photosdematures.com

Preguntes i respostes de l’entrevista analista de crèdit

Els analistes de crèdit faciliten la gestió del risc creditici mesurant la solvència de l’individu o d’una empresa. Els analistes de crèdit solen ser contractats per bancs, empreses de targetes de crèdit, agències de qualificació i empreses d’inversió.

A continuació es mostren les nostres preguntes més importants sobre les entrevistes amb analistes de crèdit

# 1 - Què és l'anàlisi del crèdit?

L’anàlisi del crèdit és l’anàlisi i la identificació de riscos en què els bancs observen un potencial de préstec. Els bancs realitzen tant l'avaluació qualitativa com la quantitativa dels seus clients.

# 2: explicar el procés d’anàlisi del crèdit?

A sota del diagrama es resumeix el procés general d’anàlisi del crèdit.

# 3 - Quins són els 5Cs de l'anàlisi del crèdit

• Personatge - Aquesta és una opinió subjectiva sobre la fiabilitat de l'entitat per amortitzar el préstec.
• Capacitat - El més important dels cinc factors, la capacitat, es relaciona amb la capacitat del prestatari de fer servir el préstec a partir dels beneficis generats per les seves inversions.
• Capital - Això significa quant ha contribuït el prestatari al projecte (la pròpia pell del joc)
• Garantia (o garanties) - Garantia que el prestatari proporciona al prestador, per apropiar-se del préstec en cas que no es pagui de la devolució tal com s’ha establert en el moment de fer ús de la instal·lació.
• Condicions - Objectiu del préstec, així com les condicions en què es sanciona la instal·lació.

# 4 - Què vol dir amb relació de cobertura d'interessos?

Aquesta és una de les preguntes més importants de les entrevistes amb analistes de crèdit. Quan una empresa pren deutes, ha de pagar interessos. La ràtio de cobertura d’interessos mostra a l’empresa la capacitat que tenen per pagar les seves despeses d’interessos. Tot el que hem de fer és dividir l’EBIT (Guanys abans d’interessos i impostos) per despeses d’interessos. Com més bona sigui la ràtio, millor seria la capacitat de l’empresa per pagar les despeses d’interessos i viceversa.

# 5 - Com valorar una empresa?

Hi ha moltes maneres en què els analistes financers poden valorar una empresa. Els mètodes més habituals de valoració són el mètode del flux de caixa actualitzat (DCF) i el mètode de valoració relativa. En el primer mètode, hem d’esbrinar el flux de caixa lliure i, a partir d’aquesta, esbrinar el valor actual d’una empresa. En el segon mètode, examinem altres empreses comparables i utilitzem les seves mètriques i xifres per arribar a una conclusió.

# 6 - Hi ha una ràtio deute-capital específica a la qual s’orienten els bancs?

Com que la ràtio deute-capital pot diferir d’indústria a indústria, no hi ha una ràtio deute-capital raonable.

• Per a les empreses de nova creació, el deute seria força baix o gairebé nul. Com a resultat, la ràtio deute-capital per a les empreses emergents se situaria al voltant del 0-10%.
• Però si es parla de petites empreses, la ràtio deute-capital seria poc superior, al voltant del 10-30%.
• I si pensem en les indústries bancàries o d’assegurances, el deute seria massa alt. Com a resultat, la ràtio deute-capital se situaria al voltant del 70-90%. La ràtio deute-capital és una ràtio important, però molts inversors / analistes també utilitzen la ràtio deute-renda variable.

# 7 - Quines són les ràtios típiques d’anàlisi del crèdit?

Heu d’esperar aquesta pregunta d’entrevista amb analistes de crèdit. Hi ha poques ràtios principals que els bancs utilitzen constantment. La ràtio deute-renda variable, la ràtio de cobertura d’interessos, la ràtio de valor net tangible, la ràtio de cobertura de càrrega fixa, la ràtio deute-EBITDA, la ràtio deute-capital són els més habituals. Atès que aquestes ràtios poden representar fàcilment la salut financera de les empreses, aquestes són les que més han d’utilitzar els bancs.

# 8 - Què fan les agències de qualificació creditícia?

Les agències de crèdit ajuden el mercat a entendre la solvència d’un negoci en mirar els deutes pendents. Però no seria prudent confiar cegament en les qualificacions de les agències de qualificació creditícia. Hem de mirar el perfil de risc de cada organització juntament amb les qualificacions de diverses agències de crèdit per estar segurs de si oferir o no un préstec a aquesta empresa.

# 9 - Com sabríeu si hauríeu de prestar a una empresa?

Hi hauria moltes coses que veuria.

• En primer lloc, consulteu els quatre estats financers dels darrers cinc anys i analitzeu com ha anat financerament la companyia.
• A continuació, mireu els actius totals i esbrineu quins actius es poden utilitzar com a garantia. I també coneixeré com l’empresa ha utilitzat els seus actius.
• A continuació, mireu l’entrada i la sortida d’efectiu i veureu si el flux d’efectiu és suficient per pagar el deute total més la despesa d’interessos.
• A més, valideu les mètriques com la ràtio deute / capital, ràtio deute / renda variable, ràtio de cobertura d’interessos i deute / EBITDA.
• Valideu totes les mètriques de l’empresa segons els paràmetres del banc
• Finalment, fixeu-vos en altres factors qualitatius que poden revelar una cosa completament diferent de les xifres financeres.

# 10 - Quina diferència hi ha entre una obligació i un bo?

També es pot afirmar que "Totes les obligacions són bons, però tots els bons no són obligacions".

# 11 - Què és DSCR?

DSCR = Ingressos d'explotació nets / Servei de deute total

La proporció DSCR dóna una idea que si l’empresa és capaç de cobrir les seves obligacions relacionades amb el deute amb els ingressos operatius nets que genera.

• Si DSCR <1, significa que els ingressos d'explotació nets generats per l'empresa no són suficients per cobrir totes les obligacions relacionades amb el deute de l'empresa.
• Si DSCR> 1, significa que l'empresa està generant prou ingressos operatius per cobrir totes les seves obligacions relacionades amb el deute.

Q.12. Com es determina la qualificació d’un bo?

Resposta: La qualificació del bo indica la qualitat del crèdit i l’èxit amb què es pot amortitzar el bon en vèncer. És un component crític, ja que la qualificació es mostra en emetre el bo i crea immediatament una imatge de la qualitat de l’instrument que s’emet. Les agències de qualificació més populars són:

• Standard & Poor’s
• Moody’s
• FITCH
• CRISIL

Les qualificacions es classifiquen a més a més com a "AAA +", "AA", "A", "BBB +", etc., segons la bifurcació definida per l'agència de qualificació respectiva. Com més alta sigui la qualificació, més probabilitats tindrà l'emissor de pagar la demanda i menor serà la seva rendibilitat. D’aquesta manera es poden demanar més diners, ja que l’emissor afirma la força de la seva posició financera. Les qualificacions donen immediatament una idea a l’inversor sobre la posició de l’emissor.

# 13 - Quins són els tipus de facilitats de crèdit per a empreses?

Hi ha dos tipus de facilitats de crèdit:

• Préstecs a curt termini, principalment per a necessitats de circulant. Els préstecs a curt termini inclouen descobert, carta de crèdit, factoring, crèdit a l’exportació i molt més.
• Préstecs a llarg termini, necessaris per a Capex o adquisició. Inclou préstecs bancaris, bitllets, préstecs entresòls, titulitzacions i préstecs pont.

# 14 - Com us atrevireu a un client empresarial a llarg termini que vulgui un préstec que, segons la vostra avaluació, no és segur?

Aquesta és una pregunta complicada d’entrevistes amb analistes de crèdit, ja que tracta d’entendre la vostra capacitat de servei al client i, al mateix temps, com gestioneu bé una situació conflictiva. Heu de respondre a aquesta pregunta de manera que tots dos interessos en conflicte puguin trobar un punt intermedi.

• En primer lloc, atès que el client és important per a les empreses, heu de gestionar la sol·licitud d’una manera completament diferent. En situacions normals, podeu rebutjar la sol·licitud de préstec perquè valoraria la vostra avaluació i, al mateix temps, haureu de pensar en la perspectiva del banc. En aquest escenari, no rebutjareu la sol·licitud de préstec, sinó que trobareu un punt intermedi.
• Podeu oferir-li un petit préstec que no afectaria el banc i, per a la resta del préstec, suggeriríeu un mètode pas a pas que inclogui l’avaluació. Com que no es pot arriscar a perdre un client multimilionari i, al mateix temps, no es pot arriscar el futur del banc, crec que aquesta és la millor manera de gestionar aquesta situació.

# 15 - Quines habilitats hauria de tenir un analista de crèdit?

Com a analista de crèdit, és possible que tingueu moltes habilitats. Tanmateix, assegureu-vos de compartir només aquells en què sou bastant bons. Si mencioneu alguna cosa que només esteu aprenent, mencioneu-ho també. És preferible l’honestedat que no pas saber alguna cosa. Els analistes de crèdit estan orientats als detalls i són bons amb habilitats comptables i financeres. A més, són excel·lents en Modelització Financera i predicció en Excel.

Guies d’entrevistes recomanades

Aquesta ha estat una guia per a les preguntes d’entrevistes amb analistes de crèdit. Aquí us proporcionem la llista de preguntes i respostes de les entrevistes analistes de crèdit amb consells addicionals per trencar l’entrevista. També podeu consultar les següents guies d’entrevistes per obtenir més informació:

• Preguntes sobre l'entrevista d'Excel
• Preguntes d’entrevistes de valoració
• Preguntes d’entrevistes de finances corporatives
• Preguntes sobre l'entrevista sobre fons de cobertura
<