photosdematures.com

Què és el deute net?

El deute net és una mètrica que s’utilitza per mesurar la liquiditat financera de l’empresa i ajudar a determinar si l’empresa pot pagar les seves obligacions comparant els actius líquids amb el deute total, per dir-ho en paraules simples, és la quantitat de deute que l’empresa té en comparació amb els actius líquids i es calcula com a deute menys efectiu i equivalents en efectiu.

Ens ajuda a entendre com funciona una empresa en funció del deute. En altres termes, ajuda els inversors a examinar de més a prop on es troba una empresa en termes de passius. El passiu d’una empresa no hauria de superar les entrades d’efectiu de l’empresa. En cas contrari, seria impossible que una empresa pagui les seves quotes quan hagi de vèncer el temps.

Fórmula del deute net

Aquí teniu la fórmula:

A la fórmula del deute net anterior, tenim tres components.

• El primer component és el deute a curt termini. Els deutes a curt termini s’anomenen deutes corrents. Es poden vèncer en menys d’un any. Els deutes corrents poden incloure un préstec a curt termini, un pagament a curt termini d’un préstec a llarg termini, etc.
• El segon component de la fórmula és el deute a llarg termini. El deute a llarg termini es deu, òbviament, a la llarga. Però les empreses han d’assegurar-se que el deute a llarg termini es paga quan s’ha de vèncer (això pot significar fer pagaments periòdics o pagar al final del mandat).
• El tercer i darrer components són efectiu i equivalents en efectiu. L’efectiu i els seus equivalents inclouen efectiu disponible, una inversió líquida amb un venciment inferior a tres mesos, comptes corrents, lletres del tresor, etc.

La idea és veure eliminant l’efectiu i els seus equivalents de la imatge (ja que ja és propietat de l’empresa), quina quantitat de deute encara quedaria. Vol dir que si tots els efectius i els seus equivalents s’utilitzen per pagar una part del deute total de l’empresa, quina quantitat de deute encara quedaria per pagar la companyia.

Exemples

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de deute net aquí - Plantilla Excel de deute net

Go Technology té una gran reputació al mercat. Ramen, un nou inversor, sap que, independentment d’una gran reputació, és important comprovar la salut financera de l’empresa. Aquí teniu la informació que va trobar:

• Deute a curt termini de l’empresa: 56.000 dòlars
• Deute a llarg termini de l’empresa 644.000 dòlars
• Efectiu i equivalents en efectiu: 200.000 dòlars

Esbrineu la posició del deute en nom de Ramen.

Utilitzant la fórmula del deute net = (Deute a curt termini + Deute a llarg termini) - Efectiu i equivalents en efectiu

• = ($56,000 + $644,000) – $200,000 = $500,000.

Per saber si és inferior o superior, hem de mirar altres empreses de la mateixa indústria.

Exemple Colgate

A continuació es mostra el balanç de Colgate dels anys 2016 i 2017.

font: Colgate 10K Filings

Fórmula del deute net = Deute a curt termini + Deute a llarg termini: efectiu i equivalents en efectiu

Colgate's Debt (2017)

• Deute a curt termini de Colgate = 0
• Deute a llarg termini de Colgate = 6.566 milions de dòlars
• Efectiu i efectiu equivalent = 1.535 milions de dòlars
• Deute net (2017) = 0 + 6.566 $ - 1.535 $ = 5.031 milions de dòlars

Colgate's Debt (2016)

• Deute a curt termini de Colgate = 0
• Deute a llarg termini de Colgate = 6.520 milions de dòlars
• Efectiu i equivalent en efectiu = 1.315 milions de dòlars
• Deute net (2017) = 0 + 6.520 $ - 1.315 $ = 5.205 milions de dòlars

Usos

Per a tots els inversors, és important saber si una empresa funciona econòmicament o no. Per tant, per comprovar si una empresa es troba en dificultats financeres o no, utilitzen la fórmula del deute net. Aquesta fórmula els ajuda a entendre l’autèntica postura financera d’una empresa.

• Un valor inferior és una indicació que l’empresa està funcionant força bé. Un deute més gran i un efectiu i equivalents de caixa més grans es traduirà en un valor net inferior. Vol dir que l’empresa està en bona forma financera per pagar el seu deute.
• D’altra banda, el valor net més alt indica que l’empresa no ha anat tan bé econòmicament.

Saber-ho ajudarà els inversors a decidir si han d’invertir en les accions de la companyia o no.

Calculadora del deute net

Podeu utilitzar la següent Calculadora de deutes nets.

Fórmula del deute net a Excel (amb plantilla Excel)

Fem ara el mateix exemple anterior a Excel.

Això és molt senzill. Heu de proporcionar les tres entrades de deute a curt termini, deute a llarg termini i efectiu i equivalents en efectiu.

Podeu calcular fàcilment el deute a la plantilla proporcionada.