photosdematures.com

Què és l’anàlisi del balanç de mida comú?

El balanç de mida comú fa referència a l’anàlisi percentual d’elements del balanç sobre la base de la xifra comuna, ja que cada element es presenta com el percentatge fàcil de comparar, de la mateixa manera que cada actiu es mostra com un percentatge del total d’actius i cada passiu es mostra com a un percentatge del total de passius i patrimoni net de les parts interessades com a percentatge del patrimoni total de les parts interessades.

És convenient crear un balanç d’estats de mida comú perquè ajuda a construir línies de tendència per descobrir els patrons durant un període de temps específic. En resum, no és només una varietat millorada del balanç per se. Tot i això, també capta cada línia de comanda com a percentatge del total d’actius, passius totals i patrimoni net, a més del valor numèric habitual.

Exemples d'anàlisi del balanç de mida comú

Prenguem l'exemple d'Apple Inc. per veure la tendència financera dels darrers tres anys.

Tot en milions

Per exemple, es pot veure que hi ha una disminució relativa de les inversions a llarg termini del 2016 al 2018, mentre que els passius corrents han experimentat una tendència alcista durant el mateix període. Un analista pot aprofundir encara més per determinar la raó que hi ha darrere del mateix per obtenir una visió més significativa.

Captura de pantalla detallada de la plantilla Excel amb fórmula

Mida habitual del balanç de Colgate

• L’efectiu i els seus equivalents en efectiu en percentatge del total d’actius van augmentar substancialment del 5,6% el 2008 al 8,1% el 2014.
• El percentatge de cobraments es va reduir del 16,6% el 2007 a l’11,9% el 2015.
• El percentatge d’inventaris va disminuir de l’11,6% al 9,9% en general.
• El percentatge d’altres actius corrents va augmentar del 3,3% al 6,7% del total d’actius dels darrers 9 anys.

• Pel que fa al passiu, els comptes a pagar actualment es situen en el 9,3% del total d’actius.
• Hi ha hagut un salt significatiu del deute a llarg termini fins al 52,4% el 2015.
• Les participacions minoritàries també han augmentat en 9 anys i ara es situen en el 2,1%

Avantatges

• Ajuda al lector de la declaració a entendre clarament la proporció o percentatge de cada element de l’extracte com a percentatge del total d’actius de l’empresa.
• Ajuda a l'usuari a determinar la tendència relacionada amb el percentatge de participació de cada element del costat actiu i el percentatge de cada element del costat del passiu.
• Un usuari financer també el pot utilitzar per comparar el rendiment financer de diferents entitats d'un cop d'ull, ja que cada element s'expressa en termes de percentatge del total d'actius i l'usuari pot determinar qualsevol ràtio requerida amb força facilitat.

Desavantatges

• Un balanç de mida comú es considera poc pràctic ja que no hi ha una proporció estàndard aprovada de cada element respecte al total de l’actiu.
• En cas que el balanç d'una empresa en particular no es prepari de manera constant any rere any. Serà enganyós realitzar qualsevol estudi comparatiu del balanç de l'estat de mida comú.

Limitacions de l'anàlisi del balanç de mida comú

• No ajuda a prendre decisions perquè no hi ha cap proporció estàndard aprovada quant a la composició d’actius, passius, etc.
• Si hi ha inconsistència en la preparació dels estats financers a causa de canvis en els principis, conceptes i convencions comptables, un balanç de mida comú no té sentit.
• No transmet registres adequats durant els moments de fluctuacions estacionals en diversos components d’actius, passius, etc. Per tant, no proporciona la informació real als usuaris financers dels estats.
• No es poden ignorar els efectes negatius de l’aparadorisme en els estats financers i, malauradament, un balanç de mida estàndard no identifica el mateix per proporcionar les posicions reals d’actius, passius, etc.
• No identifica els elements qualitatius mentre es mesura el rendiment d’una empresa, tot i que no és una bona pràctica ignorar-los. Alguns exemples d’elements qualitatius poden incloure la relació amb els clients, la qualitat de les obres, etc.
• No poden mesurar la solvència i la posició de liquiditat d’una empresa. Simplement mesura el percentatge d’increment o disminució de diversos components d’actius, passius, etc. En altres paraules, no es pot utilitzar un saldo de mida comú per determinar la ràtio deute-renda variable, ràtio de capital, ràtio actual, ràtio de liquiditat, engranatge de capital ràtio, etc. que s’apliquen normalment per determinar la posició de solvència i liquiditat d’una empresa.

Conclusió

En conclusió, es pot dir que un balanç de mida comú facilita una fàcil comparació del rendiment interanual de la mateixa empresa o la comparació de diferents empreses de mides diverses. En resum, no només un usuari pot veure sense esforç fins a quin punt s’assigna l’estructura de capital d’una empresa, sinó que també pot comparar aquests percentatges amb altres períodes de temps o amb altres empreses. També permet a un analista comparar empreses de mides diverses, independentment de la seva diferència de mida, que s’inclou a les dades brutes.