Reserva d’ingressos | Definició | Exemples | Com es crea?
La reserva d’ingressos és la reserva que es crea a partir dels beneficis de l’empresa generats per les seves activitats operatives durant un període de temps i que es conserva amb l’objectiu d’ampliar el seu negoci o per fer front a contingències en el futur.
Què és la reserva d'ingressos?
La reserva d’ingressos es crea a partir del benefici net generat per les operacions bàsiques de l’empresa. Les empreses creen reserves d’ingressos per expandir ràpidament el negoci. És un dels millors recursos per a finançament intern.
- Quan una empresa guanya molt en un any i obté enormes beneficis, una part dels beneficis es reserven i es reinverteixen en el negoci. Aquesta part s’anomena reserva d’ingressos o en el terme comú “beneficis retinguts”.
- La resta del benefici es distribueix als accionistes com a dividends. De vegades, la totalitat dels beneficis es distribueixen com a dividend als accionistes.
- Una empresa pot distribuir un dividend en efectiu o dividend en espècies. Les reserves d’ingressos es poden distribuir com a dividend en forma d’emissió d’accions complementàries.
- Ajuda una empresa a fer-se més forta des de dins per poder servir els seus accionistes durant els propers anys.
Exemple de reserves d’ingressos
Com a exemple, podem parlar d’Apple. Després de l’oferta pública inicial (IPO), Apple va mantenir tots els seus beneficis com a reserva d’ingressos durant uns anys. La idea és enfortir el nucli de l’empresa perquè puguin atendre millor els seus clients i accionistes. Mireu ara Apple. És un negoci pròsper i una de les marques més valuoses del món.
Com es crea una reserva d’ingressos a partir de Profit?
En aquesta secció, prendrem un exemple per veure com podem crear reserves d’ingressos a partir dels beneficis del negoci.
Una cosa que hem d’entendre aquí és que la reserva d’ingressos d’una empresa no només figura als llibres de la companyia. Són diners reals i es fan amb beneficis reals.
Per tant, comencem.
| Particularitats | 2016 (en dòlars) | 2015 (en dòlars) | ||
| Vendes Brutes & Ingressos | ||||
| – Nova línia de vendes de bosses | 198,000 | Nul | ||
| – Altres vendes de bosses | 450,000 | 360,000 | ||
| – Venda d'accessoris | 142,000 | 120,000 | ||
| 790,000 | 480,000 | |||
| (-) Devolucions totals de vendes | (30,000) | (15,000) | ||
| Ingressos de vendes netes | 760,000 | 465,000 | ||
| (-) Cost total de vendes | (518,000) | (249,000) | ||
| - Cost de vendes d’una nova línia de bosses | (254,000) | Nul | ||
| - Cost de vendes d'altres bosses | (190,000) | (182,000) | ||
| - Cost de vendes d'accessoris | (74,000) | (67,000) | ||
| Benefici brut | 242,000 | 216,000 | ||
| (-) Despeses d'explotació | 157,000 | 133,000 | ||
| - Despeses de venda, generals i administratives | (123,000) | (93,000) | ||
| - Despeses d’assegurança | (12,000) | (11,000) | ||
| - Altres despeses | (22,000) | (29,000) | ||
| Benefici operatiu (EBIT) | 85,000 | 83,000 | ||
| (-) Despeses per interessos | (23,000) | (18,000) | ||
| Benefici d’operacions abans d’impostos sobre la renda (PBT) | 62,000 | 65,000 | ||
| (-) Impost sobre la Renda | (15,000) | (17,000) | ||
| Benefici net (PAT) | 47,000 | 48,000 |
En aquest exemple, podeu veure com es calcula el "benefici net" al compte de pèrdues i guanys.
- Es crea mitjançant el benefici net de l’empresa, que és diners reals, i està disponible tant en llibres com en efectiu.
- Per tant, podem veure que per als beneficis nets de dos anys consecutius, el 2015 i el 2016 són de 48.000 i 47.000 dòlars, respectivament.
- Si suposem que el 50% dels beneficis nets es transferiran a la reserva d’ingressos o als beneficis retinguts, l’import seria de 24.000 $ i 23.500 $ + 24.000 = 47.500 per a l’any 2015 i 2016, respectivament.
Aquests imports es produiran al balanç de l’empresa com a “guanys retinguts” al compte de patrimoni.
Aquí teniu una instantània.
| Patrimoni net | 2016 (en dòlars EUA) | 2015 (en dòlars EUA) |
| Accions preferides | 55,000 | 55,000 |
| Remanent comú | 500,000 | 500,000 |
| Guanys retinguts totals | 23,500 + 24000 = 47,500 | 24,000 |
| Total patrimoni net | 602,500 | 579,000 |
Aquests beneficis retinguts es poden utilitzar com a "beneficis no distribuïts" per reinvertir en el negoci. O es poden distribuir com a dividends als accionistes o es poden emetre com a accions complementàries.
Avantatges de la reserva d’ingressos
A continuació es mostren els avantatges de crear una reserva d’ingressos:
- En primer lloc, es pot utilitzar com una gran font de finançament intern per satisfer els requisits a curt termini del negoci.
- En segon lloc, es pot distribuir si ho requereixen els accionistes.
- En tercer lloc, es pot rebre en valor monetari real i també pot existir als llibres de comptes.
- En quart lloc, també es pot utilitzar per substituir actius antics (que són les necessitats immediates de l'empresa) o per pagar una responsabilitat urgent. Com que la reserva d'ingressos no es manté a llarg termini, sempre serveix per a aquest propòsit en contingències a curt o mitjà termini.
Hi ha alguna relació entre l'eficiència operativa i la reserva d'ingressos?
A la superfície, sembla que no hi ha cap relació entre l’eficiència operativa d’una empresa i la relació de retenció. Però, en realitat, una empresa seria capaç de retenir més quan es destaquen els "beneficis nets". I si mirem la relació entre el “benefici net” i el “capital total emprat”, tindrem una idea clara sobre l’eficiència operativa de l’empresa.
Si una empresa reté 100.000 dòlars com a reserva d'ingressos (que és el 25% del "benefici net"); el benefici net ha de ser de 400.000 dòlars. Això significa que la reserva d’ingressos és un indicador indirecte de l’eficàcia operativa d’una empresa.
