar entre el total de vendes anuals i multiplicant-la per 365 dies. La fórmula de dies de cobrament també es pot calcular dividint la mitjana de comptes a cobrar per la mitjana de vendes diàries.

Fórmula dels dies del deutor = (Comptes a cobrar mitjans / Vendes totals anuals) * 365 dies

o bé

Càlcul de la ràtio de dies del deutor = (Comptes a cobrar mitjans / Vendes diàries mitjanes)

Exemples de fórmules de dies del deutor (amb plantilla Excel)

Vegem alguns exemples senzills o avançats de càlcul dels dies del deutor per entendre-ho millor.

Podeu descarregar aquesta plantilla de fórmula Excel de dies del deutor aquí: plantilla de fórmula Excel de dies del deutor

Exemple 1

Prenguem l'exemple de David, que és un minorista de peces de vestir i que sovint ofereix crèdit als seus clients. David és conegut per vendre a crèdit als clients amb l’esperança que aquests clients recuperin la mercaderia en els propers 30 dies. Tot i que la majoria dels clients paguen els seus productes ràpidament, n’hi ha que arriben tard. Calculeu la ràtio de dies del deutor tenint en compte que al final de l’exercici, els estats comptabilitzaven els comptes següents:

Atès,

• Comptes per cobrar mitjans: 30.000 dòlars
• Vendes totals anuals: 210.000 dòlars

A continuació es proporcionen dades per al càlcul de dies de vendes pendents

Per tant, els dies del deutor es poden calcular com:

DSO = (Comptes a cobrar mitjans / Vendes totals anuals) * 365 dies

= (30.000 $ / 210.000 $) * 365 dies

El DSO ha pujat fins a 52 dies a causa d’alguns clients morosos.

Exemple 2

Prenguem un altre exemple d'ABC Ltd que va reportar unes vendes anuals totals de 2.500.000 dòlars per a l'exercici que finalitzava el 31 de desembre de 2016. Els comptes a cobrar al començament de l'any eren 900.000 dòlars i el saldo al tancament de l'exercici era de 700.000 dòlars. Determineu els dies de vendes pendents d’ABC Ltd en funció de la informació proporcionada.

Atès,

• Vendes anuals totals = 2.500.000 dòlars
• Comptes a cobrar mitjans = (900.000 $ + 700.000 $) / 2 = 800.000 $

A la taula es mostren les dades per al càlcul de la ràtio de dies de deutor de l’empresa ABC Ltd.

Per tant, DSO per ABC Ltd es pot calcular com:

Dies de vendes pendents = (Mitjana de comptes a cobrar / Vendes totals anuals) * 365 dies

= (800.000 $ / 2.500.000 $) * 365 dies

Els dies de venda destacats per a ABC Ltd seran -

DSO = 116,8 dies ~ 117 dies

Calculadora de fórmules dels dies del deutor

Podeu utilitzar la calculadora de fórmules de dies de deutor

Rellevància i ús

És molt important per a una empresa, perquè si la ràtio de dies del deutor augmenta més enllà dels termes comercials indicats, pot ser indicatiu del fet que l’empresa no és capaç de cobrar els seus deutes dels clients amb la suficient eficàcia o potser que els termes s’estan canviant per augmentar les vendes. Un dia inferior del deutor és favorable, ja que indica que l’empresa pot cobrar l’efectiu abans dels clients i que els comptes a cobrar són bons, cosa que significa que no s’ha de cancel·lar com a deutes incobrables.

D’altra banda, si hi ha una tendència a l’alça en la ràtio de deutors, significa que es necessita una quantitat creixent d’efectiu en forma de circulant per finançar l’empresa, cosa que pot ser un problema per a les empreses en creixement. Tot i això, és important tenir en compte que la mitjana varia d’una indústria a l’altra, tot i que la majoria de les empreses denuncien que els deutors solen trigar massa a pagar-se en gairebé tots els mercats.

Tot i això, Days Sales Outstanding també inclou una sèrie de limitacions, com ara que un analista hauria de comparar-lo per a empreses del mateix sector. Idealment, si les empreses tenen el mateix model de negoci i els mateixos ingressos, la comparació té més sentit.