photosdematures.com

Significat de solvència

La solvència de l’empresa significa la seva capacitat per complir els compromisos financers a llarg termini, continuar la seva operació en un futur previsible i aconseguir un creixement a llarg termini.

La solvència és la capacitat de l’empresa per continuar les seves operacions durant un llarg període de temps i ens ajuda a entendre si una empresa és prou resistent per pagar el deute a llarg termini. La diferència bàsica entre liquiditat i solvència consisteix en la capacitat de l’empresa per pagar el deute a curt termini (en el cas de la liquiditat) o el deute a llarg termini (en el cas de la solvència).

Aquí, en lloc de prendre l’exemple d’una empresa, intentarem entendre la solvència des de la perspectiva d’un individu. Si adopteu la perspectiva d’un individu, es reduirà el procés i els inversors que inverteixin en una empresa individualment podrien entendre quan es vol fer una gran inversió i quan s’ha de retirar.

Exemple

Diguem que el senyor Goddin vol invertir en una empresa. El seu amic li va dir que és una bona idea invertir en aquella empresa en concret, ja que l’empresa va bastant bé. Però el senyor Goddin no està segur de si té prou diners per entrar en alguna cosa.

Així que va a un dels seus amics que inverteix en empreses. L’amic li diu que analitzi la solvència del seu compte individual.

Això és el que ve el senyor Goddin:

Actius:

• Efectiu: 50.000 dòlars
• Casa: 200.000 dòlars
• Cotxe: 15.000 dòlars
• Altres actius: 10.000 dòlars

Passius -

• Préstec educatiu per al seu primer fill: 30.000 dòlars
• Hipoteca sobre la casa: 100.000 dòlars
• Deute de la targeta de crèdit: 20.000 dòlars

Ara Goddin decideix esbrinar quants actius totals posseeix i quants passius totals ha de pagar.

Els actius totals -

• Efectiu: 50.000 dòlars
• Casa: 200.000 dòlars
• Cotxe: 15.000 dòlars
• Altres actius: 10.000 dòlars
• Actius totals: 275.000 dòlars

Passius totals -

• Préstec educatiu per al seu primer fill: 30.000 dòlars
• Hipoteca sobre la casa: 100.000 dòlars
• Deute de la targeta de crèdit: 20.000 dòlars
• Passius totals: 150.000 dòlars

Ara el senyor Goddin vol conèixer el seu patrimoni net. El seu amic inversor esmenta que, després de liquidar tots els seus actius i passius, si el senyor Goddin veu que encara li queda un patrimoni net positiu, hauria de seguir endavant i invertir en aquesta empresa en particular que el seu altre amic va suggerir.

Si el senyor Goddin troba que el seu patrimoni net és negatiu, és millor que primer pagui tot el seu deute addicional.

Així doncs, el senyor Goddin dedueix el seu passiu total del seu actiu total i presenta el següent:

Fórmula del valor net = (Actiu total - Passiu total) = (275.000 $ - 150.000 $) = 125.000 $.

Segons el càlcul anterior, el senyor Goddin té clar si hauria d’invertir en una nova empresa ara mateix o no. Com que el seu patrimoni net és positiu i tindria una quantitat sana a la butxaca fins i tot després de pagar tot el que deu, decideix continuar amb la inversió.

Solvència d'una empresa

Ara, si teniu un negoci i voleu invertir en un projecte o comprar una gran quantitat d’accions d’una nova empresa, primer heu d’esbrinar el valor net de la vostra empresa. Si la vostra empresa es liquida immediatament, pot la vostra empresa sobreviure algun temps, almenys?

Per a les empreses, l'enfocament seria una mica diferent perquè, en el cas de les empreses, heu de pensar en les vostres despeses fixes, les vostres despeses variables cada mes, el vostre cost de producció / cost de servei, etc., etc.

Per tant, com a propietari d’una empresa, heu d’assegurar-vos que teniu preparat almenys 6 mesos a 1 any de circulant abans d’invertir en cap projecte nou.

A més, l’empresa pot utilitzar la ràtio de deute sobre renda variable i la ràtio de cobertura d’interessos per esbrinar si l’empresa pot pagar el seu deute a llarg termini o no.

La ràtio deute / renda variable diria a l’empresa si el seu patrimoni és suficient per pagar el deute. O bé, l’empresa pot comprovar el seu compte de pèrdues i guanys i esbrinar l’EBIT i els interessos per al pagament del deute. I tindran una idea de si tenen prou guanys abans d’interessos i impostos per pagar el pagament dels interessos d’un deute.

Tanmateix, invertir o no en un projecte és completament diferent.