Reserva d’ingressos | Definició | Exemples | Com es crea?

La reserva d’ingressos és la reserva que es crea a partir dels beneficis de l’empresa generats per les seves activitats operatives durant un període de temps i que es conserva amb l’objectiu d’ampliar el seu negoci o per fer front a contingències en el futur.

Què és la reserva d'ingressos?

La reserva d’ingressos es crea a partir del benefici net generat per les operacions bàsiques de l’empresa. Les empreses creen reserves d’ingressos per expandir ràpidament el negoci. És un dels millors recursos per a finançament intern.

  • Quan una empresa guanya molt en un any i obté enormes beneficis, una part dels beneficis es reserven i es reinverteixen en el negoci. Aquesta part s’anomena reserva d’ingressos o en el terme comú “beneficis retinguts”.
  • La resta del benefici es distribueix als accionistes com a dividends. De vegades, la totalitat dels beneficis es distribueixen com a dividend als accionistes.
  • Una empresa pot distribuir un dividend en efectiu o dividend en espècies. Les reserves d’ingressos es poden distribuir com a dividend en forma d’emissió d’accions complementàries.
  • Ajuda una empresa a fer-se més forta des de dins per poder servir els seus accionistes durant els propers anys.

Exemple de reserves d’ingressos

Com a exemple, podem parlar d’Apple. Després de l’oferta pública inicial (IPO), Apple va mantenir tots els seus beneficis com a reserva d’ingressos durant uns anys. La idea és enfortir el nucli de l’empresa perquè puguin atendre millor els seus clients i accionistes. Mireu ara Apple. És un negoci pròsper i una de les marques més valuoses del món.

Com es crea una reserva d’ingressos a partir de Profit?

En aquesta secció, prendrem un exemple per veure com podem crear reserves d’ingressos a partir dels beneficis del negoci.

Una cosa que hem d’entendre aquí és que la reserva d’ingressos d’una empresa no només figura als llibres de la companyia. Són diners reals i es fan amb beneficis reals.

Per tant, comencem.

Particularitats2016 (en dòlars)2015 (en dòlars)
Vendes Brutes & Ingressos
–       Nova línia de vendes de bosses198,000Nul
–       Altres vendes de bosses450,000360,000
–       Venda d'accessoris142,000 120,000
  790,000480,000
(-) Devolucions totals de vendes (30,000)(15,000)
Ingressos de vendes netes 760,000465,000
(-) Cost total de vendes(518,000)(249,000)
- Cost de vendes d’una nova línia de bosses(254,000)Nul
- Cost de vendes d'altres bosses(190,000)(182,000)
- Cost de vendes d'accessoris(74,000)(67,000)
Benefici brut 242,000216,000
(-) Despeses d'explotació 157,000133,000
- Despeses de venda, generals i administratives(123,000)(93,000)
- Despeses d’assegurança(12,000)(11,000)
- Altres despeses(22,000)(29,000)
Benefici operatiu (EBIT)85,00083,000
(-) Despeses per interessos(23,000)(18,000)
Benefici d’operacions abans d’impostos sobre la renda (PBT)62,00065,000
(-) Impost sobre la Renda(15,000)(17,000)
Benefici net (PAT)47,000 48,000

En aquest exemple, podeu veure com es calcula el "benefici net" al compte de pèrdues i guanys.

  • Es crea mitjançant el benefici net de l’empresa, que és diners reals, i està disponible tant en llibres com en efectiu.
  • Per tant, podem veure que per als beneficis nets de dos anys consecutius, el 2015 i el 2016 són de 48.000 i 47.000 dòlars, respectivament.
  • Si suposem que el 50% dels beneficis nets es transferiran a la reserva d’ingressos o als beneficis retinguts, l’import seria de 24.000 $ i 23.500 $ + 24.000 = 47.500 per a l’any 2015 i 2016, respectivament.

Aquests imports es produiran al balanç de l’empresa com a “guanys retinguts” al compte de patrimoni.

Aquí teniu una instantània.

Patrimoni net2016 (en dòlars EUA)2015 (en dòlars EUA)
Accions preferides55,00055,000
Remanent comú500,000500,000
Guanys retinguts totals23,500 + 24000 = 47,50024,000
Total patrimoni net602,500579,000

Aquests beneficis retinguts es poden utilitzar com a "beneficis no distribuïts" per reinvertir en el negoci. O es poden distribuir com a dividends als accionistes o es poden emetre com a accions complementàries.

Avantatges de la reserva d’ingressos

A continuació es mostren els avantatges de crear una reserva d’ingressos:

  • En primer lloc, es pot utilitzar com una gran font de finançament intern per satisfer els requisits a curt termini del negoci.
  • En segon lloc, es pot distribuir si ho requereixen els accionistes.
  • En tercer lloc, es pot rebre en valor monetari real i també pot existir als llibres de comptes.
  • En quart lloc, també es pot utilitzar per substituir actius antics (que són les necessitats immediates de l'empresa) o per pagar una responsabilitat urgent. Com que la reserva d'ingressos no es manté a llarg termini, sempre serveix per a aquest propòsit en contingències a curt o mitjà termini.

Hi ha alguna relació entre l'eficiència operativa i la reserva d'ingressos?

A la superfície, sembla que no hi ha cap relació entre l’eficiència operativa d’una empresa i la relació de retenció. Però, en realitat, una empresa seria capaç de retenir més quan es destaquen els "beneficis nets". I si mirem la relació entre el “benefici net” i el “capital total emprat”, tindrem una idea clara sobre l’eficiència operativa de l’empresa.

Si una empresa reté 100.000 dòlars com a reserva d'ingressos (que és el 25% del "benefici net"); el benefici net ha de ser de 400.000 dòlars. Això significa que la reserva d’ingressos és un indicador indirecte de l’eficàcia operativa d’una empresa.