photosdematures.com

El valor comptable del patrimoni net representa el fons que pertany als accionistes del patrimoni net i està disponible per a la seva distribució als accionistes i es calcula com l’import net restant després de la deducció de tots els passius de l’empresa del seu actiu total.

Què és el valor comptable del patrimoni net?

El terme "valor comptable del patrimoni net" fa referència al patrimoni net d'una empresa o empresa, que és l'import disponible que es pot distribuir entre els accionistes, i és igual a la quantitat d'actius que posseeixen els accionistes directament després de la liquidació de tots els passius .

En general, el patrimoni propi d’una empresa està influït per la indústria en què opera i per la forma en què pot gestionar els seus actius i passius. De fet, per regla general, les empreses que probablement tinguin un bon rendiment i generin beneficis més alts són les que tenen un valor comptable inferior al seu valor de mercat.

Observem a partir del gràfic anterior que el valor comptable d’Amazon ha anat augmentant en els darrers 5 anys i actualment se situa en 43.549 milions de dòlars.

Components

El valor comptable del patrimoni net es pot desglossar en quatre components principals, que són l’aportació del propietari, les accions pròpies, els guanys retinguts i altres ingressos integrals. Ara, fem una ullada a cadascun dels components per separat:

# 1 - Contribució dels propietaris (accions comunes i pagades addicionals en capital)

L’acció ordinària és el capital social al valor nominal de les accions i el capital desemborsat addicional és l’excés de capital superior al valor nominal.

# 2 - Accions pròpies

De vegades, les empreses compren algunes de les accions flotants com a part de l’estratègia corporativa. Aquestes accions recomprades no són cancel·lades, sinó que la companyia les té com a accions pròpies als seus llibres.

# 3 - Guanys retinguts

És la part del benefici de l'empresa que no s'ha pagat als accionistes de la companyia en forma de dividends. S’acumula durant un temps si la companyia té un bon rendiment i forma part del patrimoni net.

# 4 - Altres ingressos integrals

La resta d’ingressos integrats inclou principalment els ingressos nets segons el compte de pèrdues i guanys juntament amb l’altre resultat global acumulat de l’any anterior.

Fórmula comptable del valor comptable

Es calcula afegint l’aportació de capital del propietari, accions pròpies, guanys retinguts i altres ingressos acumulats. Matemàticament, es representa com,

Exemples de càlculs del valor comptable del patrimoni net (amb plantilla d'Excel)

Exemple 1

Prenguem l'exemple d'una empresa anomenada RSZ Ltd. Segons l'informe anual recent publicat per la companyia, la informació financera següent està disponible per a nosaltres. Feu el càlcul del valor comptable del patrimoni net de l’empresa a partir de la informació donada.

Basant-se en la fórmula anterior, es pot fer el càlcul del valor comptable del patrimoni net de RSZ Ltd com:

• = $5,000,000 + $200,000 + $3,000,000 + $700,000
• = $8,900,000

Per tant, el patrimoni net de la companyia és de 8.900.000 dòlars a la data del balanç.

Exemple 2

Per entendre el concepte del patrimoni net de l'empresa, posem un exemple pràctic de l'informe anual d'Apple Inc. que es va publicar el 29 de setembre del 2018. Feu el càlcul del valor comptable del patrimoni net d'Apple Inc. el 29 de setembre, 2018. Estava disponible la informació següent:

Basant-se en la fórmula anterior, el càlcul es pot fer com:

• = 40.201 milions de dòlars + 0 $ + 70.400 milions de dòlars + (3.454 milions de dòlars)
• = 1.07.147 milions de dòlars

Per tant, el valor comptable d’Apple Inc. el 29 de setembre de 2018 es va situar en 1.07.147 milions de dòlars.

Avantatges

Ara fem una ullada als avantatges d’un valor de llibre:

• Ajuda a determinar si una acció està infravalorada o sobrevalorada comparant-la amb el preu de mercat.
• Indica la salut financera d’una empresa, és a dir, un valor positiu és una indicació d’una empresa sana. En canvi, un valor negatiu o decreixent és un senyal de salut financera feble.

Desavantatges

Ara, fem una ullada als desavantatges d’un valor de llibre:

• Normalment, els actius es comptabilitzen al seu valor històric, tret que es revalori, que normalment és inferior al valor de mercat i, finalment, subestima el valor comptable.
• Informes de valor comptable com a part de la presentació trimestral o anual. Però les sol·licituds triguen a publicar-se i, com a tal, un inversor coneix el valor comptable d’una empresa després d’un temps important des de l’esdeveniment real.
• No capta l’impacte dels actius intangibles a causa del seu caràcter subjectiu de valoració.

Conclusió

El valor comptable del patrimoni net és un concepte important perquè ajuda a la interpretació de la salut financera d’una empresa o empresa, ja que és el valor raonable dels actius residuals després de la liquidació de tots els passius. Des de la perspectiva d’un analista o inversor, és molt millor que el balanç de l’empresa estigui marcat per al mercat, és a dir, capti el valor de mercat més actual dels actius i passius.