photosdematures.com

Què és la inversió en cartera?

Les inversions en cartera són inversions realitzades en un grup d’actius (renda variable, deute, fons d’inversió, derivats o fins i tot bitcoins) en lloc d’un únic actiu amb l’objectiu d’obtenir rendiments, que és proporcional al perfil de risc de l’inversor. Les inversions de cartera poden variar des d’un segment petit d’una indústria fins a un ampli mercat: tot el mercat.

Tipus d’inversió de cartera

Una inversió proporciona rendiments en proporció al seu factor de risc. Si s’inverteix en actius molt arriscats com el bitcoin, poden obtenir rendibilitats absurdament altes o anar a zero. Però si s’inverteix en bons del tresor, el factor de risc és gairebé nul, però els rendiments també són molt baixos. I cada inversor financer tindrà el seu propi perfil de risc, adaptat a les seves inversions específiques.

Però les inversions disponibles al mercat no s’adapten a aquestes necessitats. Per tant, cada inversor tindrà un requisit específic que es pot mantenir mitjançant una cartera. Els diferents tipus d’inversió en cartera són els següents:

• Carteres sense risc - Les carteres lliures de risc són les que tenen títols d’inversió en relació amb els bons del tresor i aquells en què el risc és gairebé nul, però amb rendiments baixos.
• Carteres de baix risc: Una cartera amb actius principalment exempts de risc combinada amb alguns valors basats en el risc per donar una barreja de rendiments decents i baixos.
• Carteres de risc mitjà - Cartera amb més valors sense risc que la cartera d’alt risc, però amb menys actius basats en el risc.
• Carteres d'alt risc - Aquest tipus d’inversió en cartera inclou molts valors d’alt risc que es beneficien amb rendiments elevats.

La idea que es pot obtenir rendiments elevats amb un risc baix és difícil de percebre. La dinàmica del lliure mercat l’anomena arbitratge: quan dos perfils de risc similars es paguen a diferents escales, un d’ells té avantatges sobre els altres. Aquesta diferència retarda els inversors a aprofitar l'oportunitat i neutralitzar el benefici de la diferència en els rendiments de les carteres de risc similars. Això s’anomena llei d’un preu i una llei d’aquest preu no permet que els mateixos actius de risc tinguin el mateix preu. Cal tenir-ho en compte mentre es prepara una cartera: qualsevol rendiment superior a la taxa de risc específica no suportarà la prova del temps.

Exemple d’inversió en cartera: rendiments i riscos

Prenguem un exemple d’exemple per veure com es calculen i representen els rendiments i els riscos de la inversió en cartera.

Per a això, imaginarem un bo de tresoreria que produeixi una rendibilitat del 2% anual. Els bons del tresor es consideren lliures de risc perquè estan avalats pel govern dels Estats Units. Per tant, la variabilitat / risc / variació neta en els rendiments serà nul·la. Això significa que el cent per cent del temps, els rendiments seran només del 2% anual.

Suposem un estoc amb una rendibilitat mitjana del 10% i una variància del 2%. Això vol dir que si els rendiments es distribueixen normalment, els rendiments nets se situen entre el 8% i el 12% durant el 68% del temps.

Si un inversor crea una cartera invertint el 50% dels seus diners en bons i la resta en accions, pot obtenir un rendiment mitjà del 6%. És superior a la rendibilitat mitjana dels bons i inferior a la rendibilitat mitjana d’una acció. Precisament el motiu pel qual existeixen carteres. Si l’inversor vol augmentar el risc, pot augmentar la quota d’accions i, si vol disminuir el risc, pot augmentar la quota dels seus bons.

Avantatges de la inversió en cartera

A continuació es detallen els avantatges de les inversions en cartera.

• El perfil de risc d’un individu es pot complir amb la inversió en cartera. No es pot fer cercant una inversió financera que permeti a la persona el seu propi perfil de risc.
• Un individu pot decidir com diversificar les seves inversions, per accions, per mercats o per tipus d’inversions.
• Si l’inversor vol gestionar diferents punts de liquiditat. No pot ser gestionat per una acció ni un bon. Però tenir una cartera d’actius l’ajudarà a tenir un flux constant d’ingressos o un flux d’ingressos en un moment necessari.
• No totes les accions paguen dividends. Algunes accions paguen dividends i algunes accions són accions de creixement. Si els requisits de l’inversor per part d’una inversió es mantenen en algun lloc intermedi, poden optar per invertir en una cartera que els ajudi a obtenir els beneficis de dividends i accions de creixement.
• Invertir en aquests actius múltiples requereix una gestió mínima. Això reduirà el cost transaccional de la inversió i ajudarà a estalviar costos addicionals.
• Per a les persones que inverteixen en diversos valors, l’anàlisi de seguretat individual no és tan important com l’anàlisi conjunta. Això ajuda a reduir el cost social de la inversió.

Desavantatges de la inversió en cartera

A continuació es mostren els desavantatges de les inversions en cartera.

• Un dels motius importants per al bon funcionament del mercat borsari és el flux d'informació. El flux d'informació és la teoria en què, a causa dels diners implicats, la presa de decisions durant el moviment del preu de les accions ajuda l'empresa a mesurar les condicions del mercat i del públic en general. Si el preu de les accions es mou després d’una determinada decisió, ajuda l’empresa a decidir si la decisió presa és una bona decisió o no. No obstant això, amb la inversió en cartera, el moviment d’aquests preus de les accions esdevé més incert a mesura que es mesura el risc en general i, per tant, el flux d’informació és incert.
• Si no es fa una investigació adequada i no es calcula el perfil de risc adequat, la cartera no produirà rendiments òptims.
• Per calcular quins han de ser els rendiments d’un cert risc, la persona ha d’analitzar diverses accions i formar una cartera. Tot i que hi ha empreses disponibles que analitzen i ofereixen aquest tipus de carteres, això encara no beneficia en absolut l’usuari.
• El coneixement financer és obligatori per a les persones que intenten invertir en utilitzar una cartera en lloc d’accions individuals. Les relacions entre accions individuals, entre accions i mercats, són difícils d’analitzar.

Conclusió

Com tota inversió en finances, la decisió d’invertir en una cartera o no és una elecció. Però la decisió que molta gent pren aquí mostra la importància evident de les carteres en la inversió moderna. Proporcionen un mètode de personalització exactament allà on és necessari.