photosdematures.com

Què és l'Enginyeria Financera?

L’enginyeria financera, com el seu nom indica, és un matrimoni de dos conceptes crítics de velles finances i enginyeria, que utilitzen tècniques matemàtiques, teories financeres, eines d’enginyeria i tècniques avançades de programació per resoldre problemes financers crítics i complexos com la generació de fluxos d’efectiu inconsistents, la reestructuració d’actius no líquids. en líquids, creant una cobertura perfecta dels derivats, etc.

Exemple d'enginyeria financera

Inclou diversos camps com productes financers, estadístiques, programació, etc. per arribar a productes innovadors però estructurats. Un d’aquests exemples és la titulització.

La titulització és el procés de canviar un actiu o grup il·lícit d’aquests actius i convertir-los en nous productes estructurats que poden ser atractius per als inversors i, per tant, poden ser més líquids que els actius d’on s’han originat. Un exemple típic són els títols avalats per la hipoteca (MBS). Aquí es van reestructurar i vendre els productes immobiliaris típics que quedaven buits i que els inversors van evitar per als inversors. Un cop empaquetades aquestes unitats individuals en un pool (MBS), es van convertir en líquides i van ser el favorit dels inversors a principis dels anys 2000.

Com s'utilitza l'enginyeria financera?

1. Identificació de la necessitat: El primer pas i el més important és fer una anàlisi primària i arribar a la hipòtesi que hi hagi una necessitat i una demanda al mercat.
2. Creació de MVP: Basant-se en la investigació (tant primària com secundària) realitzada al primer pas, es crea un producte mínim viable basat en les demandes bàsiques. Aquest producte es perfeccionarà segons els comentaris rebuts.
3. Taller de disseny de models complexos: Basant-se en els comentaris i suggeriments rebuts dels usuaris, dissenyadors i desenvolupadors, es realitza un taller per fer pluja d’idees i es realitza una discussió detallada per incloure les complexitats i dissenyar un nou abast per al producte
4. Garantia de qualitat del producte: Cal provar les complexitats inculcades assegurant-se que el nucli del producte és molt més útil i robust.
5. Producte perfecte: El producte així creat es pot anomenar perfecte ja que ha experimentat la transformació de MVP a producte final.
6. Preus: Ara l’equip de vendes ha d’aconseguir la fixació de preus del producte en funció de múltiples factors, com ara la capacitat d’interrupció, la necessitat del mercat si atén un nínxol de mercat.
7. Màrqueting: L’èxit de qualsevol producte depèn de com es comercialitzi el producte, ja que s’haurà d’ensenyar als usuaris finals sobre les seves capacitats i utilitat. Això esdevé més important si el producte s’adapta a un nínxol de mercat.
8. Llançament del producte: Com es llança el producte i quins canals de distribució s’utilitzen per implementar l’estratègia de mercat, és el pas final però un dels passos més importants.

Tipus d’enginyeria financera

# 1 - Reenvasament de productes estructurats

Això fa ús de tècniques matemàtiques com ara estocàstiques, simulacions i analítiques per dissenyar i implementar nous enfocaments per explorar solucions a problemes financers. En el procediment de recerca de noves solucions, també es poden desenvolupar noves estratègies en benefici de l’empresa per maximitzar els beneficis corporatius.

# 2 - Comerç d'opcions

Un fet interessant que es remunta al 1973 és que dos enginyers financers Fischer Black i Myron Scholes van proposar un model de fixació de preus d’opcions, que popularment es coneixia com el model de Black Scholes. Avui dia és un dels millors models i els comerciants de tot el món l’utilitzen per fixar el preu de les primes d’opció i planificar les seves estratègies de cobertura, estratègies d’entrada i sortida i per calcular la volatilitat implícita. De fet, la disponibilitat d’alguns senzills i útils ha fet que el comerç d’opcions sigui tan fàcil que hi hagi hagut un augment sense precedents en els volums de negociació d’opcions tant per als productes financers com per als productes bàsics.

Avantatges

1. Amb l'ajut de les tècniques que inclouen la modelització matemàtica i l'enginyeria informàtica, es poden provar, analitzar, trobar nous enfocaments i eines per a l'anàlisi d'inversions, l'estructuració del deute, les opcions d'inversió, les estratègies de negociació, els models financers, etc.
2. Qualsevol esdeveniment de data futura, com ara contractes o inversions, comporta un risc elevat a causa de la incertesa. En aquests casos, ajuda les empreses a reduir el risc en inversions o contractes que impliquin lliurament futur de serveis o futurs sobre productes bàsics amb les seves tècniques de càlcul per a rendibilitats futures.
3. Aquest concepte consisteix a analitzar el valor de cada balanç i partida del compte de pèrdues i guanys per al futur benefici del negoci. Això pot ajudar les empreses a netejar articles adversos i centrar-se més en articles rendibles. Aquestes activitats també comporten millors avaluacions fiscals per a les empreses.

Desavantatges

# 1 - Especulació

També ha donat lloc a diverses pràctiques especulatives al mercat. Això també dóna als mercats diferents punts de vista i perspectives.

# 2: nous productes sense entendre els riscos que condueixen a la crisi del 2008

Per proporcionar una assegurança contra impagaments en pagaments de bons, es van desenvolupar permutes per defecte de crèdit per especular les pèrdues estimades, si escau. Aquests productes complexos de nou disseny van ser molt populars entre els operadors i els banquers d’inversió, ja que proporcionaven una tècnica per generar fluxos d’efectiu consistents amb un mínim apalancament. Tal va ser la comercialització i la distribució que no hi va haver una diligència deguda i es van ignorar completament molts dels perills, com ara una alta correlació, un gran apalancament, cap garantia i reestructuració dels bons escombraries en bons amb una alta graduació.

Això va conduir a un major nivell d'oficis especulatius, ja que els comerciants van ser capaços de generar una renda fixa basada en les primes i un enorme apalancament. Tothom estava content, ja que els inversors obtenien bons rendiments, els comerciants obtenien xecs salarials grossos i les empreses d’inversió creixien exponencialment, cosa que va provocar una bombolla que va esclatar el 2008 i va liderar l’economia mundial cap a la recessió més gran de tots els temps. Un final tan trist per a un inici preciós

Conclusió

Això pot ajudar les persones a avaluar i analitzar el risc i els rendiments totals de la seva cartera. Amb l'ajut d'aquesta anàlisi, es poden formular estratègies per reduir el risc total al nivell mínim possible. A més, es pot utilitzar en diversos camps, com ara finançament corporatiu, preus de derivats, regulació financera, gestió de carteres, gestió de riscos, valoració d’opcions, etc.