photosdematures.com

Què és la reserva legal?

La reserva legal és la quantitat de diners, valors o actius que han de ser reservats com a requisit legal per les companyies d'assegurances i les institucions financeres per cobrir les seves reclamacions o obligacions que han de vèncer en un futur proper. És una reserva obligatòria, ja que el Govern no vol arriscar-se en cas que una companyia d'assegurances no pagui el risc assegurat.

És una reserva legal que s’ha de mantenir d’acord amb els estàndards establerts per l’organisme regulador del sector, que poden variar d’un país a un altre. L’objectiu principal de mantenir una reserva legal és que l’organització compleixi les obligacions promeses als seus clients encara que tingui pèrdues.

Tipus de reserva legal

La quantitat de reserva legal que cal mantenir es calcula mitjançant un enfocament basat en regles o un enfocament basat en principis.

# 1 - Enfocament basat en regles

• L'enfocament basat en regles se centra en la quantitat que cal mantenir com a reserva sobre la base de fórmules i supòsits normalitzats.
• El càlcul de la reserva legal depèn de diversos factors, tal com s’estableix a la fórmula estàtica, que potser no necessàriament capturen el risc implicat.
• L’enfocament basat en regles és estricte i no permet cap gravamen a l’organització. Aquest import s’estableix després que l’organització hagi de mantenir obligatòriament el càlcul.

# 2 - Enfocament basat en principis

• L’enfocament basat en principis permet a l’organització marge de maniobra en termes de manteniment de la reserva legal.
• L’enfocament basat en principis se centra en el risc que una organització és capaç d’assumir. Es té en compte l’experiència de l’organització i la seva capacitat per preveure i controlar o influir en els riscos que puguin sorgir en el futur.
• L’objectiu principal de mantenir una reserva legal es compleix proporcionant protecció a la inversió del client i fomentant la solvència de les empreses.

Exemples de reserva legal

1. Als Estats Units, on s’utilitza l’enfocament basat en normes per calcular les reserves legals, l'Associació Nacional de Comissaris d’Assegurances (NAIC) planeja implementar l'enfocament basat en principis per calcular les reserves legals.
2. El mètode de valoració de la reserva del comissari (CRVM) és el mètode més utilitzat per calcular les reserves legals a la indústria de l’assegurança de vida. És el mètode prescrit per la llei per calcular la reserva legal que ha d’adherir tota companyia asseguradora, en cas contrari, la companyia asseguradora pot atraure accions legals i sancions.
3. La mida d’una reserva de CRVM com la majoria de les reserves de vida es veu afectada per l’edat i el sexe de l’assegurat, el nombre d’anys en què s’ha calculat l’assegurança, el pla d’assegurança que ofereix la pòlissa, la taxa d’interès que s’ha utilitzat a el càlcul i la taula de mortalitat amb què es calculen els valors actuals actuarials.
4. El mètode de valoració de la reserva del comissari va ser establert per la llei de valoració estàndard (SVL), que va ser creat per NAIC i adoptada pels diferents estats poc després de la Segona Guerra Mundial. La primera taula de mortalitat prescrita per la SVL el 1941, taula ordinària estàndard del comissari.
5. El tipus d’interès màxim va ser del 3,50%. Les modificacions posteriors al SVL han permès l'ús de taules de mortalitat més modernes i taxes d'interès més altes. Els efectes d’aquests canvis, en general, han provocat la reducció de la quantitat mantinguda a les reserves.

Avantatges

• L’avantatge principal de mantenir una reserva legal és que permet fer pagaments per les obligacions o reclamacions que s’han de vèncer en un futur proper, fins i tot si l’empresa no obté cap benefici.
• Actua com un indicador de reforç per als inversors. Una organització amb una reserva legal ben mantinguda mostra que l’organització està funcionant bé en termes de negoci i procés i confia que l’organització continuarà fent el mateix, cosa que atrau cada vegada més inversors.
• Dóna confiança als clients per invertir en els productes que ofereix l’organització, ja que poden estar segurs que el pagament que realitzaran es recuperarà de la reserva legal si es produeix un imprevist.

Desavantatges

• El manteniment de les reserves legals requereix esforços conscients per part de l’organització, que es tradueix en un canvi d’enfocament de beneficis a mantenir reserves per evitar sancions i accions legals.
• Es produeix un benefici reduït, ja que la reserva s’ha de mantenir fins i tot si el negoci no té un bon rendiment.
• Requereix que les organitzacions es bifurquin entre els actius que posseeixen, cosa que requereix molta documentació i costos relacionats.

Punts importants

• Les companyies d'assegurances estan obligades a mantenir la reserva legal, tal com recomanen els òrgans de govern.
• Les institucions financeres, inclosos els bancs, també poden requerir el manteniment de les reserves tal com s’estableix a nivell federal.
• L’òrgan de govern o l’Estat decideix la quantitat de diners o actius que una organització necessita per mantenir una reserva legal.
• Els actius o valors de la reserva legal haurien de ser fàcilment comercialitzables, cosa que significa que hauria de ser fàcil obtenir diners en casos d’urgència.
• Els fons, actius i valors mantinguts a la reserva legal no es poden utilitzar per a cap altra operació comercial que no sigui el pagament d’una obligació. Només es pot liquidar quan l'organització no té la quantitat de diners necessària per dur a terme les seves obligacions i operacions generals.

Conclusió

• Es tracta d’una reserva obligatòria, tal com l’òrgan de govern ho aconsella per al sector, que es requereix per complir les obligacions o reclamacions de l’organització envers els clients si l’organització es troba en pèrdua.
• Un òrgan de govern o de regulació decideix i comunica la quantitat de reserva legal que una organització ha de mantenir.
• Aquest import varia d’un sector a l’altre i sol ser un percentatge de les obligacions pendents.
• Una organització ha de ser llicenciada per l’Estat i les normes que estableix el mateix, que inclou el manteniment de la reserva legal.
• És necessari mantenir una varietat de productes, inclosa l’assegurança de propietat, l’assegurança de vida i l’assegurança mèdica, per citar alguns.
• Tots els negocis de la indústria d'assegurances estan obligats a mantenir la reserva legal.