photosdematures.com

Les despeses no en efectiu es refereixen a aquelles despeses que s’informen al compte de pèrdues i guanys de l’empresa per al període considerat, però que no tenen cap relació amb l’efectiu, és a dir, que la companyia no les paga en efectiu i inclou despeses com l’amortització, etc.

Què és una despesa sense pagar?

Les despeses no en efectiu són despeses que no estan relacionades amb l’efectiu. Fins i tot si s’informa al compte de pèrdues i guanys, no tenen res a veure amb el pagament d’efectiu.

La despesa no en efectiu més habitual és l’amortització. Si heu revisat l’estat financer d’una empresa, veuríeu que s’informa de la depreciació, però en realitat no hi ha cap pagament en efectiu.

Per exemple, podem dir que Tiny House Builders Inc. compra equip nou. Veuen que han de cobrar 10.000 dòlars per depreciació. Si han d’informar de la depreciació dels propers 10 anys, informaran de la depreciació de l’equip durant els propers 10 anys. Però, de fet, no hi hauria cap pagament en efectiu.

Ets nou en comptabilitat? - Cap problema. Vegeu aquests conceptes bàsics dels tutorials de comptabilitat.

Per què cal registrar les despeses no en efectiu?

Segons la comptabilitat de meritació, els elements s'han de registrar sempre que es produeixi la transacció.

Per exemple, quan s’inicien les vendes, les vendes s’han de registrar al compte de pèrdues i guanys, independentment dels diners rebuts o no. D’altra banda, a la comptabilitat d’efectiu, només quan es rebi l’efectiu, es registrarien les vendes.

I per la mateixa raó, hem de registrar les despeses no en efectiu, fins i tot quan l’empresa no paga res en efectiu.

Llista d'exemples de despeses sense efectiu

Vegem els exemples de despeses sense efectiu més utilitzats a continuació i entenem com funcionen.

# 1 - Amortització:

Com es va esmentar anteriorment, la depreciació és una despesa no en efectiu. Si una empresa compra alguna maquinària o actiu, ha de deixar de banda una certa quantitat de desgast. I aquesta despesa es registra cada any al compte de pèrdues i guanys de l’empresa. Aquesta despesa s’anomena depreciació i és una despesa que no és en efectiu.

font: Ford SEC Filings

# 2 - Amortització:

La despesa d’amortització és igual que la depreciació, però, per a l’intangible, diguem que una empresa ha construït una patent gastant uns 100.000 dòlars. Ara, si dura deu anys, l’empresa ha de registrar la despesa d’amortització de 10.000 dòlars cada any com a despesa d’amortització.

font: Amazon SEC Filings

# 3 - Guanys i pèrdues no realitzats:

Es tracta de dues cares de la mateixa moneda. Quan un inversor inverteix en inversió i creu que la inversió obtindria més beneficis en el futur, ho anomenem guanys no realitzats. En realitat, no hi ha cap benefici en efectiu. Només queda al paper fins que es tanca la posició. D’altra banda, la pèrdua no realitzada també és la mateixa. Però en aquest cas, l’inversor creu que la inversió produirà més pèrdues futures (però només en paper). Com que no es tracta de pèrdues o beneficis en efectiu, només els considerarem com a elements que no són efectius (la pèrdua no realitzada es pot denominar despesa no en efectiu).

font: Amazon SEC Filings

# 4 - Basat en accions compensació:

Moltes empreses paguen opcions sobre accions als seus empleats. Aquestes opcions sobre accions s’inclouen al paquet de compensació. No es tracta d’efectiu directe, sinó de les accions de l’empresa. Quan una empresa no té prou efectiu per pagar els seus empleats, sol·licita una compensació basada en accions. Fins i tot els empleats abandonen l’organització; poden obtenir el màxim valor de les seves accions

# 5 - Provisions per a pèrdues futures:

Les empreses solen crear provisions per a les pèrdues esperades. Per exemple, si una empresa ven una part del total de les seves vendes a crèdit, sempre hi ha la possibilitat que no rebi la totalitat de l’import en efectiu. Potser pocs clients no paguen gens i l’empresa hauria d’anomenar-los “deute incobrable”. Abans que l’efecte del “deute incobrable” arribi a la companyia, la companyia vol protegir els seus propis interessos. I per això creen "provisions per a deutes incobrables". I aquesta és una de les despeses sense efectiu perquè res no surt en efectiu.

Per què s’ajusten les despeses no en efectiu per valorar una empresa?

Quan els analistes financers analitzen el flux de caixa lliure de l’empresa mentre realitzen un mètode de valoració de fluxos de caixa amb descompte, les despeses no efectives no hi tenen cabuda. Aquestes despeses no efectives redueixen l’efectiu real si no s’ajusten.

Per això, aquestes despeses es tornen a sumar mentre es calcula el flux de caixa lliure de l’empresa. Atès que el flux de caixa lliure de l'empresa indica la viabilitat financera del negoci, no podem incloure les despeses que no siguin en efectiu.

Conclusió

Les despeses no en efectiu són útils quan les comptabilitzem al compte de pèrdues i guanys. Registrar les despeses no en efectiu ens permet conèixer els ingressos nets.

Però els ingressos nets d’una empresa no sempre són útils per als inversors. Volen saber quin és el valor real de l’empresa. Per això, hem de valorar un negoci. Per valorar un negoci, hem d’examinar el flux de caixa del negoci. I mentre calculem el flux de caixa lliure, tornarem a afegir les despeses que no siguin de caixa per poder obtenir l’entrada / sortida de caixa real.