photosdematures.com

Què és la forma completa d'ETF?

El formulari complet d’ETF significa Fons comercialitzats en borses. Es pot anomenar com a instruments financers que es formen mitjançant la recopilació de valors com ara accions, bons o es pot derivar de l’índex. Aquest tipus d'instruments financers es poden comparar amb els fons d'inversió, però es poden comprar o vendre durant tot el dia laborable de negociació.

Tipus

A continuació es mostren els tipus de fons negociats en borsa:

# 1 - ETF borsaris

Aquests ETF es formen mitjançant la formulació de renda variable. Mostren un comportament similar a un índex. Aquests fons negociats en borsa tenen accions regulars a les seves carteres i mostren totes les propietats o característiques similars a les accions. Invertint en ETF de valors, l’inversor té l’oportunitat d’invertir en la cistella de valors.

# 2: ETF sectorials

Els fons comercialitzats en borsa del sector són un tipus d’ETF que inverteix en accions, bons o classes d’actius que destaquen o se centren en la indústria específica. Poden formular un índex centrant-se en els paràmetres de referència.

# 3: ETF de bons

Els ETF de bons es defineixen com els fons negociats en borsa que inverteixen exclusivament en títols de deute i bons en què es poden comparar aquests instruments amb els fons d'inversió que tenen una cartera de bons. Els bons poden anar des de bons corporatius, bons públics i bons del govern.

# 4 - ETF sobre matèries primeres

Els fons que es cotitzen en borsa són els que formen una cartera de productes bàsics. Els productes bàsics podrien anar des de l’or, la plata i els metalls. Normalment, els productes bàsics tenen una correlació negativa amb les accions i els bons.

# 5 - ETF de divises

Els fons negociats per canvi de moneda són aquells productes financers que mantenen monedes estrangeres com a part de la cartera. Generalment es formen per accedir als mercats estrangers i evitar així operacions estrangeres.

# 6 - ETF immobiliaris

Es defineix com els fons negociats en borsa que fan inversions en promotors immobiliaris, fideïcomisos d'inversió immobiliària, empreses de serveis immobiliaris i valors garantits per hipoteques. Aquests també podrien ser les col·leccions de propietats comercials.

# 7: ETF gestionats activament

Aquests fons negociats en borsa són gestionats activament per l’equip d’experts i gestors de carteres. Fan investigacions sobre inversions i preseleccionen les classes d’actius amb millor rendiment que es podrien utilitzar per construir ETF.

# 8: ETF d'índex

Es tracta de fons negociats en borsa que se centren en l’índex específic o els índexs sectorials o índex que pertanyen a accions, bons o matèries primeres.

Com funcionen els ETF?

Els responsables de mercat o els participants autoritzats presents als mercats financers s’acosten al gestor de l’ETF. El gestor d’ETF ajuda a la creació de la cistella d’inversions mantenint un canal de comunicació paral·lel amb els participants autoritzats.

A continuació, els participants autoritzats van als mercats financers i compren accions en els percentatges adequats o utilitzen les accions que posseeix i les lliuren al gestor de l'ETF. Es fa un procés similar per al procés de redempció i la cistella formada a partir d’aquest s’anomena cistelles de redempció.

Exemple

Suposem que el fons negociat a la borsa cotitza a 64 dòlars a la borsa del fons negociat a la borsa. No obstant això, el participant autoritzat observa que el valor de mercat raonable dels fons negociats en borsa és de 63,85 dòlars. El participant autoritzat compraria les unitats de la cistella de creació al preu d’un preu negociat activament.

Importància

A mesura que el sistema financer canvia dinàmicament, els fons negociats en borses han sorgit com les opcions populars d’inversió entre inversors de mida petita i gran. La flexibilitat de negociar-los activament als mercats s’afegeix a la seva perspectiva d’utilitzar-lo com a vehicle d’inversió.

Fons ETF vs índex

• Els fons índex es defineixen com els fons d’inversió passiva que tenen una cartera de classes d’actius o accions que formen part del mateix índex. Només tenen aquelles accions que formen part de l’índex i, per tant, el gestor fa un seguiment del seu rendiment d’acord amb l’índex de mercat. Mentre que, els fons negociats en borsa es defineixen com els fons que es formulen mitjançant la utilització de classes d’actius i no només centrant o supervisant un índex específic.
• Els fons índex no es poden utilitzar per a pràctiques o estils d'inversió activa. Es poden utilitzar només per a estils d'inversió passiva, ja que hi pot haver costos de transacció elevats en el cas d'estratègies d'inversió activa. Mentre que, els fons que es cotitzen en borsa es poden formular utilitzant tant l'estil d'inversió activa com l'estil d'inversió passiva.

Beneficis

• Ofereix costos i tarifes de transacció baixos.
• L’inversor generalment ha de pagar menys ràtios de despeses i normalment té una estructura de costos econòmica en comparació amb els fons d'inversió.
• Generalment, no hi ha comissions de càrrega de sortida a la sortida dels fons negociats en borsa.
• Aquests fons són accessibles als mercats i faciliten la inversió en inversors minoristes individuals en accions emergents, matèries primeres i bons.
• Hi ha la disponibilitat de facilitats de marge i, per tant, es podria utilitzar per a estratègies comercials sofisticades.
• Ofereix una gran transparència en termes d'operació de fons en comparació amb els fons d'inversió i els fons de cobertura.
• Aquests fons fan divulgacions diàries de les seves carteres i pràctiques de gestió de riscos que fomenten la consciència dels inversors.
• Aquests fons es negocien durant tot el dia comercial o comercial i, per tant, són més líquids que els fons d'inversió.
• Tenen mercats secundaris ben establerts i organitzats.
• A causa de la creació i el reemborsament immediats de fons negociats en borsa, juntament amb l’equilibri dels preus d’arbitratge.
• Els ETF són més tributaris en comparació amb els fons d'inversió.
• Els fons normalment tenen menys volum de negoci a la cartera mantinguda i, per tant, comporten menys guanys de capital a curt termini que redueixen substancialment els impostos.

Limitacions

• Generalment tenen una elevada exposició a les classes d’actius més grans que no són supervisades ni desateses pels inversors que inverteixen en aquests instruments.
• Els inversors de renda variable poden desconèixer el nivell de risc assumit per a les classes d’actius desconegudes com a part de la cartera.
• La facilitat d'accés que ofereixen els ETF es podria manipular i canviar fàcilment, provocant pèrdues als petits inversors.
• Les majors limitacions són que els inversors mai no tenen l'opció de reinvertir els seus dividends o no ofereixen plans de reinversió de dividends.

Conclusió

Els fons negociats en borsa són vehicles d’inversió derivats de les classes d’actius o de classes d’actius pertanyents a sectors específics. Les classes d'actius poden anar des d'accions, bons i matèries primeres, etc. Ofereixen una gran flexibilitat i liquiditat als inversors que trien invertir en els mercats financers.