Què és la banca d'inversions? (Visió general de què fan realment!)
Què és la banca d'inversions?
La banca d’inversions és una divisió d’empreses financeres que s’ocupa de la creació de nous instruments de deute i seguretat, la subscripció de processos de sortida a borsa, la fusió o l’adquisició d’empreses i l’ajuda a particulars i bancs d’alt valor net per facilitar inversions d’alt valor.
En el moment que escolteu aquest terme, us poden sorgir moltes preguntes:
- Què és exactament?
- He sentit parlar de bancs comercials. Són diferents dels bancs d'inversió?
- Què és Sell Side i Buy Side en un banc d'inversió?
- Quin salari es pot esperar?
- És cert que els banquers guanyen diners en tones i la seva bonificació és 3-4 vegades superior al seu bonic salari?
- Com ajuden a les OPI?
- Qui són els creadors de mercats?
Però abans de continuar, responguem primer a la pregunta més important:
Com funciona el Banc d'Inversions?
Primer fem una analogia amb un corredor immobiliari per entendre la banca d’inversions amb més facilitat.
La feina d’un corredor de propietats consisteix principalment en dos plecs:
- Ajudeu els compradors a trobar clients i venedors interessats a comprar el pis, negociar el preu més baix, fer els tràmits de suport i assegurar-vos que el títol sigui clar.
- Ajudeu els venedors a trobar els clients i compradors interessats per vendre el seu pis, negociar el preu més alt, fer els tràmits, fer el registre, etc.
Llavors, com guanya el corredor immobiliari: comissions (potser de l’1% al 10% del valor de la transacció).
Ara, en aquest context, penseu en els banquers d'inversió com a "corredors financers". Ajuden les empreses a captar capital per a projectes, expansió, etc., i les empreses poden examinar diversos canals com ara Ofertes Públiques Inicials (IPO), Oferta Pública de Seguiment (FPO), Col·locacions privades, etc. A més, la feina de Banca d’Inversions inclou Fusions i Activitats d’adquisició, on juguen el paper d’agents financers i ajuden les empreses a trobar objectius d’adquisició adequats o compradors adequats per a les seves empreses.
Llavors, com guanya els banquers d'inversió, òbviament comissions (potser de l'1% al 10% del valor de la transacció)? Esteu pensant quant pot haver guanyat en la recent sortida a borsa de Twitter?
L’analogia anterior és molt simplificada i, en termes tècnics, IB implica el següent.
- Investigació de renda variable
- Vendes i comerç
- Captació de capital a través de la sortida a borsa, FPO, ubicacions privades, col·locacions de bons
- Activitats de subscripció i creació de mercats
- Fusions i adquisicions
- Preparació del PitchBook
- Reestructuració i reorganització
Vídeos de visió general de la banca d’inversions
Per entendre les funcions de banca d’inversions i els seus rols en detall, He preparat una part de 14, "Què és la banca d'inversió?" sèries de videotutorials per ajudar-vos a iniciar aquest tema.
Primera part - Introducció
Part 2: Banca d'inversions vs. Banca comercial
En aquest vídeo tutorial de la part 2 sobre Banca d’Inversions vs. Banca Comercial es discuteixen els fonaments bàsics següents:
- Què és un banc d'inversió?
- Què és un banc comercial
- Banca d’inversions versus banca comercial.
Part 3 - Investigació de renda variable
Aquest tutorial en vídeo de la part 3, Equity Research, explica el següent:
- Què és Equity Research?
- Com guanya diners l’equity research
- Què és un perfil de treball típic de Equity Research?
- Qui són els clients del Departament de Recerca en Renda Variable
Part 4: què és l'empresa de gestió d'actius
En aquest vídeo tutorial de la part 4 sobre Què és Asset Management Company AMC, analitzeu el següent
- Què és l'Asset Management Company o AMC?
- Com funciona l'empresa de gestió d'actius?
Part 5: comprar costat contra vendre costat
En aquest vídeo tutorial de la part 5 sobre Buy-Side vs. Sell Side, comentem el següent:
- Què és Sell Side?
- Què és Buy Side?
- Diferències clau entre Sell Side i Buy Side
Part 6 - Vendes i comerç
En aquest vídeo tutorial de la part 6 sobre vendes i comerç, en parlem
- Què són les vendes i el comerç?
- Funció de vendes
- Funció de negociació
Part 7: Recaptació de capital
En aquest vídeo tutorial de la part 7 sobre Raising Capital: com els banquers d’inversió ajuden a recaptar capital a través de col·locacions privades d’accions, OPI i FPO -
- Com les empreses recapten capital?
- Paper dels banquers d'inversió en la captació de capital
- Què és l’oferta pública inicial (IPO) i l’oferta pública de continuació o FPO
- Què són les ubicacions privades
Part 8: subscriptors
En aquesta vuitena part sobre Underwriters, comentem el següent:
- Què és la subscripció
- Paper dels banquers d’inversions en les subscripcions a les OPI
Part 9: creació de mercats
En aquesta part 9 sobre la creació de mercats per part dels bancs d'inversió, discutim el següent:
- Fabricació de mercats
- Paper dels banquers d'inversió en activitats de creació de mercats
Part 10 - Fusions i adquisicions
En aquest vídeo tutorial de la part 10 sobre fusions i adquisicions, comentem el següent:
- Què són les fusions i adquisicions o fusions i adquisicions
- Com ajuden els banquers en inversions en fusions i adquisicions
- Due diligence per a fusions i adquisicions
- PitchBook de banca d'inversions
Part 11 - Reestructuració i reorganització
En aquest vídeo tutorial de la part 11 sobre Reestructuració i Reorganització, parlem
- Què és la reestructuració
- Què és la reorganització?
- Paper del banquer d’inversions en la reestructuració i la reorganització.
Part 12 - Funcions, posicions i jerarquia
En aquest vídeo de la part 12 sobre els rols i les responsabilitats de la banca d'inversió, discutim els rols i les responsabilitats clau d'aquesta feina.
- Analista
- Associat
- Vicepresident
- Director General
Part 13: Front Office vs. Back Office vs. Middle Office
En aquesta part 13, comentem el següent:
- Què és un front office
- Què és un back office
- Què és una oficina mitjana
- Front office vs. Middle Office vs. Back Office
Part 14 - Conclusió
Tutorials gratuïts
Recursos addicionals que podeu utilitzar per millorar el vostre coneixement:
- Cursos gratuïts de banca d’inversions: aquest curs gratuït és imprescindible per a aquells que són nous a IB. Aquest curs gratuït comença a partir d'Excel, per passar a ensenyar conceptes de comptabilitat, conceptes de valoracions i, finalment, conceptes de modelització financera. Intenta treure el màxim profit d’aquest curs gratuït.
- Vendre el costat del costat de compra: aquest article us proporciona la diferència més freqüent entre el costat de venda i el costat de compra a IB.
- Preguntes i respostes sobre banca d’inversions: en aquest article es detallen les preguntes més freqüents de l’entrevista a IB. Com a novetat, podeu trobar útils aquests recursos.
- Salari d’associats d’inversió en banca: quin és el salari d’un associat d’IB. Si us instal·leu a IB i us ascendiu a un associat des d’una posició d’analista, quin és el salari típic que podeu esperar?
- Guia de llibres de pitch de banca d’inversions: aquesta guia del llibre de pitch de l’IB us proporciona cargols per preparar un pitch book. Pitchbook no és res més que presentacions professionals preparades pels banquers d'inversió quan es comuniquen amb els clients.
- Guia d’investigació sobre equitat: aquesta guia completa sobre investigació sobre equitat proporciona una visió d’ocell sobre què es tracta de la investigació sobre equitat, què cal esperar, habilitats necessàries per convertir-se en analista d’investigació sobre equitat i com es prepara un informe de recerca sobre equitat.
- Formació en modelització financera: aquesta formació en modelització financera és un estudi de cas molt detallat. En aquest cas, fem un estudi de cas en viu de Colgate, descarreguem els seus informes anuals i preparem un model financer totalment integrat que vincula el compte de resultats, el balanç i els fluxos de caixa. Aquest tutorial és una guia pas a pas per aprendre models financers, on trobareu un cas d’excel no resolt i resoldreu el cas pràctic de Colgate.
- Estil de vida dels banquers d’inversió: en aquest article parlem d’un dia típic com a banquer. Quins són els temps de treball, les responsabilitats laborals, les situacions de pressió, etc.
- Curs sobre banca d’inversions: si voleu aprendre professionalment l’IB, també podeu optar per aquest curs. En aquest curs, 99 cursos de vídeo cobreixen diversos conceptes: comptabilitat, valoracions, modelització financera, pitch book, LBO, private equity, etc.
- Consulteu també els principals bancs d’inversió de botigues, els millors bancs d’inversió de suport de protecció, els principals bancs d’inversió del mercat mitjà.
Què segueix?
Aquest article ha estat una guia sobre què és la banca d'inversions i els seus dominis, com ara Investigació de renda variable, Vendes i Comerç, Fusions i adquisicions, etc. .
- Curs d’Operacions Bancàries d’Inversions
- Funcions de banca d’inversions
- Preguntes d’entrevistes de banca d’inversions amb resposta
- Analista de banca d'inversions | Explica <
