photosdematures.com

Definició d’actius actuals

S'espera que els actius corrents es consumeixin, es venguin o es converteixin en efectiu en un any o en el cicle operatiu, el que sigui més llarg. Normalment es presenten per ordre de liquiditat al balanç i inclouen efectiu i equivalents en efectiu, comptes a cobrar, inventari, prepagament i altres actius a curt termini.

Llista d’actius corrents

Inclou el següent:

1. Efectiu i equivalents d'efectiu
2. Valors realitzables
3. Comptes per cobrar
4. Inventari / Existències
5. Despeses pagades per anticipat
6. Deutors no comercials
7. Altres actius corrents

Analitzem-ho detalladament:

# 1 - Efectiu i equivalents en efectiu

Les empreses necessiten diners en efectiu per fer les seves operacions quotidianes. L’efectiu sol incloure comptes corrents, monedes i paper moneda, rebuts no ingressats i girs postals.

L’excés d’efectiu invertit normalment en instruments de baix risc i molt líquids perquè pugui generar ingressos addicionals. Això s’anomena equivalents en efectiu. Els equivalents de Cahs poden incloure paper comercial, fons d'inversió del mercat monetari, certificat bancari de dipòsits i valors del tresor.

Consulteu els actius del balanç de Microsoft 2007: quin és el% d’efectiu i inversions a curt termini com a% del total d’actius.

Com hem observat anteriorment, el percentatge d’efectiu i inversions a curt termini de MacDonald respecte a Total Actius va ser del 58,28% el 2007 i del 69,7% el 2006.

# 2 - Valors negociables

Els valors negociables són valors que es cotitzen intensament en borses públiques. Els títols negociables són de dos tipus: títols de renda variable i deute. Els compradors d’aquests valors estan fàcilment disponibles. Per tant, són actius a curt termini.

# 3 - Comptes per cobrar

El crèdit atorgat al client es coneix com a comptes per cobrar. Això significa que l'empresa ha prestat serveis o ha lliurat el producte al client. Tot i això, encara no ha recollit els diners en efectiu.

A Colgate, observem el següent:

• 2014 – Els comptes nets a cobrar són 1.552 milions de dòlars, la dotació és de 54 milions de dòlars; Això implica que els comptes a cobrar bruts són 1.552 $ + 54 $ = 1.606 milions de dòlars
• 2013 – Els comptes a cobrar nets són de 1.636 milions de dòlars, la dotació és de 67 milions de dòlars; Això implica que els comptes a cobrar bruts són de 1.636 $ + 67 $ = 1.703 milions de dòlars

# 4 - Inventari

Inventari: els béns i el material que hi ha en estoc. Hi ha tres tipus d’inventari: inventari de matèries primeres, inventari de treballs en curs i inventari de productes acabats.

font: Colgate SEC Filings

Observem que l'inventari de matèries primeres de Colgate va ser de 266 milions de dòlars, l'inventari de treballs en curs de 42 milions de dòlars i l'inventari de productes acabats de 863 milions de dòlars el 2016.

# 5 - Despeses prepagades

Són exactament com sonen. Si una empresa paga una prima d’assegurança de 10 milions de dòlars l’últim dia del mes en excel·lència que proporcionarà cobertura durant tot el mes, la companyia registrarà una despesa de prepagament de 10 milions de dòlars per tenir en compte les despeses d’assegurança que mostrarà al mes que ja pagat.

font: arxius de Google SEC

Observem a partir de dalt que la quota d’ingressos prepagats de Google, les despeses i altres actius han augmentat de 3.412 milions de dòlars el desembre de 2014 a 37.20 milions de dòlars el març de 2015.

# 6 - Crèdits no comercials

Els comptes a cobrar no comercials són els comptes a cobrar que han de pagar els empleats, venedors o altres entitats / persones per activitats no comercials. Els empleats poden deure préstecs o avançaments salarials a la Companyia; els venedors poden deure a la companyia alguns dipòsits prepagats, les autoritats fiscals deuen devolucions fiscals, les reclamacions d’assegurança de la companyia d’assegurances són exemples de comptes a cobrar no comercials. Si aquestes reclamacions de la companyia han de vencir o pagar-se en el termini d’un any, s’introdueixen com a deutes no comercials en actius corrents.

# 7 - Altres actius corrents

La resta d’actius corrents inclouen qualsevol altre actiu en poder de la companyia, que es pot convertir en efectiu en un any però no es pot classificar en les categories esmentades. Els detalls d'altres actius de la companyia es proporcionen generalment a les notes dels estats financers.

Exemple d’actius actuals

Penseu en el balanç consolidat d’Apple.com per a l’any finalitzat el setembre de 2018

Font: Apple Inc.

L’actiu corrent total de la companyia va augmentar un 2,09%, passant de 128.645 milions de dòlars a 131.339 milions de dòlars el 2017 i el 2018, respectivament.

Observem el següent sobre els actius a curt termini d’Apple

• L'efectiu i els seus equivalents en el cas d'Apple Inc. van augmentar de 20.289 milions de dòlars a 25.913 milions de dòlars entre 2017 i 2018, respectivament.
• La inversió en valors negociables d’Apple Inc. va disminuir de 53.892 milions de dòlars a 40.388 milions de dòlars del 2017 al 2018, respectivament.
• Els comptes a cobrar per comptes nets d'Apple Inc. van augmentar de 17.874 milions de dòlars a 23.186 milions de dòlars entre 2017 i 2018, respectivament.
• Els inventaris d’Apple Inc. van disminuir de 4.855 milions de dòlars el 2017 a 3.956 milions de dòlars el 2018.
• Apple Inc. no va tenir cap despesa de prepagament.
• Poma. Inc. té venedors a cobrar no comercials de 17.799 milions de dòlars el 2017, que van augmentar fins als 25.809 milions de dòlars el 2018.
• La resta d’actius corrents d’Apple Inc. van disminuir de 13.936 milions de dòlars el 2017 a 12.087 milions de dòlars el 2018.

Conclusió

Els actius corrents es poden definir com la capacitat de l’empresa de convertir el valor de tots els actius en efectiu en un any. Si una empresa té efectiu, inversions a curt termini i equivalents en efectiu, seria capaç de generar millors rendiments només utilitzant aquests actius. Pot variar des de negocis com el comerç al detall, els productes farmacèutics o el petroli, segons la seva naturalesa.

Fins i tot el valor d’una empresa, la salut financera d’una empresa està determinada pels actius corrents d’una empresa. És per això que utilitzar aquests actius fa que sigui una bona manera d’avaluar la capacitat d’una empresa per proporcionar finançament a les seves operacions.

Vídeo