photosdematures.com

Millors llibres de recerca de renda variable

La investigació de renda variable ha continuat sent una àrea de gran interès tant per als inversors com per als analistes i s’ha escrit molt sobre allò que ha de guiar i no ha de guiar un inversor en les seves decisions. Tot i que la percepció d’un inversor mitjà cap als mercats pot continuar canviant amb cada baixada, però la importància de la investigació de renda variable continua sent indiscutible. És cert que aquest camp ha experimentat un canvi marítim en les darreres dècades, no obstant això, una sèrie de conceptes fonamentals antics segueixen sent igualment vàlids fins avui. Aquí hem preparat una llista altament recomanable de llibres d’investigació de renda variable que podrien ser d’utilitat tant per als inversors com per als aspirants a analistes de la renda variable.

# 1 - Pràctiques recomanades per a analistes de recerca de renda variable:

Fonaments bàsics per als analistes de compra i venda

de James Valentine

Revisió:

Una guia indispensable per als aspirants a analistes d’investigació en equitat que analitza els fonaments i ajuda a un principiant a navegar amb èxit per la complexa xarxa de conceptes i metodologies emprats en aquest camp. Basant-se en les seves dècades d’experiència, l’autor comparteix una gran quantitat d’informació sobre com tenir èxit com a analista de recerca en equitat. Entre altres coses, l’autor aprofundeix en els mètodes que identifiquen els factors crítics i les fonts d’informació que poden ajudar a una millor previsió, tècniques avançades de valoració i selecció d’estocs i com abordar les preocupacions ètiques en la pràctica professional. Una lectura molt recomanada pels experts.

Millor menjar per emportar:

El manual no oficial per a analistes d’investigació sobre equitat que cobreix les cinc àrees principals de la investigació sobre equitat i ofereix consells inestimables per convertir-la en un èxit en la professió. És el més adequat per a aquells que planegen emprendre la investigació sobre equitat com a carrera professional o que vulguin entendre el paper d'un analista de recerca sobre equitat.

# 2 - Investigació de renda variable per a l'inversor tecnològic:

Valor inversió en accions tecnològiques

per Sundeep Bajikar

Revisió:

Aquest treball s’adreça específicament a aquells interessats en explorar oportunitats d’inversió en el sector tecnològic. L’autor aborda el tema complex d’una manera sistemàtica, començant per una visió general de la indústria dels serveis financers juntament amb el comportament dels participants del mercat, que juga un paper clau en la presa de decisions d’inversió. Ofereix una exposició pràctica de la inversió de valor amb un enfocament en accions tecnològiques. Tot i que redueix l’abast d’aquest treball, però també posa de manifest diversos detalls que d’una altra manera es podrien perdre en una obra de caràcter genèric.

Millor menjar per emportar:

Una valuosa guia per entendre les accions tecnològiques, especialment per a inversors a llarg termini que puguin relacionar-se millor amb la inversió de valor en comparació amb els comerciants. Una lectura recomanada per a inversors, analistes o estudiants interessats a entendre l’aplicació pràctica dels conceptes d’inversió.

# 3 - L’inversor intel·ligent:

El llibre definitiu sobre la inversió en valor. Un llibre d’assessors pràctics

de Benjamin Graham (Autor), Jason Zweig (Autor), Warren E. Buffett (Col·laborador)

Revisió:

Aclamat com la Bíblia de la inversió en valors, aquest clàssic atemporal ha estat llegit per milions de persones a tot el món i elogiat tant per experts com per novells pel nivell de claredat i profunditat dels conceptes presentats en aquest treball. Graham s’ocupa dels aspectes bàsics per desenvolupar una estratègia d’inversió a llarg termini per assolir els vostres objectius financers evitant els errors més habituals comesos pels inversors. Publicada originalment el 1949, l’edició actual inclou comentaris actualitzats per Jason Zweig, editor sènior de Money, que aporta una rellevància afegida al text i ajuda els lectors a entendre com aplicar els principis de Graham als mercats actuals per aconseguir el resultat desitjat. Una lectura obligada per a qualsevol persona interessada en invertir en valor.

Millor menjar per emportar:

Escrit pel pare de la inversió en valor, aquest treball se centra en estratègies d’inversió a llarg termini per convertir-se en un inversor d’èxit. Un dels pocs textos clàssics que ha resistit amb èxit la prova del temps i que els conceptes d’inversió enumerats encara són bons als mercats actuals. En realitat no està pensat per als comerciants i inversors a curt termini.

# 4 - Anàlisi de seguretat

de Benjamin Graham (Autor), David Dodd (Autor)

Revisió:

Reunint el geni de Benjamin Graham i David Dodd, aquest dipòsit de coneixement revela l’enfocament clàssic provat pel temps desenvolupat per identificar inversions de valor. Sens dubte, és un clàssic de culte amb més d’un milió de còpies venudes en més de 60 dècades d’existència, però la pregunta d’un milió és que les tècniques d’inversió de valor que s’hi expliquen segueixen sent certes? i la resposta és un rotund SÍ. El tipus d’èxit assolit per inversors de valor com Warren Buffett, John Neff i Michael Price hauria de servir de prova suficient per al mateix, que juren aquest clàssic. Escrit amb prou feines cinc anys després de la Gran Depressió de 1929, aquest treball estava pensat originalment per ajudar els inversors a passar el pitjor dels temps sense perdre fortuna, i això és exactament el que ha estat fent des de llavors.

Millor menjar per emportar:

La guia més definitiva sobre inversions de valor composta als anys trenta i continua sent una autèntica font d’informació sobre els principis de la inversió de valor provats en el temps. El que diferencia aquesta edició és que pretén ser una reproducció del clàssic original publicat per primera vegada el 1934, incloent totes les paraules escrites pels mestres de la inversió del valor sense cap modificació posterior. Un autèntic col·leccionable per a tots els inversors.

# 5 - Recerca i valoracions de renda variable

per Dun & Bradstreet

Revisió:

Excel·lent treball en avaluació de valors que detalla aspectes tècnics de la investigació de renda variable en un llenguatge molt accessible. No cal dir que la valoració és la clau per prendre decisions d’inversió crítiques i que l’autor exposa una metodologia científica i extremadament fiable per arribar a una valoració equilibrada en aquest treball per ajudar l’analista i també un inversor. Començant pels factors macroeconòmics, l'autor continua explicant les eines d'anàlisi a nivell industrial abans de centrar-se en l'anàlisi de l'empresa i fa ús de diversos models de valoració per arribar al resultat més lògic. Una lectura obligada per a qualsevol inversor àvid.

Millor menjar per emportar:

Establix una base sòlida per fer valoracions de valors basades en una anàlisi realista de la indústria i de l'empresa per prendre decisions d'inversió crítiques. Una excel·lent visió general de l’anàlisi de valoració centrada en la seva aplicació del món real.

# 6 - La llista de comprovació d'inversions: l'art de la investigació en profunditat

de Michael Shearn

Revisió:

Un treball aclamat sobre inversions sistemàtiques que us pot ajudar a evitar alguns dels errors més habituals comesos mentre realitzeu inversions. L’autor adopta un enfocament fàcil de seguir i proporciona diverses llistes de comprovació per ajudar els lectors a identificar allò que els falta. Curiosament, l’autor ofereix una sèrie d’exemples del món real de com aplicar els principis de la investigació enumerats aquí, millorant el seu valor per als inversors. Utilitzant hàbilment els factors clau, l’autor analitza les empreses i avalua el seu potencial de creixement futur alhora que explica com qualsevol persona pot fer el mateix amb un petit esforç.

Millor menjar per emportar:

Ofereix una ajuda inestimable i consells pràctics sobre la realització d’investigacions sobre equitat sense suar. Aquest treball pot ajudar els lectors a comprendre i interessar-se per estudiar empreses en lloc de valors i a prendre decisions d’inversió equilibrades.

# 7 - Principis de la inversió quantitativa en renda variable:

Una guia completa per crear, avaluar i implementar estratègies de negociació 1a edició

de Sugata Ray

Revisió:

Una guia completa per a inversions quantitatives en renda variable, dissenyada per ajudar tant a inversors com a professionals. L’autor proporciona una àmplia gamma d’informació i recursos sobre el reequilibri de la cartera, la sincronització del mercat, els punts de referència i la detecció d’estocs i demostra cadascuna de les tècniques amb el programari Equities Lab. Podria ser d’interès tenir en compte que aquest llibre inclou 20 setmanes d’accés gratuït al Equities Lab. Equipats amb el tipus de coneixement adequat, els lectors poden fer un bon ús d’aquest programari per desenvolupar estratègies quantitatives adequades a objectius d’inversió específics i comprovar-ne l’eficàcia contra les dades històriques.

Millor menjar per emportar:

Un excel·lent recurs per a la inversió quantitativa per ajudar els comerciants a desenvolupar conjunts personalitzats de regles i estratègies comercials per assolir els seus objectius. Afegint al seu valor pràctic, es pot utilitzar informació completa sobre els aspectes tècnics d’inversió continguts en el text amb l’ajut del programari Equities Lab.

# 8 - Derivats avançats de renda variable: volatilitat i correlació

de Sébastien Bossu.

Revisió:

Un manual altament tècnic sobre preus i cobertura de derivats exòtics de renda variable per a operadors d’opcions, analistes quantitatius i inversors sofisticats. L’autor tracta àmpliament conceptes avançats de preus d’opcions basats en el model de Black-Scholes i les seves extensions, alhora que comparteix els seus propis i altres experts en la matèria. Alguns dels temes clau tractats inclouen models de superfície de volatilitat implícita, models de correlació i volatilitat estocàstica, derivats de volatilitat i operacions de correlació. Una lectura molt recomanable per a aquells que estiguin versats en derivats bàsics de renda variable i que tinguin coneixement de models matemàtics avançats.

Millor menjar per emportar:

Una exposició detallada sobre la modelització financera per a la fixació de preus i la cobertura precisos d'instruments de capital exòtics, amb especial atenció al model Black-Scholes. Recomanat per a estudiants i professionals amb coneixements en matemàtiques avançades i amb coneixements sobre derivats bàsics de renda variable.

# 9 - Llibre de valoració d’actius patrimonials i llibre de treball

per Jerald E. Pinto

Revisió:

Un treball exhaustiu sobre teoria i pràctica de la valoració que introdueix els lectors en el concepte de valoració del patrimoni net i diversos mètodes d’avaluació en voga. S'adopta un enfocament altament sistemàtic mentre es defineix el procés de valoració que facilita la comprensió i l'adquisició de coneixements sobre diversos mètodes de valoració a la pràctica. Alguns dels temes clau tractats en aquest volum inclouen la moderna teoria de la cartera de Markowitz i Sharpe i els conceptes de valoració de Graham i Dodd, encara que l’autor no defugi de discutir l’adopció de múltiples enfocaments per arribar a una valoració equilibrada. S’exploren diversos aspectes de la valoració de la renda variable mentre es concentra en l’anàlisi de la indústria-empresa que té un paper clau en tot el procés. Publicat amb el CFA, aquest treball és un text complementari perfecte per al programa de certificació CFA de nivell 3.

Millor menjar per emportar:

Una lectura imprescindible per als estudiants del programa de certificació CFA de nivell 3, juntament amb qualsevol persona interessada a adquirir una comprensió clara dels conceptes de valoració de la renda variable. Donant un pas endavant, aquest treball se centra en l’aplicació pràctica d’aquests conceptes alhora que elabora el procés de valoració i ofereix molts recursos pràctics addicionals per als lectors.

# 10 - Com funcionen realment els mercats:

Guia quantitativa del comportament borsari (Bloomberg Financial)

per Larry Connors (Autor), Cesar Alvarez (Col·laborador), i 1 més

Revisió:

Una exposició realista sobre el comportament borsari basada en investigacions originals sobre dades històriques del mercat de les darreres dues dècades. L’autor adopta un enfocament analític incisiu per estudiar mercats i desentranyar informació nova per qüestionar idees comunament acceptades sobre la volatilitat històrica, l’impuls, els nous màxims i els mínims, les relacions de posada / trucada i altres aspectes. El que sorgeix és una visió audaç sobre els mercats que funcionen ja que, equipat amb dades perspicaços, l’autor demostra com els mercats es comporten de la mateixa manera que fa anys i, amb el tipus d’informació adequada, qualsevol pot prendre decisions i decisions encertades sobre inversions. Es mostra com a vegades pot pagar ser contrari i no estar lligat per la saviesa convencional, tot assegurant-se que entén prou bé els mercats.

Millor menjar per emportar:

Una lectura no convencional del comportament borsari que presenta una anàlisi de dades històriques passades per contradir gran part de la saviesa del mercat comú. Els lectors reben informació nova per ajudar a comprendre millor els mercats i prendre decisions d’inversió basades en supòsits realistes.

# 11 - Unholy Graals: Un nou camí cap a la riquesa

de Nick Radge (Autor)

Revisió:

Una mirada renovada i audaç sobre la manera de funcionar dels mercats i sobre com els inversors perden diners en adherir-se a la mentalitat del ramat. Nick s’atreveix a trencar el model del pensament convencional i presenta un enfocament sense restriccions per fer els moviments adequats en el moment adequat i té èxit on la majoria d’altres només queden, muts espectadors, mentre les coses es torcen. Més enllà de l’antiga estratègia de compra i retenció, se centra en la inversió d’impuls per mostrar com es pot aconseguir una acció en una tendència alcista a curt termini amb una estratègia basada en la idea fonamental que un preu de les accions en moviment tendeix a mantenir-se en moviment. Analitza i experimenta amb diverses estratègies d’inversió per ajudar els lectors a entendre com triar una estratègia que s’adapti a les seves necessitats i deixar de seguir cegament els consells d’inversió.

Millor menjar per emportar:

Presenta una nova perspectiva sobre la inversió que s’atreveix a qüestionar la saviesa tradicional i ajuda els inversors a desenvolupar una estratègia d’inversió personalitzada. Una lectura excel·lent sobre com els inversors mitjans poden fer ús de la inversió d’impuls i altres tècniques poc utilitzades per assolir els seus objectius.