photosdematures.com

Què són els llibres Pitch a la banca d'inversions?

Pitch Book és un disseny o presentació d’informació que fan servir els bancs d’inversió, corredors de negocis, empreses corporatives, etc. que proporciona els principals atributs i anàlisi de valoració de la firma que ajuda els inversors potencials a decidir si han d’invertir o no en negoci del client i també aquesta informació es coneix com Memoràndum d’Informació Confidencial que el departament comercial de l’empresa utilitza per ajudar-los a vendre productes i serveis per atreure nous clients.

Pitchbook de banca d'inversions és la paraula més temuda pels analistes i associats de qualsevol banc d'inversió. Us he de dir que fer un Perfect Pitchbook és el secret que hi ha darrere d’aconseguir aquestes ofertes milionàries. I és per això que els banquers d’inversions treballen cent hores a la setmana.

Si passa pel dia típic d’un banquer d’inversions, notarà com funcionen dia i nit, ajuntant tots els números per obtenir les parcel·les perfectes.

Exemple senzill de PitchBook

Suposem que el vostre amic vol comprar un nou telèfon intel·ligent. És nou als telèfons intel·ligents i no està segur de les configuracions ni de les comparacions. D’altra banda, sou experts en telèfons intel·ligents i us agrada estar al dia de les últimes tendències, tecnologies, aplicacions, preus, funcions, etc.

Ara, suposant que el vostre amic us demani consell sobre quin telèfon intel·ligent voleu comprar?

Accepteu ajudar el vostre amic i preparar un esborrany escrit per redactar les funcions clau dels millors 2-3 telèfons intel·ligents, la seva configuració, les seves ressenyes, el millor preu de compra, etc. Amb això, el vostre amic té una bona idea de quin telèfon intel·ligent comprar ; a més, pot decidir optar pel telèfon intel·ligent suggerit.

Comparem aquest exemple amb l'exemple de banca d'inversió de la següent manera:

Vostè: Banquer d’inversions (expert)

El teu amic: Client de l'empresa de banca d'inversions (que necessita assessorament, ajuda)

Les funcions clau que expliquen d'un telèfon intel·ligent: Parcel·la de banquers d’inversions

Paper de funcions i comparacions del telèfon intel·ligent: Pitchbook

Els banquers d’inversions parlen de com són els millors en la indústria i ofereixen als clients totes les dades i informació sobre un acord concret a través d’un Investment Banking Pitchbook.

Usos de Pitch Books

# 1: són dispositius de màrqueting

• Actuen com un dispositiu de màrqueting que fan servir tots els bancs d’inversió del món.
• És indispensable per als bancs d’inversió mentre es comercialitzen als clients.
• Exemplifica un valuós i complet material de màrqueting.
• Actuen com a punt de partida de la presentació inicial o de la introducció de vendes per al banc d'inversió quan tracta de buscar un nou negoci.

# 2: haurien de tenir accions d'inversió ben especificades

• Ha de tenir una anàlisi diligent i adequada de les accions d’inversió del client actual o del client potencial del banc.
• Ha de ser dissenyat i dissenyat de manera que tingui èxit en aconseguir un acord amb clients actuals o potencials.
• L’enfocament dels bancs d’inversió mentre realitzen les vendes és altament formalitzat i oficial. Sovint segueixen una estratègia de vendes personalitzada i altament eficaç.
• Ofereix al banc la possibilitat de demostrar i demostrar per què els clients els han de triar entre l’àmplia varietat de finançament i altres fonts de capital.

# -3 Col·laboradors

• Molts col·laboradors del banc d’inversió ajuden en el procés de preparació del pitch book. Hi participen analistes, associats, vicepresidents, vicepresidents sèniors, cap de l’equip i el director gerent.
• Els directors generals són els que aportaran la idea inicial d’un pitch. L'objectiu aquí és donar solucions financeres als clients oferint productes i serveis als bancs.
• A causa de les moltes idees per a un Pitchbook de banca d’inversions provinent dels directors gerents, el nivell inferior dels bancs d’inversió està carregat d’una gran quantitat de treball.
• Vol dir que els analistes s’han d’assegurar que inclouen la informació més recent de la companyia i de la indústria sense errors analítics ni tipogràfics.

Guia pas a pas per crear un PitchBook de banca d'inversió

Vegem primer una mostraExemple de PitchBook

# 1 - Capacitats i qualificacions del banc d'inversions

• En aquesta secció, el Banc d’Inversions destacarà per què són els millors del sector.
• Aquí es proporcionarà informació sobre com es classifiquen respecte als seus competidors en termes de productes i serveis.
• Podeu trobar la informació del rànquing de fusions i adquisicions, deutes, renda variable i altres productes derivats.
• Aquesta taula de rànquings, en comparació amb altres empreses de bancs d’inversió, es coneix com el rànquing de la taula de lligues.

# 2 - Actualitzacions del mercat

Aquesta secció proporciona al client informació sobre les tendències actuals del mercat i el medi ambient.

• Per què aquesta secció té tanta importància com en les turbulències del mercat, els clients busquen les opinions dels bancs d’inversió sobre la direcció del mercat o el moment òptim per fer una transacció.

És important que els bancs d’inversió tinguin una perspectiva intel·ligent sobre les situacions del mercat.

# 3- Secció de transaccions

Aquesta secció proporciona al client la perspectiva del banc sobre el següent:

• Possibles compradors i venedors de fusions i adquisicions
• Import de capital que es pot obtenir i el seu preu
• Temps i procés de les transaccions
• Valoracions per objectius de venda o adquisició

El següent és l’anàlisi principal que podeu trobar a la secció Transaccions:

a) Anàlisi comparable

• Aquesta anàlisi inclou comparar el client amb els seus companys.
• Les estadístiques que es consideren a l’anàlisi comparativa són vendes, guanys, múltiples de valoració com PE múltiple, PBV múltiple i altres múltiples de negociació, etc.

b) Model financer

• L’habilitat més important per a un analista és construir un model financer. És l'eina d'anàlisi més crucial que utilitza l'equip de l'oferta per realitzar algunes anàlisis importants.
• Els models financers s’utilitzen per a l’anàlisi d’acreció / dilució en el cas de Pitch de fusió i adquisició.
• En el cas de l’emissió de deutes, s’utilitza la Modelització Financera per mostrar com pot ser l’emissió de deutes revisat i amortitzat.
• A IPO Pitch per veure el programa, el de la companyia perfil financer vetllarà per una transacció de sortida a borsa.

Tipus de llibres de Pitching Banking Investment

# 1 - PitchBook principal

Aquest tipus de llibres de pitch inclouen tots els detalls i informació sobre l'empresa de banca d'inversió. A més, les estadístiques relacionades amb ofertes recents, beneficis, inversions reeixides, tendències recents i ofertes al mercat es mostren al llibre de pitch. Per tant, aquest llibre de presentacions s’ha d’actualitzar regularment.

Continguts

• Detalls de l'organització- Conté diapositives, que mostren els detalls de l’organització del banc d’inversions respectiu, com ara la seva visió i declaració de missió, història, presència mundial, personal de gestió clau i mida de l’empresa.
• Ofertes i llistes de clients- A més, també conté informació sobre les ofertes recents, la llista de clients específics del sector, així com els serveis que se'ls proporcionen.
• També pot contenir diapositives que mostren el rànquing de l'empresa en comparació amb els competidors.
• Dades de mercat- Això també inclourà aspectes importants de la visió general del mercat, com ara el rendiment de la competència, les tendències actuals i les ofertes al mercat.

# 2- Llibre de presentació d'ofertes

Es crea específicament per a un acord concret. Aquesta presentació se centra a demostrar com el banc d’inversió pot atendre específicament les necessitats financeres i d’inversió dels seus clients.

S'utilitza per explicar detalls de fusions i adquisicions (fusions i adquisicions), sortida a borsa i emissió de deutes. El llibre de presentacions també pot enumerar els èxits i clients destacats del banc, per garantir l'acceptabilitat i la possible associació.

Continguts

• Detall específic- Aquest llibre conté informació sobre detalls específics que fan que un banc d’inversions tingui un aspecte atractiu i eficaç.
• Ús de gràfics- Les dades es recolzen en gràfics que mostren la taxa de creixement del mercat, la visió general del posicionament de l’empresa i el resum de la valoració. Ajuda a fer una representació valenta del potencial de l’empresa per servir al seu client. Consulteu aquests impressionants gràfics bancaris d’inversions.
• Models financers- S’ha d’adjuntar a models financers, gràfics i estadístiques rellevants sempre que sigui necessari.
• Dades de compradors i patrocinadors- Depenent de si un banc d’inversions realitza un informe de presentació de fusions i adquisicions o OPI, el llibre de presentació d’ofertes ha d’incloure una llista de compradors potencials, candidats potencials d’adquisició, patrocinadors financers i les seves descripcions detallades.
• Inclou recomanació Conté un resum de la proposta i proporciona consells i recomanacions i informació sobre el paper i la contribució del banc d’inversió per assolir els objectius del client.

# 3- Presentacions de gestió

Quan el client finalitza l’acord amb el banc d’inversions, s’utilitzen presentacions de gestió per presentar els clients als inversors. Els detalls inclosos a les presentacions de la direcció són:

• Informació sobre l’empresa client
• Detalls de la gestió
• Projecte específic
• Ràtios financeres clau.
• Els objectius del client i com l’empresa d’inversió pot ajudar-los a assolir-los.

Contingut d’una presentació de la direcció:

• Específic per al client- Això es centra en el client actual i, per tant, es personalitza per ser més específic del client.

• Proporciona dades específiques del client Ofereix més informació sobre l’empresa client, aspectes destacats, productes i serveis, visió general del mercat, clients, organigrama, rendiment financer i previsions de creixement.

• Requereix interacció i comentaris del client La preparació d’aquest llibre requereix una interacció detallada amb el client i sessions de comentaris periòdiques.

# 4- Anàlisi combinat / escenari

• Un banc d’inversions prepara aquest llibre quan l’empresa client no està segura de si vol fer-se pública o vendre.
• Es crea indicant tots dos escenaris i mostrant les compensacions entre els dos.

# 5- PitchBook de l'acord orientat

• Es crea quan un comprador contacta amb la vostra empresa client amb una oferta d'adquisició.
• En aquest cas, mostra l'acreció / dilució en diferents escenaris.

# 6 - Llibres de venda de vendes i vendes 

• Es creen quan un client s’acosta a un banc d’inversió afirmant que vol vendre’s a si mateix i que busca compradors potencials.
• Es personalitza específicament, destacant els punts pels quals els clients haurien de triar aquell banc d’inversió en particular. Aquest tipus de llibres Pitch són més exhaustius i llargs.

Conté la informació següent:

• Compradors potencials per al client
• Informació general del banc
• Visió general del posicionament (per què el banc és més atractiu que altres)
• Resum de valoració
• Recomanacions
• Apèndix

# 7 - Llibres de pitch and M&A de compra 

Conté informació similar com els llibres de venda de vendes i vendes, però difereix en el punt següent:

• Conté informació sobre els possibles candidats a l’adquisició
• Aquests són més curts que els llibres de venda de vendes i vendes. Consulteu el costat de venda o el costat de compra: diferències clau

Punts per recordar

Un llibre de pitch és com unvenedor per al banc d’inversions. Per tant, ha de ser perfecte, professional i, al mateix temps, ha de ser prou convincent.

Els punts importants que s’han d’incorporar aquí són:

Estructura

• Punts forts
• Mostreu com el vostre banc d’inversions és diferent dels altres.
• Personal de gestió clau
• Ha de mostrar les competències bàsiques del Banc d’Inversions.

Llargada

• Ha de ser concís, només es detallen els punts importants
• Pot concentrar-se en un sol concepte per pàgina
• Feu sempre ús de l'apèndix
• Ha de ser el més nítid possible

Estudis de casos

• Doneu suport als vostres punts amb casos pràctics sempre que sigui possible

Gràfics i gràfics

• Utilitzeu gràfics i gràfics per emfatitzar els punts clau

Veure i sentir

• Feu un punt per fer un ús adequat dels colors sempre que sigui possible, però no us en excediu.
• Ha de tenir un aspecte professional.
• Ha de deixar una impressió duradora als clients.

Anatomia d’un llibre de pitch.

• Tots els detalls del Pitchbook han de ser exactes i actualitzats.
• No hi ha possibilitat d’errors que puguin deixar una impressió negativa en el client.
• La informació ha de ser breu i precisa.
• Ha de ser senzill, però ha de tenir un disseny professional.

Conclusions

Si voleu ser analista o associats, passareu la major part del vostre temps a crear el llibre de presentacions de banca d’inversió Perfect. No us puc dir amb la seguretat del 100% que només hi ha una manera completa de fer un Pitchbook. Normalment depèn de com el banc d’inversions vulgui representar un acord concret. Però cal recordar que personalitzar el missatge segons les necessitats i els objectius del client sempre funciona.