Fórmula del marge de benefici | Com es calcula la ràtio de marge de benefici?
Què és la fórmula del marge de benefici?
La fórmula del marge de benefici mesura l’import obtingut (guanys) per l’empresa respecte a cada dòlar de les vendes generades. En resum, el marge de benefici proporciona una comprensió del percentatge de vendes, que queda després que l’empresa hagi pagat les despeses.
Hi ha tres mètriques importants de marge de benefici, que inclouen el marge de benefici brut, el marge de benefici operatiu i el marge de benefici net. És una de les ràtios significatives de l’empresa, ja que cada inversor o inversor potencial utilitza aquesta proporció per conèixer la posició financera de l’empresa.
Fórmula del marge de benefici
La ràtio de marge de benefici es pot calcular de la manera següent:
- La fórmula del marge de benefici brut es deriva deduint el cost dels béns venuts dels ingressos totals.
- El benefici d'explotació es deriva de la deducció de tots els costos dels béns venuts, amortització i amortització durant el període i totes les altres despeses rellevants dels ingressos totals.
- Els ingressos nets s’obtenen deduint les despeses totals del total d’ingressos menys, i sol ser l’últim nombre que s’informa al compte de pèrdues i guanys.
- Les vendes netes es calculen deduint els rendiments del nombre de vendes brutes.
Interpretació del marge de benefici
# 1 - Benefici brut
És una de les ràtios de rendibilitat més senzilles, ja que defineix que el benefici són tots els ingressos que queden després de deduir només el cost dels béns venuts (COGS). El cost de les mercaderies venudes inclou només aquestes despeses, que s’associen a la producció o a la fabricació dels articles venuts directament, com ara les matèries primeres i els salaris laborals necessaris per al muntatge o fabricació de les mercaderies.
Aquesta xifra no té en compte altres coses com cap de les despeses de deute, despeses generals, impostos, etc. Aquesta ràtio compara el benefici brut obtingut per l’empresa amb els ingressos totals, que reflecteixen el percentatge d’ingressos retinguts com el benefici després de l’empresa. paga el cost de producció.
# 2 - Benefici d'explotació
Es tracta d’una mètrica lleugerament complexa en comparació amb la fórmula de la ràtio de benefici brut, ja que té en compte totes les despeses generals necessàries per al funcionament del negoci, com ara les despeses administratives, operatives i de vendes. Aquesta xifra, però, exclou les despeses no operatives com el deute, els impostos, etc., però, al mateix temps, inclou les despeses d’amortització i amortització relacionades amb els actius.
És la ràtio de rendibilitat de nivell mitjà, que reflecteix el percentatge d’ingressos retinguts com a benefici després que una empresa pagui el cost de producció i tota la despesa general necessària per al funcionament del negoci. Aquesta ràtio també ajuda indirectament a determinar si l’empresa és capaç de gestionar bé o no les seves despeses en relació amb les vendes netes i per la qual cosa la companyia intenta aconseguir una ràtio operativa més elevada.
# 3 - Benefici net
Aquesta ràtio reflecteix els ingressos residuals totals, que es queden després de deduir totes les despeses no operatives del benefici d'explotació, com ara les despeses de deute i les inusuals despeses puntuals. S’afegeixen tots els ingressos addicionals generats per operacions, que no són les operacions principals com un rebut de la venda d’actius.
Aquestes ràtios s’utilitzen millor per comparar empreses de mida similar que hi ha a la mateixa indústria. A més, aquestes ràtios s’utilitzen eficaçment per mesurar el rendiment passat de l’empresa.
Exemples de càlcul del marge de benefici
Vegem alguns exemples senzills o avançats de càlcul del marge de benefici per entendre-ho millor.
Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de fórmula de marge de benefici aquí: plantilla de fórmula Excel de marge de benefici
Exemple 1
Per a l’exercici comptable que finalitza el 31 de desembre de 2019, Company X Ltd té uns ingressos de 2.000.000 de dòlars. El benefici brut i el benefici d'explotació de l'empresa són de 1.200.000 i 400.000 dòlars, respectivament. El benefici net de l'any va arribar als 200.000 dòlars. Calculeu els marges de benefici mitjançant la fórmula del marge de benefici.
Solució
Utilitzeu les dades següents per calcular el marge de benefici
Ràtio de marge de benefici brut
El marge brut es pot calcular utilitzant la fórmula anterior com,
- Marge brut = 1.200.000 $ / 2.000.000 $ x 100
La ràtio de marge de benefici brut serà de -
- Ràtio de marge de benefici brut = 60%
Fórmula de la ràtio de marge de benefici operatiu
El marge operatiu es pot calcular utilitzant la fórmula anterior com,
- Relació de marge de benefici operatiu = 400.000 $ / 2.000.000 $ x 100
La ràtio de marge de benefici operatiu serà -
- Ràtio de marge de benefici operatiu = 20%
Ràtio de marge de benefici net
El marge net es pot calcular utilitzant la fórmula anterior com,
- Relació de marge de benefici net = 200.000 $ / 2.000.000 $ x 100
La ràtio de marge de benefici net serà:
- Ràtio de marge de benefici net = 10%
Les ràtios calculades anteriorment mostren uns forts marges bruts, operatius i de benefici net. Els bons marges de benefici de l’exemple anterior van permetre a Company X ltd mantenir beneficis dignes mentre complien totes les obligacions financeres.
Exemple 2
L'empresa Y té la següent transacció per a l'exercici que finalitza el 31 de desembre de 2018. Calculeu el marge de benefici.
Utilitzeu les dades següents per al càlcul del marge de benefici.
Solució
Ràtio de marge de benefici brut
- Ràtio de marge de benefici brut = 200.000 $ / 500.000 $ x 100
La ràtio de marge de benefici brut serà de -
- Ràtio de marge de benefici brut = 40%
Ràtio de marge de benefici operatiu
- Relació de marge de benefici operatiu = 90.000 $ / 500.000 $ x 100
La ràtio de marge de benefici operatiu serà -
- Ràtio de marge de benefici operatiu = 18%
Ràtio de marge de benefici net
- Relació de marge de benefici net = 65.000 $ / 500.000 $ x 100
La ràtio de marge de benefici net serà:
- Ràtio de marge de benefici net = 13%
L'exemple anterior mostra que Company Y ltd té marges de benefici bruts, operatius i nets positius i, per tant, pot fer front a totes les seves despeses.
Rellevància i usos
Els creditors, els inversors i altres parts interessades utilitzen aquestes relacions per mesurar l’eficàcia d’una empresa capaç de convertir les seves vendes en ingressos. Els inversors de l’empresa volen assegurar-se que els beneficis obtinguts per l’empresa siguin prou elevats perquè els hi puguin distribuir dividends; la direcció utilitza aquestes ràtios per assegurar-se del funcionament de l’empresa, és a dir, els beneficis són prou elevats per garantir el funcionament correcte de les operacions de l’empresa, els creditors han d’estar segurs que els beneficis de l’empresa són prou alts per retornar els seus préstecs. Per tant, tots els grups d'interès volen saber que l'empresa treballa de manera eficient. Si els marges de benefici són extremadament baixos, això demostra que les despeses de l’empresa són massa elevades en comparació amb les vendes i que la direcció hauria de pressupostar i reduir les despeses.
