photosdematures.com

Fórmula per calcular els ingressos d'explotació

La fórmula d’ingressos operatius (també coneguda com a fórmula EBIT) és una fórmula de rendibilitat que ajuda al càlcul dels beneficis d’una empresa generats a partir de les operacions bàsiques. La fórmula és una eina de decisió per a un inversor per calcular quants ingressos bruts acabaran produint beneficis per a una empresa. Els ingressos d'explotació es poden calcular deduint el cost dels béns venuts i les despeses d'explotació dels ingressos totals.

Matemàticament, els ingressos d'explotació es poden calcular mitjançant dos mètodes

Mètode 1

Mètode 2

Com a alternativa, la Fórmula dels ingressos d'explotació també es pot calcular afegint la despesa d'interessos i impostos als ingressos nets (ajustats per ingressos i despeses no operatius), que es representa matemàticament com,

Passos per calcular els ingressos d'explotació

Mètode 1

Per al primer mètode es pot calcular en els següents quatre senzills passos:

Pas 1: En primer lloc, cal registrar els ingressos totals del compte de pèrdues i guanys. Per exemple, en una empresa manufacturera, els ingressos totals es calcularan multiplicant el nombre d’unitats produïdes amb el preu mitjà per unitat.

Ingressos totals = Nombre d'unitats produïdes * Preu mitjà per unitat

Pas 2: Ara, el cost dels béns venuts també està disponible al compte de pèrdues i guanys. Es calcula afegint la compra de matèria primera durant el període comptable a l'inventari inicial i després deduint l'inventari de tancament.

Cost de les mercaderies venudes Inventari inicial + Compra de matèria primera - Inventari final

Pas 3: Ara, les despeses d’explotació també es recullen al compte de pèrdues i guanys. Inclou diversos costos directes i indirectes, com ara cost laboral, amortització, despeses administratives, etc.

Pas 4: Finalment, s’arriba a l’EBIT deduint els valors derivats al pas 2 i al pas 3 del valor del pas 1, tal com es mostra a continuació.

EBIT = Ingressos totals - Cost dels béns venuts - Despeses d'explotació

Mètode 2

D'altra banda, els quatre passos següents ajuden al càlcul dels ingressos d'explotació mitjançant el mètode alternatiu:

Pas 1: En primer lloc, cal capturar els ingressos nets, que es poden accedir fàcilment al compte de pèrdues i guanys com a línia de comanda. Assegureu-vos que s’hagin ajustat els ingressos no operatius (deduïts) i les despeses (afegides), ja que no formen part de l’operació bàsica.

Pas 2: Ara, la despesa per interessos també està disponible al compte de pèrdues i guanys. És el producte del tipus d’interès efectiu i de l’endeutament pendent durant tot l’any.

Pas 3: Ara, els impostos també es recapten del compte de pèrdues i guanys.

Pas 4: Finalment, l'EBIT es deriva afegint els valors derivats al pas 2 i al pas 3 al valor del pas 1, tal com es mostra a continuació.

EBIT = Ingressos nets + Despeses d’interessos + Impostos

Exemples de càlcul dels ingressos d'explotació

Vegem alguns exemples simples o avançats d'EBIT per entendre-ho millor.

Podeu descarregar aquesta plantilla Excel de fórmula d’ingressos operatius aquí: plantilla Excel de fórmula d’ingressos operatius

Exemple 1

Considerem un exemple per calcular l'EBIT per a una empresa anomenada ABC Limited, que es dedica a la fabricació de patins a rodetes personalitzats tant per a patinadors professionals com per a aficionats. Al final de l'exercici, la companyia ha generat ingressos totals de 150.000 dòlars juntament amb les despeses següents.

A la captura de pantalla que es mostra a continuació, es mostren les dades utilitzades per al càlcul dels ingressos d'explotació

Per al càlcul dels ingressos d'explotació, farem servir primer els valors següents.

Cost dels bens venuts

Ingressos nets

Per tant, l’ingrés net = 41.000 dòlars

El benefici net d’ABC Limited al final de l’exercici es va situar en 41.000 dòlars.

Ara, utilitzar el primer mètode per calcular els ingressos d’explotació és el següent:

és a dir, EBIT = 150.000 $ - 70.000 $ - 25.000 $

L’EBIT serà -

Per tant, EBIT = 55.000 dòlars

Ara, farem el càlcul dels ingressos d'explotació mitjançant el segon mètode esmentat anteriorment.

és a dir, EBIT = 41.000 $ + 10.000 $ + 4.000 $

L’EBIT serà -

Per tant, EBIT = 55.000 dòlars

Exemple 2 (Apple Inc)

Prenguem l'exemple real de l'informe anual d'Apple Inc. el 29 de setembre de 2018. Hi ha disponible la informació següent:

El càlcul dels ingressos d'explotació serà el següent:

Per tant,

• EBIT (en milions) = Resultat net + Despeses d’interessos + Impostos - No operatius. Ingressos
• EBIT = 59.531 $ + 3.240 $ + 13.372 $

Els ingressos d'explotació seran -

• EBIT = 70.898 dòlars

Calculadora d’ingressos operatius

Podeu utilitzar la calculadora EBIT següent.

Rellevància i ús

L’EBIT és bàsicament una mètrica de rendibilitat que ajuda a avaluar el rendiment d’una empresa, que es calcula mesurant els beneficis abans del pagament d’interessos als prestadors o creditors i els impostos al govern. Es tracta d’un càlcul de rendibilitat que es mesura en dòlars i no en percentatges com la majoria d’altres termes financers.

No obstant això, queda una limitació de la fórmula de l'ingrés operatiu que resulta particularment útil en comparar empreses similars de la mateixa indústria. Atès que la fórmula EBIT només mesura els beneficis en termes d’import en dòlars, als inversors i altres usuaris financers solen ser difícils d’utilitzar aquesta mètrica per comparar empreses de diferents dimensions (petites i mitjanes empreses, mitjanes empreses i grans empreses) de tota la indústria.

Calculeu els ingressos d'explotació a Excel (amb plantilla)

Prenguem ara l'exemple d'estats financers publicats per Apple Inc. per als tres darrers períodes comptables. Basant-se en la informació financera disponible públicament, l’EBIT (en dòlars) d’Apple Inc. es pot calcular per als exercicis comptables 2016 a 2018.

A la captura de pantalla que es mostra a continuació es mostren les dades per al càlcul de l’EBIT mitjançant la fórmula esmentada anteriorment.

Càlcul dels ingressos d'explotació mitjançant la primera fórmula.

EBIT = Ingressos totals - Cost dels béns venuts - Despeses d'explotació

Així doncs, l’EBIT del 29 de setembre de 2018 serà -

De la mateixa manera, calcularem l’EBIT del 30 de setembre de 2017 i del 24 de setembre de 2016

Càlcul dels ingressos d'explotació mitjançant la segona fórmula.

EBIT = Ingressos nets + Despeses d’interessos + Impostos

Així, els ingressos del 29 de setembre de 2018 seran:

De la mateixa manera, calcularem l’EBIT del 30 de setembre de 2017 i del 24 de setembre de 2016

A la taula anterior, es pot veure que l’EBIT d’Apple Inc. en dòlars ha anat creixent durant el període, cosa que és un signe positiu per a la companyia.