photosdematures.com

Definició del valor de venciment

El valor de venciment és l’import que s’ha de rebre a la data de venciment o al venciment de l’instrument / títol que l’inversor manté durant el seu període de temps i es calcula multiplicant l’import principal a l’interès compositiu que es calcula a més per un tipus més d’interès per al poder que és el període de temps.

Fórmula del valor de maduresa

La fórmula per al càlcul del valor de venciment és la següent:

MV = P * (1 + r) n

On,

• MV és el valor de venciment
• P és l'import principal
• r és el tipus d'interès aplicable
• n és el nombre d'intervals de composició des del moment de la data de dipòsit fins al venciment

Explicació

La fórmula que s’utilitza per al càlcul del valor de venciment implica l’ús de l’import principal que és l’import que s’inverteix en el període inicial i n és el nombre de períodes en què inverteix l’inversor i r és el tipus d’interès que es guanya sobre aquesta inversió.

Quan es pren la freqüència de la composició com a potència per valorar-la, obté múltiples, que no són més que la composició i, després, quan aquest resultat es multiplica per l’import principal, s’obté el valor de venciment que es pot tenir.

Exemples de fórmules de valor de venciment (amb plantilla Excel)

Vegem alguns exemples senzills o avançats de fórmula del valor de maduresa per entendre-la millor.

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de fórmula de valor de venciment: plantilla de fórmula Excel de valor de venciment

Exemple 1

A va invertir 100.000 en dipòsits fixos bancaris a ABC bank ltd. ABC Bank Ltd. paga un 8,75% compost anualment. Calculeu l'import del venciment que obtindrà el senyor A sempre que inverti durant 3 anys.

Solució:

El senyor A ha invertit en dipòsit fix durant 3 anys i, atès que es composa anualment, n serà 3, P és 100.000 i r és del 8,75%.

Per tant, el càlcul del valor de venciment és el següent,

• MV = 100,000 * ( 1 + 8.75% )3
• MV = 100.000 * (1.286138672)

El valor de venciment serà -

• MV = 128.613,87

Exemple 2

John Bradshaw té individus amb un alt valor net i ha invertit el 60% de les seves inversions en renda variable i ara opina que el mercat baixarà en un futur proper i, per tant, vol invertir temporalment fons en deute per evitar riscos i, per tant, està considerant invertir en CD que és l'abreviatura de Certificat de dipòsit.

Vista limited ha emès un CD que afirma que pagarà un 9% d'interessos que es compondran mensualment. Ara suposem que el senyor John ha invertit el 30% de les seves inversions, que són 150.000 dòlars durant dos anys. Calculeu l'import del venciment que rebrà el senyor John al cap de dos anys.

Solució:

El senyor John ha invertit en certificat de dipòsit durant 2 anys i, atès que es composa mensualment, n serà 2 x 12, que és 24, P és de 150.000 dòlars i r és del 9,00%, que per any. i, per tant, la taxa mensual serà el 9/12, que és del 0,75%.

Per tant, el càlcul del valor de venciment és el següent,

• MT = 150.000 $ * (1 + 0,75%) 24
• = $150,000 * (1.196413529)

El valor de venciment serà -

• MV = 179.462,03 $

Per tant, el senyor John rebrà 179.462,03 dòlars al cap de dos anys.

Fórmula del valor de maduresa: exemple 3

Carol és una dona de 45 anys que treballa com a gerent en un MNC situat a Nova York. Està considerant un pla de jubilació que li va proposar un assessor d’inversions que l’aconsella invertir un import global de 1.000.000 de dòlars en el seu pla de jubilació garantit fins que es jubili a l’edat de 60 anys. 3.744.787,29 dòlars i aquest pla li sembla lucratiu. Tot i això, l’assessor d’inversions li va dir que s’agreuja trimestralment i que la taxa de rendiment que guanyaria serà del 12%.

Tot i això, no està convençuda amb la taxa de rendibilitat que diu que guanyaria. Haureu de calcular la taxa de rendiment que obtindrà amb aquesta inversió mitjançant la fórmula del valor de venciment i aconsellar si l’assessor d’inversions ha fet una declaració correcta o si ha rebutjat el rendiment?

Solució:

Carol invertirà en el pla de jubilació garantit durant 15 anys, que és el temps que li queda fins que es jubila als 60 anys i, com que es composa trimestralment, n serà de 15 * 4, que és de 60, P és de 1.000.000 de dòlars i necessitem saber-ho i aquí se'ns dóna el valor de venciment de 3.744.787,29 dòlars

Podem utilitzar la fórmula següent del valor de venciment i connectar les xifres i arribar al tipus d’interès.

MV = P * (1 + r) n

• 3.744.787,29 = 1.000.000 x (1 + r) (60)
• 3.74478729 = (1 + r) 60
• r = (3.7447829 - 1) 1/60

Per tant, la taxa d’interès trimestral serà -

• r = 2,23% trimestral

El tipus d’interès anual serà:

• r (anual) = 2,23 x 4
• = 8,90% p.a.

Per tant, la declaració feta per una assessora d’inversions segons la qual guanyarà un 12% és incorrecta.

Calculadora del valor de venciment

Podeu utilitzar la següent calculadora de valor de venciment.

Pàg
r
n
MV

MV = P * (1 + r) n

0 * (1 + 0 ) 0 = 0

Rellevància i usos

És important que puguin calcular el valor de venciment d’un bitllet perquè puguin saber quant haurà de pagar una empresa, l’empresa o l’empresa quan venci el pagament. Els assessors d’inversions utilitzen aquesta fórmula per assessorar els clients en el moment del pla que venen i per saber quina quantitat tindran entre mans.

Una persona assalariada utilitza per calcular el dipòsit fix que realitza als bancs en què té els seus comptes assalariats. La fórmula es pot utilitzar per calcular el tipus d’interès invers quan un té un valor de venciment per conèixer el tipus d’interès real guanyat per la inversió tal com vam fer en el nostre darrer exemple.