photosdematures.com

Significat de disposició en finances

El mètode de disposició s’utilitza per mesurar i gestionar els riscos financers associats a les inversions pel que fa a diners i temps i els dos factors que s’utilitzen per definir aquesta mètrica són la seva magnitud (és a dir, fins a quin punt baixarà el preu) i la durada (és a dir, quant durarà aquesta fase de retirada).

Fórmula de retirada

A continuació s’esmenta la fórmula estadística que fan servir els estadístics per calcular l’import de la retirada o el% d’un determinat estoc o cartera.

On,

• D (T) = Temps de retirada
• X = Variables

Exemples de càlcul de disposició

A continuació es mostren els exemples de fórmula i càlculs de Drawdown

Exemple 1

Prenguem l'exemple esmentat a continuació per entendre la retirada d'una cartera: si s'ha invertit 1.00.000 dòlars en un fons al començament de l'any. Al final de l'any, el valor del fons disminueix fins a 30.000 dòlars i, finalment, al cap d'un any es torna a 1.10.000 dòlars.

Solució : En aquest cas, el valor del fons ha disminuït de 1.00.000 a 30.000 dòlars, cosa que reflecteix una disminució del 70%. Des que el fons ha tornat a pujar a 1.10.000 dòlars després d’un any. Aquí, la retirada es registrarà com a 70% del fons per a totes les anàlisis futures. En aquest cas, s'ignorarà el límit superior de 10.000 dòlars i es compararan els valors mínims amb els valors màxims per calcular el% de risc de retirada.

Exemple 2

El Sr. A ha invertit 10.000 dòlars al començament de l'any i ha comprat accions. En una setmana, es va produir una petita caiguda de la cartera a causa d’un rendiment baix de les accions, a causa del qual el valor de la cartera va caure fins als 9.000 dòlars, que es va rebre ràpidament. Un any es va produir un fort descens de la cartera fins a 6.000 dòlars, a causa que una de les accions va quedar obsoleta. Després d'alguns mesos, el valor de la cartera va augmentar fins als 11.000 dòlars a causa que una de les accions va superar el rendiment i va absorbir les pèrdues de les accions obsoletes.

Solució: En aquest cas, la retirada de la cartera es registrarà quan la cartera pugi de nou a 11.000 dòlars i 4.000 dòlars (10.000 a 6.000 dòlars), cosa que representa la caiguda del valor de la cartera i és el risc real de la cartera, és a dir, el risc de retirada.

Avantatges

És una de les eines matemàtiques per derivar el risc de la cartera comparant els valors màxims i mínims quan la cartera recupera la seva forma original.

A continuació es detallen alguns dels avantatges:

• Dóna a l’inversor una idea del risc que té la cartera o les accions abans de la inversió.
• Un estoc o una cartera amb una reducció inferior permetrà als comerciants o inversors posar comoditat i guanyar diners.
• Ajuda el comerciant o l’inversor a determinar la volatilitat de les accions o del fons amb el mercat i la indústria en concret.
• S’utilitza en la presa de decisions de les grans empreses, ja que la mida de les inversions és enorme.

Desavantatges

• És un mètode relatiu de càlcul del percentatge de retirada o de l'import només restant el valor mínim del valor màxim de l'acció o de la cartera.
• Pot variar d’estoc a estoc o de fons a fons.
• De vegades, només hi ha una caiguda marginal de les accions o del fons a causa d'algun tipus de notícies de mercat o històries polítiques. Aquesta caiguda no s’ha de considerar com un abaratiment, ja que el valor ha disminuït només a causa de l’element de notícies i no hi ha cap emissió en les accions de la cartera.
• Els comerciants poden manipular les accions per registrar la disposició mínima del fons i augmentar el rendiment del fons.

Limitacions de disposició

• Es complica si hi ha variacions aleatòries en les existències que estan fora del control.
• És difícil de calcular en Excel i, per tant, disminueix el valor de la cartera.
• Ignora les polítiques governamentals que poden anar en contra de l’empresa.

Punts a tenir en compte

• La retirada i la pèrdua són dues coses diferents, ja que la retirada només suposa una disminució temporal del valor de les accions o del fons, mentre que la pèrdua es refereix a la venda del mateix valor o del fons a un preu inferior al preu de compra.
• També es coneix com la desviació estàndard negativa en relació amb el preu de les accions.
• És molt comú entre els operadors de fons de cobertura, els inversors a llarg termini i els experts en mercats.
• Si hi ha un canvi en el% i import de la retirada, és a dir, si la reducció del 40% d’una acció o del fons disminueix fins al 20%, això reflecteix que l’acció o el fons ha començat a funcionar de nou i aviat tornarà a assolir la marca màxima reduir el risc a la baixa de les accions o la cartera.
• Per tal de tenir una ràtio de retirada baixa per a una cartera, s’hauria de diversificar la mateixa entre diverses accions de manera que les pèrdues d’una no puguin obtenir el color de les altres a la cistella.

Conclusió

La reducció de finances es refereix a la quantitat de inversió que disminueix del pic històric en un període concret i, a continuació, recupera la seva posició original. En altres paraules, quant una inversió en accions o fons cau de la seva màxima puntuació abans de tornar a la posició màxima. És una mesura de la volatilitat a la baixa de la inversió, ja sigui en accions o fons. També és important comparar el rendiment històric del fons en comparació amb els seus companys o controlar el comerç personal de les persones.

La retirada és una de les tecnologies matemàtiques més importants i àmpliament utilitzades per l’analista per analitzar el rendiment de les accions o del fons o del fons en funció del percentatge de retirada. Els inversors sempre preferiran invertir en accions o el fons reduirà l’historial de disposicions del passat, ja que afecta directament el rendiment dels gestors de fons.

Per tant, un inversor es mantindrà allunyat de les accions o del fons la disposició històrica de la qual sigui més alta en comparació amb aquells amb antecedents històrics de la disposició, és a dir. el% i l'import també són més alts.